Najważniejsze strategie opanowania handlu zwrotami (MSFT, JNS)

Niedociągnięcia, jeśli chodzi o analizę techniczną, generują wszelkiego rodzaju możliwości handlowe po tym, jak aktywny trend pcha się wyżej lub niżej, ale czerpanie zysków z tej klasycznej strategii jest trudniejsze niż się wydaje. Na początek, bezpieczeństwo, które właśnie kupiłeś lub spadłeś na opór, może trwać dalej, zmuszając twoją pozycję do znacznej straty lub może po prostu siedzieć i zbierać kurz, podczas gdy przegapisz kilkanaście innych transakcji. Więc jakie umiejętności są potrzebne do księgowania wiarygodnych zysków dzięki strategiom wycofania, jak agresywnie należy je przyjmować i jak przyznajesz się do błędu, nie rozbijając banku? W tym artykule rozważymy kilka przykładów historycznych w celu zilustrowania tych pojęć.

(W celu zapoznania się z tym tematem należy zapoznać się z Możliwościami handlowymi w zakresie krótkoterminowych wycofań ).

Wady

Nakreślmy najkorzystniejsze warunki techniczne wycofania, aby włączyć dziesięciocentówkę, gdy tylko zaryzykujesz w przeciwnym kierunku. Po pierwsze, potrzebujesz silnego trendu, aby inni gracze wycofali się tuż za tobą, gotowi wskoczyć i przekształcić swój pomysł w niezawodny zysk. Papiery wartościowe podnoszące się do nowych maksimów lub dumpingu do nowych minimów spełniają ten wymóg po tym, jak znacznie przekroczą znaczący poziom przebicia lub podziału. Konieczne jest również działanie pionowe na szczyt lub dołek, aby uzyskać stałe zyski, szczególnie w przypadku wolumenu wyższego niż normalny, ponieważ zachęca do szybkiego zmiany cen po uzyskaniu pozycji. Najlepiej jest również, gdy trendy bezpieczeństwa szybko zmieniają się po osiągnięciu maksymalnego lub najniższego poziomu, bez budowania znacznej konsolidacji lub zakresu handlowego. Jest to konieczne, ponieważ zakres interwencji podważy potencjał zysku podczas kolejnego odskoku lub najazdu (odpowiednie czytanie znajduje się w Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT) buduje trzymiesięczny zakres handlowy poniżej 42 i przełamuje ponadprzeciętny wolumen w lipcu, rosnąc pionowo do 45, 73. Przerywa na tydzień i sprzedaje się, rezygnując z prawie 50% wcześniejszego trendu wzrostowego, i zyskuje silne wsparcie na poziomie przełomowym i 50-dniowym EMA. W połowie dnia drukuje się mały świecznik doji (czerwone kółko), sygnalizując odwrócenie, które nabiera rozpędu kilka dni później, podnosząc więcej niż dwa punkty do testu wcześniejszego maksimum. Akcje następnie wznawiają silną tendencję wzrostową, drukując serię wieloletnich rekordów.

(Dodatkowe informacje można znaleźć w Candlesticks Light the Way to Logical Trading. )

Znalezienie idealnej ceny wejścia

Po weryfikacji wycofania poszukaj weryfikacji krzyżowej. Termin ten oznacza wąskie strefy cenowe, w których ustawia się kilka rodzajów wsparcia lub oporu, sprzyjając szybkiemu odwróceniu i silnemu pchnięciu w kierunku głównego trendu. Szanse na odbicie lub przewrócenie rosną, gdy strefa jest mocno ściśnięta, a różnorodne rodzaje wsparcia lub oporu idealnie się wyrównują. Na przykład wyprzedaż do przebicia przez wysokie poziomy, które również są zgodne z kluczowym zniesieniem Fibonacciego i pośrednią średnią ruchomą, taką jak 50-dniowa EMA, znacznie zwiększają szanse na pomyślne wycofanie transakcji. Mimo to możesz wprowadzić wycofania w mniej sprzyjających okolicznościach, skalując się do sprzecznych poziomów cen, traktując wsparcie i opór raczej jako pasmo aktywności cenowej niż cienkie linie.

(W celu zapoznania się z tym tematem zapoznaj się ze Strategiami handlu retrospekcjami Fibonacciego )

Grupa Kapitałowa Janus (JNS) wyznacza dziewięciomiesięczny zakres handlowy z oporem na poziomie 13 i staje się pionowa w znacznym rozbiciu wolumenu po dołączeniu do firmy znanego zarządzającego funduszem hedgingowym. Wiadomości odnotowały ogromny jednodniowy zysk, ustępując miejsca natychmiastowemu wycofaniu, które ląduje na nowym wsparciu na najwyższym poziomie, teraz idealnie dostosowane do 62% zniesienia Fibonacciego i 50-dniowego EMA. Akcje włączają się do dziesięciocentówki, skacząc z powrotem powyżej 15 i wznawiając wzrost w wolniejszym tempie. Odcina sześć lat dwa miesiące później.

Przyjmowanie zysków oportunistycznych

Agresywnie odbieraj zyski po wejściu na rynek lub zmniejszaj skalę, wkładając gotówkę, gdy bezpieczeństwo odzyskuje utracone miejsce. Dostosuj zarządzanie ryzykiem do specyfiki tego wzorca zniesienia, umieszczając siatki Fibonacciego nad a) ostatnią falą głównego trendu ib) całą falą wycofania. Ta kombinacja może ujawnić harmoniczne poziomy cen, w których dwie siatki ustawiają się w linii, wskazując na ukryte bariery. Należy również obserwować luki i małe zakresy handlu w przypadku przeciwnych huśtawek, ponieważ gry typu pullback zawsze pociągają za sobą ryzyko drukowania niższych szczytów w trendach wzrostowych i wyższych minimów w trendach spadkowych. W większości przypadków najlepsze wyjścia wystąpią, gdy cena gwałtownie przesunie się w twoją stronę w kierunku oczywistej bariery, w tym ostatnia duża huśtawka w trendzie wzrostowym lub huśtawka w trendzie spadkowym.

(Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz Wprowadzenie do wykresu wahań ).

Marathon Oil (MRO) przełamuje 19-miesięczne wsparcie na 31 w listopadzie, współczując z malejącymi cenami ropy naftowej. Wysoki spadek wolumenu obniża się o 24, 28 kilka tygodni później, ustępując miejsca wycofaniu, które zatrzymuje się na 38% zrzeczeniu się wyprzedaży Fibonacciego i ustanawia pozycję niskiego ryzyka wycofania z krótkiej sprzedaży. Druga siatka zastępcza umieszczona nad falą odciągową pomaga zarządzać handlem, wybierając naturalne strefy, w których trend spadkowy może się zatrzymać lub odwrócić. Odwrócenie młota byka przy zniesieniu 78, 6% w styczniu (czerwone kółko) ostrzegło, że krótcy sprzedawcy mogą być celem, sprzyjając szybkiemu wyjściu w celu ochrony zysków.

Skuteczne strategie Stop Loss

Przegrywanie transakcji w grach typu pullback zwykle występuje z jednego z trzech powodów. Po pierwsze, źle obliczasz zakres fali kontrendalnej i wchodzisz za wcześnie. Po drugie, wchodzisz w idealnej cenie, ale kontrendre wciąż trwa, łamiąc logikę matematyczną, która wyzwala sygnały wejściowe. Po trzecie, odbicie lub rolowanie rozpoczyna się, ale następnie zostaje przerwane, przekraczając cenę wejścia, ponieważ strategia zarządzania ryzykiem zawiodła. Ostatni przypadek jest najłatwiejszy do zarządzania. Umieść trailing stop za swoją pozycją, gdy tylko przemieści się ona na twoją korzyść i dostosuj ją wraz ze wzrostem zysku.

Stop wymagany przy pierwszym wejściu na pozycję jest bezpośrednio związany z ceną wybraną do wejścia. W miarę zdobywania doświadczenia zauważysz, że wiele wycofań pokazuje logiczne wpisy na kilku poziomach. Im dłużej czekasz i im głębiej idzie bez zepsucia techniki, tym łatwiej jest zatrzymać kilka tyknięć lub centów za znaczącym poziomem weryfikacji krzyżowej. Będziesz tęsknił za doskonałymi zwrotami na poziomach pośrednich dzięki strategii głębokiego wejścia, ale przyniesie również największe zyski i najmniejsze straty. Jeśli zdecydujesz się wykonać wiele zdjęć na poziomach pośrednich, rozmiar pozycji musi zostać zmniejszony, a przestaje być ustawiony na dowolnym poziomie strat, takim jak ekspozycja od 25 do 50 centów na niebieskim chipie i ekspozycja od jednego do dwóch dolarów przy wysokiej wartości beta zapasy, takie jak junior biotech lub China Play.

JC Penney (JCP) wybija się ponad dziewięciomiesięczną linię trendu i rajd osiąga najwyższy poziom 52 tygodni na 11, 31. W połowie września obniża się po wykreśleniu trzytygodniowego zakresu obrotu i ląduje na potrójnym wsparciu na linii trendu, 50- i 200-dniowych EMA. Akcje odbijają się tuż pod wsparciem, przyciągając kupujących, ale fala ożywienia zatrzymuje się, powodując nieudany wybuch. Gra typu pullback podjęta po odbiciu wymaga zatrzymania strat poniżej dolnej wartości tej sesji (czerwona linia), ponieważ akcja cenowa na tym poziomie będzie migać wszelkiego rodzaju sygnałami sprzedaży.

Dolna linia

Wybuchy i awarie często wracają do spornych poziomów, testując nowe wsparcie lub opór po tym, jak początkowa fala trendu wyczerpie się. Pozycje wycofane przyjęte w pobliżu tych poziomów cen pokazują doskonałą nagrodę dla profili ryzyka, które wspierają różnorodne strategie handlu swingowego.

(dodatkowe lektury znajdują się we wstępie do Swing Trading )