Pożyczkodawca ostatniej instancji
Kredytodawcą ostatniej instancji jest instytucja, zazwyczaj bank centralny kraju, który oferuje pożyczki bankom lub innym kwalifikującym się instytucjom, które mają trudności finansowe lub są uważane za wysoce ryzykowne lub bliskie upadkowi. W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna działa jako pożyczkodawca ostatniej instancji dla instytucji, które nie mają żadnych innych środków pożyczkowych, a których nieotrzymanie kredytu dramatycznie wpłynęłoby na gospodarkę.
Zrozumienie pożyczkodawcy ostatniej instancji
Pożyczkodawca ostatniej instancji ma na celu ochronę osób, które zdeponowały środki, oraz zapobieganie wycofaniu się klientów z paniki w bankach z tymczasowo ograniczoną płynnością. Banki komercyjne zwykle starają się nie zaciągać pożyczek od pożyczkodawcy ostatniej instancji, ponieważ takie działanie wskazuje, że bank przeżywa kryzys finansowy.
Krytycy metody pożyczkodawcy ostatniej instancji podejrzewają, że zapewniane przez nią bezpieczeństwo nieumyślnie kusi kwalifikujące się instytucje do przejęcia większego ryzyka niż to konieczne, ponieważ bardziej prawdopodobne jest, że potencjalne konsekwencje ryzykownych działań będą postrzegane jako mniej poważne.
Pożyczkodawca ostatniej instancji i zapobieganie bankom
Bieg bankowy to sytuacja, która ma miejsce w okresach kryzysu finansowego, kiedy klienci banku, obawiający się wypłacalności instytucji, masowo schodzą do banku i wypłacają środki. Ponieważ banki przechowują tylko niewielki procent wszystkich depozytów jako gotówkę, uruchomienie banku może szybko pozbawić bank płynności i, w idealnym przykładzie samospełniającej się przepowiedni, może doprowadzić do bankructwa banku.
Bank działa, a kolejne bankructwa były powszechne po krachu na giełdzie w 1929 roku, który doprowadził do wielkiego kryzysu. Rząd USA zareagował na nowe przepisy nakładające na banki wymogi dotyczące rezerw, nakazując im utrzymywanie powyżej pewnego odsetka zobowiązań jako rezerw gotówkowych.
[Ważne: W sytuacji, gdy rezerwy banku nie uniemożliwiają uruchomienia banku, pożyczkodawca ostatniej instancji może w nagłych przypadkach zasilić go środkami, tak aby klienci ubiegający się o wypłatę mogli otrzymać pieniądze bez tworzenia banku, który popchnie instytucję do niewypłacalność.]
Krytyka pożyczkodawców ostatniej instancji
Krytycy praktyki pożyczania pożyczek w ostateczności twierdzą, że zachęca to banki do podejmowania niepotrzebnego ryzyka z pieniędzmi klientów, wiedząc, że można ich uratować. Takie roszczenia zostały potwierdzone, gdy duże instytucje finansowe, takie jak Bear Stearns i American International Group, Inc., zostały wykupione podczas kryzysu finansowego w 2008 roku. Zwolennicy twierdzą, że potencjalne konsekwencje braku pożyczkodawcy w ostateczności są znacznie bardziej niebezpieczne niż podejmowanie nadmiernego ryzyka przez banki.
Kluczowe dania na wynos
- Pożyczkodawcą ostatniej instancji jest instytucja, zazwyczaj bank centralny kraju, który udziela pożyczek bankom lub innym uprawnionym instytucjom, które borykają się z problemami finansowymi.
- Rezerwa Federalna działa jako pożyczkodawca ostatniej instancji dla instytucji, które nie mają żadnych innych środków pożyczkowych, a których nieotrzymanie kredytu dramatycznie wpłynęłoby na gospodarkę.
- Krytycy praktyki pożyczania pożyczki w ostateczności twierdzą, że zachęca ona banki do podejmowania niepotrzebnego ryzyka z pieniędzmi klientów, wiedząc, że można ich ratować.