Wskazówki dotyczące czasu rynku Każdy inwestor powinien wiedzieć

Od dawna panuje przekonanie, że terminy i inwestycje na rynku wzajemnie się wykluczają, ale obie strategie dobrze ze sobą współpracują, generując solidne zyski przez wiele lat. Wysiłek ten wymaga cofnięcia się od sposobu myślenia o kupowaniu i utrzymywaniu, który charakteryzuje współczesne inwestowanie oraz dodanie zasad technicznych, które pomagają w określaniu czasu wejścia, zarządzaniu pozycją oraz, w razie potrzeby, wczesnym generowaniu zysków.

Badanie cykli długoterminowych

Spójrz wstecz, a zauważysz, że hossy zakończyły się w szóstym roku administracji Reagana i ósmym roku zarówno administracji Clintona, jak i Busha. Rynek byków Obama / Trump rozwija się silnie od 2009 roku. Te historyczne analogi i cykle mogą oznaczać różnicę między wyższymi zwrotami a utraconymi szansami. Podobne długoterminowe siły rynkowe obejmują wahania stóp procentowych, nominalny cykl gospodarczy i trendy walutowe.

(Aby uzyskać więcej informacji, patrz: 4 etapy cyklu ekonomicznego ).

Obejrzyj kalendarz

Rynki finansowe również przeszły przez cykle roczne, które sprzyjają różnym strategiom w określonych porach roku. Na przykład małe czapki pokazują względną siłę w pierwszym kwartale, która ma tendencję do parowania w czwartym kwartale. Wielu uważa, że ​​jest to pora roku, kiedy spekulacje na temat nowego roku budzą zainteresowanie. Tymczasem zapasy technologii zwykle osiągają dobre wyniki od stycznia do wczesnego lata, a następnie marnieją do listopada lub grudnia.

Oba cykle z grubsza podążają za rynkową adnotacją „sprzedaj w maju i odejdź”, strategia oparta na historycznym słabym stanie zapasów w ciągu sześciu miesięcy od maja i trwających do października w porównaniu z okresem od listopada do kwietnia.

Zakresy, które wyznaczają nowe trendy

Rynki wykazują tendencję wzrostową lub spadkową przez około 25 procent czasu we wszystkich okresach utrzymywania się i utknąć w bocznych zakresach handlowych przez pozostałe 75 procent czasu. Szybki przegląd miesięcznego modelu cenowego określi, w jaki sposób potencjalna inwestycja jest ustawiona wzdłuż tej osi zakresu trendu. Ta dynamika cen jest zgodna ze starą rynkową mądrością, że „im większy ruch, tym szersza baza”.

Jeśli próbujesz wejść i wyjść z transakcji na czas, aby zmaksymalizować swoje zyski, będziesz musiał polegać na różnych wskaźnikach i narzędziach, aby zwiększyć swoje szanse na sukces. Świetnym miejscem do rozpoczęcia jest kurs analizy technicznej w Akademii Investopedia, który zawiera interaktywne treści i przykłady z prawdziwego świata, które pomogą Ci poprawić swoje umiejętności handlowe.

Kup w pobliżu poziomów wsparcia

Najgorsze, co inwestor może zrobić, to wzbudzić emocje po raporcie zysków, wykorzystując go jako katalizator do zainicjowania pozycji bez uprzedniego spojrzenia na bieżącą cenę w stosunku do miesięcznego wsparcia i poziomów oporu. Najkorzystniejsze wejścia pojawiają się przy zakupie akcji, która osiągnęła najwyższy poziom w historii lub spada z głębokiej bazy na wysokim wolumenie.

Fundusz giełdowy iShares Russell 2000 (IWM) (ETF) wyłamał się z dwuletniego zakresu obrotu w 2012 roku i zyskał 45 punktów w ciągu 16 miesięcy, po czym wprowadził nowy zakres, który trwał kolejne 16 miesięcy, zanim przyniósł nowy trend wzrostowy. Inwestorzy czuli się uparty w górnej połowie i niedźwiedzi w dolnej połowie zakresu 2014 roku, chociaż kupowanie w najbardziej negatywnych nastrojach na dole zakresu oferowało najbardziej opłacalne wejście.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Day Trading: najlepsze scenariusze do osiągnięcia zysków .)

Buduj umiejętności wędkarstwa dennego

Uczących się uczy się, aby nie uśredniać ani nie łapać spadających noży. Inwestorzy odnoszą jednak korzyści, budując pozycje, które spadły mocno i szybko, ale wykazują cechy dna. Jest to logiczna strategia, która ustala preferowane średnie ceny wejścia i kapitulacji, kupując transze wokół magicznej liczby, podczas gdy instrument działa na zasadzie bazowania. Jeśli podłoga się zepsuje, wykonaj plan wyjścia, który pozbywa się całej pozycji po cenie kapitalizacji lub powyżej.

Akcje Apple Inc. (AAPL) osiągnęły wartość 100 USD po potężnym rajdzie i wprowadziły stromą korektę. Potencjalni inwestorzy mogą rozwinąć siatkę Fibonacciego rozciągniętą na czteroletni trend i zidentyfikować poziomy harmoniczne, które mogłyby przyciągnąć duże zainteresowanie zakupami. Wyraźnie zaznaczone wycofania wspierają zakup pierwszej transzy nowej pozycji, gdy spadek osiąga 38, 6 procent zniesienia po 66 USD.

Zejście utrzymywało się na 50-procentowym poziomie 56 USD, podczas gdy miesięczne środki stochastyczne po raz pierwszy przekroczyły poziom wyprzedaży od 2009 r., A cena ustabilizowała się na 50-miesięcznej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), klasycznym poziomie wsparcia długoterminowego. Inwestorzy mieli kolejne cztery miesiące na budowanie pozycji w ewoluującej bazie, wyprzedzając trend wzrostowy, który osiągnął rekordowy poziom w 2014 roku.

(Zobacz więcej w części Używanie cotygodniowego stochastyka, aby skutecznie mierzyć czas rynku ).

Zidentyfikuj skorelowane rynki

Algorytmiczna kontrola krzyżowa akcji, obligacji i walut definiuje współczesne otoczenie rynkowe z ogromnymi strategiami rotacyjnymi w sektorach skorelowanych i poza nimi codziennie, co tydzień i co miesiąc. Naraża to portfel na podwyższone ryzyko, ponieważ pozornie niepowiązane pozycje mogą siedzieć w tym samym koszyku makro, kupując i sprzedając razem. Ta wysoka korelacja może zniszczyć roczne zwroty, gdy nadejdzie wydarzenie „czarnego łabędzia”.

Ogranicz to ryzyko, łącząc każdą pozycję z powiązanym indeksem lub ETF, wykonując dwa badania co najmniej raz w miesiącu lub kwartale. Po pierwsze, porównaj względne wyniki między pozycją a skorelowanym rynkiem, szukając siły, która wskazuje na rozsądną inwestycję. Po drugie, porównaj skorelowane rynki ze sobą, szukając względnej siły w grupach, które wybrałeś. Strzelasz do wszystkich cylindrów, gdy oba badania wskazują na wiodącą pozycję na rynku.

(Przeczytaj więcej o wydarzeniach i inwestycjach w Black Swan ).

Trzymaj, aż nadejdzie czas sprzedaży

W podejściu pasywnym inwestorzy mają do dyspozycji niezależnie od warunków ekonomicznych, politycznych i środowiskowych, ufając statystykom sprzyjającym długoterminowej rentowności. Liczby nie mówią ci, że są obliczane na podstawie wskaźników, które mogą nie mieć związku z ekspozycją. Zapytaj akcjonariuszy, którzy kupili w branży węglowej w czasie, gdy prezydent Obama był na stanowisku. W związku z tym sensowne jest, aby inwestorzy określali cenę kapitalizacji dla każdej pozycji.

Twoje zyskowne inwestycje mogą również wymagać strategii wyjścia, chociaż początkowo planowałeś je zatrzymać na całe życie. Rozważmy wieloletnią pozycję, która ostatecznie osiąga historyczne maksimum sięgające od pięciu do 20 lat. Te wzniosłe poziomy cen oznaczają silny opór, który może zmienić rynek i obniżyć go o lata - dlatego warto wziąć zysk i przeznaczyć gotówkę na silniejszą długoterminową okazję.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Proste i skuteczne strategie handlu przy wyjściu ).

Dolna linia

Reguły czasowe rynku, które wykorzystują klasyczną analizę techniczną, przynoszą korzyści inwestycjom i innym pozycjom długoterminowym, znajdując najlepsze ceny i czas na zaangażowanie w celu księgowania zysków. Ponadto te ponadczasowe koncepcje można wykorzystać do ochrony aktywnych inwestycji poprzez podniesienie czerwonej flagi, gdy warunki rynkowe ulegną znacznej zmianie.

(Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Kupowanie i wstrzymywanie inwestowania a wyczucie rynku ).