Ryzyko związane z ryzykiem
Ryzyko utraty ryzyka to ustawienie inwestycyjne, w którym zachowanie cen reaguje na zmiany tolerancji ryzyka inwestora i jest do nich kierowane. Ryzyko utraty ryzyka odnosi się do zmian w działalności inwestycyjnej w odpowiedzi na globalne wzorce gospodarcze.
W okresach, w których ryzyko jest postrzegane jako niskie, teoria ryzyka dla ryzyka wyklucza stwierdzenie, że inwestorzy zwykle angażują się w inwestycje o podwyższonym ryzyku. Kiedy ryzyko jest postrzegane jako wysokie, inwestorzy mają tendencję do skłaniania się ku inwestycjom o niższym ryzyku.
Zrozumienie ryzyka związanego z ryzykiem
Apetyt inwestorów na ryzyko rośnie i spada w czasie. Czasami inwestorzy częściej inwestują w instrumenty podwyższonego ryzyka niż w innych okresach, na przykład w okresie ożywienia gospodarczego w 2009 r. Kryzys finansowy w 2008 r. Uznano za rok pozbawiony ryzyka, kiedy inwestorzy próbowali zmniejszyć ryzyko, sprzedając istniejące ryzykowne pozycje i przenosząc pieniądze na pozycje gotówkowe lub pozycje o niskim / zerowym ryzyku, takie jak obligacje skarbowe USA.
Nie wszystkie klasy aktywów wiążą się z tym samym ryzykiem. Inwestorzy zwykle zmieniają klasy aktywów w zależności od postrzeganego ryzyka na rynkach. Na przykład akcje są ogólnie uważane za bardziej ryzykowne aktywa niż obligacje. Dlatego uważa się, że rynek, w którym akcje osiągają lepsze wyniki niż obligacje, stanowi środowisko obciążone ryzykiem. Kiedy akcje się sprzedają, a inwestorzy starają się o schronienie w obligacjach lub złocie, mówi się, że środowisko jest zagrożone.
Inwestorzy inwestują w środowisko naturalne, inwestując swoje pieniądze w bardziej ryzykowne aktywa.
Sentyment ryzyka
Podczas gdy ceny aktywów ostatecznie określają nastroje na ryzyko na rynku, inwestorzy często mogą znaleźć oznaki zmiany nastrojów poprzez zyski przedsiębiorstw, dane makroekonomiczne, działania i wyciągi globalnego banku centralnego oraz inne czynniki.
Środowiska obarczone ryzykiem często wiążą się z połączeniem rosnących zysków przedsiębiorstw, optymistycznych perspektyw gospodarczych, akomodacyjnej polityki banku centralnego i spekulacji. Możemy również założyć, że wzrost na giełdzie jest znakiem, że istnieje ryzyko. Ponieważ inwestorzy uważają, że rynek jest wspierany przez silne, wpływowe fundamenty, widzą mniejsze ryzyko związane z rynkiem i jego perspektywami.
I odwrotnie, środowiska pozbawione ryzyka mogą być spowodowane powszechnym obniżeniem zysków przedsiębiorstw, kurczeniem się lub spowolnieniem danych ekonomicznych, niepewną polityką banku centralnego, dążeniem do bezpiecznych inwestycji i innymi czynnikami. Podobnie jak wzrosty na giełdzie związane z ryzykiem dla środowiska, spadek na giełdzie równa się ryzyku z otoczenia. To dlatego, że inwestorzy chcą uniknąć ryzyka i są mu przeciwni.
Kluczowe dania na wynos
- Ryzyko związane z ryzykiem jest paradygmatem inwestycyjnym, w którym ceny aktywów są podyktowane zmianami tolerancji inwestorów na ryzyko.
- W sytuacjach podwyższonego ryzyka inwestorzy mają duży apetyt na ryzyko i podnoszą ceny aktywów na rynku.
- W sytuacjach pozbawionych ryzyka inwestorzy stają się bardziej niechętni ryzyku i sprzedają aktywa, obniżając ceny.
Zwroty i ryzyko-ryzyko-ryzyko
W miarę wzrostu postrzeganego ryzyka na rynkach inwestorzy skaczą z ryzykownych aktywów i gromadzą się w obligacje wysokiej jakości, obligacje skarbowe USA, złoto, gotówkę i inne bezpieczne raje. Chociaż nie oczekuje się, że zwrot z tych aktywów będzie nadmierny, zapewniają one ochronę portfeli przed spadkiem w czasie zagrożenia.
Kiedy ryzyko spada na rynku, aktywa o niskiej stopie zwrotu i bezpieczne raje są po cenach dumpingowych w przypadku wysokodochodowych obligacji, akcji, towarów i innych aktywów, które niosą ze sobą podwyższone ryzyko. Ponieważ ogólne ryzyko rynkowe pozostaje na niskim poziomie, inwestorzy chętniej podejmują ryzyko portfela w celu uzyskania wyższych zysków.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.