Definicja ryzyka jurysdykcji
Ryzyko jurysdykcji odnosi się do ryzyka, które powstaje podczas prowadzenia działalności w zagranicznej jurysdykcji. Ryzyko to może wynikać z prowadzenia działalności gospodarczej lub pożyczania pieniędzy w innym kraju. W ostatnim czasie ryzyko jurysdykcji w coraz większym stopniu koncentrowało się na bankach i instytucjach finansowych narażonych na zmienność, że niektóre kraje, w których prowadzą działalność, mogą być obszarami wysokiego ryzyka w zakresie prania pieniędzy i finansowania terroryzmu.
Kluczowe dania na wynos
- Ryzyko jurysdykcji powstaje podczas prowadzenia działalności w obcym miejscu.
- Ten rodzaj ryzyka koncentruje się ostatnio na bankach i instytucjach finansowych.
- Ryzyko jurysdykcji może być również stosowane w czasach, gdy inwestor jest narażony na nieoczekiwane zmiany przepisów.
- FATF wydaje dwa raporty co kwartał, w których identyfikuje jurysdykcje o słabych środkach do walki z praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu.
Jak działa ryzyko jurysdykcji
Ryzyko jurysdykcji to wszelkie dodatkowe ryzyko wynikające z zaciągania pożyczek i pożyczek lub prowadzenia działalności gospodarczej w obcym kraju. Ryzyko to może również odnosić się do czasów, gdy przepisy nieoczekiwanie zmieniają się w obszarze, w którym inwestor ma ekspozycję. Ten rodzaj ryzyka jurysdykcji może często prowadzić do zmienności. W rezultacie dodatkowe ryzyko związane ze zmiennością oznacza, że inwestorzy będą żądać wyższych zwrotów, aby zrównoważyć wyższe poziomy ryzyka.
Dodatkowe ryzyko związane ze zmiennością oznacza, że inwestorzy będą żądać wyższych zwrotów, aby zrównoważyć wyższe poziomy ryzyka.
Niektóre z ryzyk związanych z jurysdykcją, na które mogą napotkać banki, inwestorzy i spółki, obejmują komplikacje prawne, ryzyko kursowe, a nawet ryzyko geopolityczne.
Jak wspomniano powyżej, ryzyko jurysdykcji stało się ostatnio synonimem krajów, w których pranie pieniędzy i działalność terrorystyczna są wysokie. Ogólnie uważa się, że działania te są powszechne w krajach, które zostały określone przez Grupę Zadaniową ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF) lub zostały określone przez Skarb USA jako wymagające specjalnych środków ze względu na obawy związane z praniem pieniędzy lub korupcją. Z powodu kar i grzywien, które mogą zostać nałożone na instytucję finansową, która bierze udział - nawet przypadkowo - w praniu pieniędzy lub finansowaniu terroryzmu, większość organizacji ma określone procesy oceny i ograniczenia ryzyka jurysdykcji.
Uwagi specjalne
FATF publikuje dwa dokumenty publicznie trzy razy w roku i robi to od 2000 r. Raporty te wskazują obszary świata, które według FATF deklarują słabe wysiłki w walce z praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu. Kraje te nazywane są krajami lub terytoriami niechętnymi do współpracy (NCCT).
Według stanu na sierpień 2019 r. FATF wymienił następujące 12 krajów jako monitorowane jurysdykcje: Bahamy, Botswana, Kambodża, Etiopia, Ghana, Pakistan, Serbia, Sri Lanka, Syria, Trynidad i Tobago, Tunezja, Jemen. Te NCCT mają braki, jeśli chodzi o wprowadzanie polityki przeciwdziałania praniu pieniędzy, a także uznawanie i zwalczanie finansowania terroryzmu. Wszyscy jednak zobowiązali się do współpracy z FATF w celu usunięcia braków.
FATF umieścił Koreę Północną i Iran na liście wezwań do działania. Według FATF Korea Północna nadal stanowi duże ryzyko dla finansów międzynarodowych ze względu na brak zaangażowania i braki w wymienionych obszarach. FATF wyraził również zaniepokojenie rozprzestrzenianiem broni masowego rażenia w tym kraju. Organizacja zauważyła, że Iran przedstawił swoje zaangażowanie w FATF, ale nie udało się wprowadzić w życie swojego planu. W związku z tym kraj pozostaje na liście wezwań do działania i ma czas do października 2019 r. Na wdrożenie konwencji z Palermo i konwencji w sprawie finansowania terroryzmu.
Przykłady ryzyka jurysdykcji
Inwestorzy mogą doświadczać ryzyka jurysdykcji w postaci ryzyka walutowego. Międzynarodowa transakcja finansowa może więc podlegać wahaniom w wymianie walut. Może to prowadzić do spadku wartości inwestycji. Ryzyko walutowe można ograniczyć, stosując strategie zabezpieczające, w tym opcje i kontrakty forward.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.