Mit relacji zysków / strat

Podczas handlu rynkiem forex lub innymi rynkami często mówi się nam o wspólnej strategii zarządzania pieniędzmi, która wymaga, aby średni zysk przekraczał średnią stratę na transakcję. Łatwo jest założyć, że taka powszechna rada musi być prawdziwa. Jeśli jednak przyjrzymy się bliżej związkowi między zyskiem a stratą, jasne jest, że „stare”, powszechnie utrzymywane pomysły mogą wymagać korekty.

Współczynnik zysku / straty

Wskaźnik zysków / strat odnosi się do wielkości średniego zysku w porównaniu do wielkości średniej straty na transakcję. Na przykład, jeśli oczekiwany zysk wynosi 900 USD, a oczekiwana strata wynosi 300 USD dla określonej transakcji, wskaźnik zysku / straty wynosi 3: 1 - co daje 900 USD podzielone przez 300 USD.

Wiele ksiąg handlowych i „guru” opowiadają się za stosunkiem zysków do strat wynoszącym co najmniej 2: 1 lub 3: 1, co oznacza, że ​​za każde 200 USD lub 300 USD, które zarobisz na transakcję, potencjalna strata powinna być ograniczona do 100 USD.

Na pierwszy rzut oka większość ludzi zgodziłaby się z tym zaleceniem. W końcu czy nie powinna być utrzymywana jak najmniejsza potencjalna strata, a jakikolwiek potencjalny zysk powinien być tak duży, jak to możliwe? Odpowiedź brzmi: nie zawsze. W rzeczywistości ta wspólna rada może wprowadzać w błąd i może zaszkodzić Twojemu rachunkowi handlowemu.

Ogólna wskazówka, że ​​stosunek zysków do strat wynoszący co najmniej 2: 1 lub 3: 1 na transakcję jest nadmiernie uproszczony, ponieważ nie uwzględnia praktycznych realiów rynku forex (lub jakichkolwiek innych rynków), handlu indywidualnego styl i czynnik średniej rentowności jednostki na transakcję (APPT), który jest również określany jako oczekiwanie statystyczne.

Znaczenie średniej rentowności na handel

Średnia rentowność na transakcję (APPT) zasadniczo odnosi się do średniej kwoty, którą możesz oczekiwać wygrać lub przegrać na transakcję. Większość ludzi jest tak skoncentrowana na równoważeniu swoich wskaźników zysków / strat lub na dokładności swojego podejścia handlowego, że nie zdają sobie sprawy, że istnieje szerszy obraz: Twoje wyniki handlowe zależą w dużej mierze od APPT.

Oto wzór średniej rentowności na handel:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) gdzie: PW = prawdopodobieństwo wygranej = średnia wygrana PL = prawdopodobieństwo przegranej \ początek {wyrównany} i APPT \ = \ (PW \ times AW) \ - \ (PL \ times AL) \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & PW \ = \ \ text {Prawdopodobieństwo wygranej} \\ & AW \ = \ \ text {Średnia wygrana} \\ i PL \ = \ \ text {Prawdopodobieństwo przegranej} \ \ & AL \ = \ \ text {Średnia strata} \ end {wyrównane} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) gdzie: PW = Prawdopodobieństwo winAW = Średnia wygranaPL = Prawdopodobieństwo straty

Przeanalizujmy APPT następujących hipotetycznych scenariuszy:

Scenariusz A:

Powiedzmy, że na 10 transakcji, które stawiasz, zyskujesz na trzech z nich, a na siedmiu. Twoje prawdopodobieństwo wygranej wynosi 30% lub 0, 3, podczas gdy prawdopodobieństwo przegranej wynosi 70% lub 0, 7. Średnia wygrana transakcja wynosi 600 USD, a średnia strata 300 USD.

W tym scenariuszu APPT to:

(0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - 30 $ (0, 3 \ razy \ 600 $) - (0, 7 \ razy \ 300 $) = - \ 30 (0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - 30 $

Jak widać, APPT jest liczbą ujemną, co oznacza, że ​​za każdą dokonaną transakcję prawdopodobnie stracisz 30 USD. To przegrana propozycja!

Mimo że stosunek zysków do strat wynosi 2: 1, to podejście handlowe przynosi zwycięskie transakcje tylko w 30% przypadków, co neguje przypuszczalną korzyść wynikającą z posiadania wskaźnika zysku / straty 2: 1.

Scenariusz B:

Teraz przyjrzyjmy się APPT metody handlowej, która ma stosunek zysków do strat 1: 3, ale ma więcej zwycięskich transakcji niż przegranych. Powiedzmy, że z 10 transakcji, które przeprowadzasz, osiągasz zysk z ośmiu z nich i zdajesz sobie sprawę ze straty z dwóch transakcji.

Oto APPT:

(0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD (0, 8 \ razy \ 100 USD) - (0, 2 \ razy \ 300 USD) = \ 20 (0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD

W takim przypadku, pomimo tego, że to podejście handlowe ma stosunek zysków do strat wynoszący 1: 3, APPT jest dodatni, co oznacza, że ​​możesz zyskać na czasie.

Wiele sposobów na zyski

Podczas handlu na rynku Forex nie istnieje jedno uniwersalne podejście do zarządzania pieniędzmi ani handlu. Tradycyjne porady, takie jak upewnienie się, że zysk jest większy niż strata na transakcję bezwzględną, nie mają znaczącej wartości w prawdziwym świecie handlowym, chyba że istnieje duże prawdopodobieństwo zrealizowania zwycięskiej transakcji. Liczy się to, że twój APPT będzie dodatni i że twoje ogólne zyski przewyższą ogólne straty.