Akcje Kraft Heinz w Freefall After Nightmare Quarter

Akcje The Kraft Heinz Company (KHC) zmiażdżyły się z dnia na dzień, spadając o ponad 20% po brakujących szacunkach na czwarty kwartał, ujawniając dochodzenie SEC dotyczące praktyk księgowych spółki i obniżając kwartalną dywidendę o 36%. Wiadomości uderzyły jak młot, co spowodowało pionowy poślizg, który przyniósł więcej niż 10 punktów w mniej niż dwie godziny. Akcje ogłaszają nowe minima przed piątkowym dzwonem otwierającym, co przygotowuje scenę dla dodatkowych minusów w weekend.

Analitycy z Wall Street spodziewali się, że zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) wzrośnie w czwartym kwartale, ale gigant branży spożywczej nie osiągnął, odnotowując spadek o 13, 9% rok do roku. Firma odnotowała także straty w wysokości 15, 4 miliarda dolarów w przypadku marek Kraft i Oscar Meyer, dodając do listy pralni powodów, dla których akcjonariusze detaliczni i instytucjonalni porzucają statek, jednocześnie.

Firma przyspieszyła wzrost zysków dzięki agresywnemu obniżeniu kosztów po fuzji 49 miliardów dolarów w 2015 r., Ale przyniosła ostatnie oszczędności z tego procesu księgowego pod koniec 2017 r. Znacznie zainwestowali w marketing i rebranding, aby odbudować wzrost w 2018 r., Ale wysiłki się nie powiodły, ze słabymi wynikami i procedurami księgowymi, które przyciągnęły niepożądaną uwagę organów rządowych.

Wykres długoterminowy KHC (2012-2019)

Kraft Foods, Inc. wydzielił działalność związaną z żywnością i napojami we Mondelēz International, Inc. (MDLZ) i Kraft Foods Group we wrześniu 2012 r. Akcje zwykłe tego podmiotu stały się dostępne publicznie po cenie 35, 42 USD i spadły do ​​wąskiego przedziału handlowego ze wsparciem na niższych szczeblach 30 USD i opór w górnych 30 USD. Wybuchł w pierwszym kwartale 2013 r., Osiągając trend wzrostowy, który kilka miesięcy później utknął w górnej granicy 40 dolarów.

Rajd poczynił niewielkie postępy powyżej tego poziomu oporu do 25 marca 2015 r., Kiedy ogłoszenie połączenia Kraft-Heinz spowodowało 15-punktową lukę rajdową w niskich 70. $. Akcja cenowa unosiła się wokół tego poziomu przez ponad rok, konsolidując zyski w oczekiwaniu na zgodę rządu. Akcje ponownie wzrosły w maju 2016 r., Osiągając dwunożną przewagę do rekordowego poziomu z lutego 2017 r. Na poziomie 97, 77 USD.

Wycofanie we wrześniu 2017 r. Zakończyło podwójny podział, a następnie fale sprzedaży na dużą skalę, które zakończyły się w ciągu sześciu punktów w 2012 r. W grudniu 2018 r. Akcje są notowane poniżej tego minimum przed piątkowym otwarciem i mogą przetestować rekordowe minimum z 2012 roku po 33, 81 USD w nadchodzących sesjach. Tymczasem tygodniowy oscylator stochastyczny osiągnął poziom wykupienia przed wiadomościami, gdy miesięczny wskaźnik przeszedł w cykl zakupów. Konflikt ten wspiera szybkie, ale krótkotrwałe minusy, co sugeruje, że spadek szybko się skończy.

Wykres krótkoterminowy KHC (2016-2019)

Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy w historii poziom w czerwcu 2016 r., Ponad siedem miesięcy przed ceną, i wszedł w fazę agresywnej dystrybucji, która teraz przeniknęła większość ogromnych akumulacji, które nastąpiły po fuzji w 2015 r. zapowiedź. Sygnalizuje to hurtową rezygnację inwestorów instytucjonalnych, pomimo dobrze przyjętych biznes planów i wielu kwartałów pozytywnych komentarzy. Niestety stado przyczyni się teraz do tego zniszczenia, zrzucając ten pomiar wielkości na kolejne wieloletnie minimum.

Akcjonariusze uwięzieni w nocnej kraksie powinni obserwować akcję cenową wokół przedziału handlowego opublikowaną tuż po ofercie z 2012 roku. Jest to trudniejsze niż się wydaje, ponieważ wiele programów do tworzenia wykresów rozpoczyna transmisję Kraft od fuzji w 2015 r., A akcje osiągnęły już rekordowo niski poziom w tym widoku. I odwrotnie, zakres handlu zaczyna się od 38, 64 USD, a kończy na najniższym jak dotąd poziomie poniżej 34 USD w długoterminowych historiach cen, oferując ostateczne wsparcie. Złowieszczy spadek nastąpił z dwoma punktami najniższego poziomu z godziną do normalnej sesji.

Dolna linia

Akcje Kraft Heinz spadły o ponad 25% po koszmarnym czwartym kwartale, który może podważyć długoterminowe cele biznesowe i rentowność. Biorąc pod uwagę bardzo upartą perspektywę techniczną, kupujący i poszukiwacze wartości powinni odsunąć się na bok, aż opadnie kurz.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.