Rozpęd rynku
Dynamika rynku jest miarą ogólnego nastroju na rynku, który może wspierać kupowanie i sprzedawanie za i przeciw trendom rynkowym. Istnieje kilka czynników rynkowych i wskaźników, które mogą pomóc inwestorowi w utrzymaniu dynamiki rynku.
PRZEŁAMANIE Pędu rynkowego
Dynamika rynku może być dobrym wskaźnikiem trendów zwyżkowych i niedźwiedzi. Dodatni pęd może wskazywać na potencjalny trend zwyżkowy, podczas gdy ujemny pęd może wskazywać na niedźwiedzi trend. Ogólnie pęd rynku można zdefiniować na podstawie następującego równania:
M = V − Vxwhere: V = ostatnia cena Vx = cena zamknięcia x liczba dni temu \ początek {wyrównany} i M = V - V_x \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & V = \ text {ostatnia cena } \\ & V_x = \ text {Cena zamknięcia} x \ text {liczba dni temu} \\ \ end {wyrównane} M = V − Vx gdzie: V = najnowsza cena Vx = cena zamknięcia x liczba dni temu
To równanie może prowadzić do rysowania linii trendu o różnych okresach wykorzystywanych w obliczeniach.
Zasadniczo rozpęd można mierzyć zarówno dla klas aktywów, jak i poszczególnych papierów wartościowych. Istnieje kilka czynników, które mogą prowadzić do przyspieszenia rynku.
W przypadku akcji wzrosty zysków spółek na szerokim rynku mogą pomóc w tworzeniu dodatniej dynamiki cen. W przypadku dochodów stałych spadające stopy procentowe mogą być katalizatorem tempa wzrostu cen.
W przypadku poszczególnych papierów wartościowych tempo rynkowe dla poszczególnych akcji może wynikać z kilku czynników. Pozytywny impet może wynikać ze wzrostu przychodów, zysków lub sprzedaży. Na pozytywny impet może również wpływać ograniczenie zobowiązań dłużnych spółki i wzrost prognozowanych przepływów pieniężnych.
Wskaźniki impetu rynkowego
Inwestorzy i inżynierowie techniczni mogą śledzić kilka wskaźników rynkowych, aby ocenić dynamikę rynku.
Indeksy rynku momentum
Wskaźniki rozpędu rynku zapewniają wskaźniki rozpędu dla różnych sektorów rynku. MSCI i FTSE Russell to dwie firmy, które wprowadziły indeksy dynamiki.
Indeksy pędu MSCI są częścią serii wskaźników czynnikowych firmy. Indeksy Momentum obejmują MSCI USA Momentum Index i MSCI World z USA Momentum Index. Indeksy opierają swoją metodologię na wyniku pędu.
FTSE Russell zarządza również Russell 1000 Momentum Focused Factor Index, który został wprowadzony w 2015 r. Wraz z wprowadzeniem tego indeksu State Street Global Advisors uruchomił również SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), który jest pasywnym ETF śledzącym Indeks.
Wskaźniki tempa bezpieczeństwa ceny
W analizie technicznej pęd może być bardzo rentownym wskaźnikiem do naśladowania dla sygnałów handlowych na poszczególnych papierach wartościowych. Poniżej znajdują się niektóre z popularnych wskaźników dynamiki, za którymi podążają analitycy techniczni.
Średnia ruchoma: średnia cena ruchoma akcji jest jednym z najprostszych sposobów na utrzymanie jej tempa. Średnia ruchoma jest średnią jego ceny w określonym przedziale czasu. Wyższe linie trendu średniej ruchomej sygnalizują pęd dodatni, a malejące linie trendu średniej ruchomej sygnalizują pęd ujemny.
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP): VWAP oblicza się na podstawie:
VWAP = TS × PTS gdzie: TS = Całkowita zakupiona akcja P = Cena akcji \ początek {wyrównany} i VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & TS = \ text {Razem { Kupione akcje} \\ & P = \ text {Cena akcji} \\ \ end {wyrównane} VWAP = TSTS × P gdzie: TS = Kupiona wszystkich akcji P = Cena akcji
VWAP umożliwia traderowi śledzenie trendów cen w stosunku do ich wielkości. Znaczące wzrosty w VWAP mogą być silnym byczym sygnałem, podczas gdy znaczące spadki mogą być silnym byczym sygnałem. (Zobacz także: Dlaczego średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest ważna dla inwestorów i analityków?)
Pozytywne i negatywne wskaźniki wolumenu (PVI i NVI): Pozytywne i negatywne wskaźniki wolumenu opracowano w celu zapewnienia wskaźnika wpływu wolumenu na cenę. Są one obliczane na podstawie:
PVI = poprzedni PVI + (TC-YCYC × poprzedni PVI) gdzie: TC = dzisiejsza cena zamknięcia YC = wczorajsza cena zamknięcia \ początek {wyrównany} i PVI = poprzedni ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ razy Poprzedni ~ PVI) \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & TC = \ text {Dzisiejsza cena zamknięcia} \\ & YC = \ text {Wczorajsza cena zamknięcia} \\ \ end {wyrównane} PVI = Poprzednie PVI + (YCTC −YC × Poprzedni PVI) gdzie: TC = dzisiejsza cena zamknięcia YC = wczorajsza cena zamknięcia
NVI = poprzedni NVI + (TC − YCYC × poprzedni NVI) \ początek {wyrównany} i NVI = poprzedni ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ times Poprzedni ~ NVI) \\ \ end {wyrównany } NVI = Poprzednie NVI + (YCTC − YC × Poprzednie NVI)
Ruchoma dywergencja średniej konwergencji (MACD): MACD oblicza się na podstawie wykładniczej średniej ruchomej.
Wskaźnik siły względnej (RSI): Wskaźnik siły względnej oblicza się przy użyciu następującego wzoru:
RSI = 100-100 (1 + RS) gdzie: RS = średni wzrost okresu w określonych przedziałach czasowych Średnia strata z okresów przestoju w określonych ramach czasowych \ begin {wyrównany} i RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ mały Średni średni okres wzrostu w określonych ramach czasowych}} {\ text {\ mały Średni ubytek z okresów przestoju w określonym przedziale czasowym}} \\ \ end {wyrównany} RSI = 100− (1 + RS) 100 gdzie: RS = średnia strata z okresów przestoju w określonym przedziale czasowym Średni wzrost okresu w górę w określonych ramach czasowych W pobliżu
RSI ma na celu dostarczenie wskaźnika tempa poprzez ocenę zmiany ceny w stosunku do prędkości i ilości zmian zachodzących w określonym czasie.
Zobacz także: Momentum i wskaźnik siły względnej oraz Jakich narzędzi technicznych mogę użyć do pomiaru pędu?
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.