Zysk papieru (utrata papieru)

Co to jest zysk papieru (utrata papieru)

Zysk papierowy (lub strata papierowa) to niezrealizowany zysk kapitałowy (lub strata kapitałowa) w inwestycji. W przypadku zakupionej długiej inwestycji jest to różnica między bieżącą ceną a ceną zakupu. W przypadku inwestycji sprzedanej lub krótkiej jest to różnica między ceną w przypadku sprzedaży krótkiej i bieżącej.

Papierowe zyski lub straty stają się realizowane, lub rzeczywiste zyski lub straty pieniężne, gdy pozycja inwestycyjna jest zamknięta.

Wyceny portfela, wartości aktywów netto funduszu wspólnego inwestowania (NAV) oraz niektóre rodzaje opodatkowania mogą zależeć od zysków i strat papierowych. Zależność ta nazywa się mark-to-market (MTM).

PRZEŁAMANIE Zysku papieru (utrata papieru)

Papierowe zyski i straty są takie same jak niezrealizowane zyski i niezrealizowane straty. Zysk istnieje tylko w księdze inwestora (lub podmiotu gospodarczego) i tak pozostanie, dopóki pozycje aktywów nie zostaną zamknięte i rozliczone w prawdziwych pieniądzach.

Inwestorzy mogą zatrzymać zyski papierowe, ponieważ uważają, że aktywa bazowe będą nadal zyskiwać na wartości. Alternatywnie mogą zatrzymać zysk do celów podatkowych, mając nadzieję na przeniesienie wszelkich obciążeń podatkowych na następny rok podatkowy. Inwestor może również utrzymywać składnik aktywów w celu przekształcenia krótkoterminowych zysków kapitałowych w długoterminowe zyski kapitałowe.

Psychologia utrzymywania strat papierowych może być inna, ponieważ inwestorzy liczą na odbicie aktywów bazowych w celu odzyskania części lub wszystkich strat papierowych. Posiadacze strat papierowych rozważają również potrącenie podatkowe przed zrealizowaniem strat.

Zrozumienie różnicy między papierowymi a rzeczywistymi zyskami

Inwestorzy zwykle uzasadniają złe decyzje inwestycyjne z powodu zysków lub strat papieru. Rozważ te trzy przykłady:

1. Chociaż inwestor oficjalnie uznaje transakcję, gdy sprzedaje zabezpieczenie inwestycji lub obejmuje krótką pozycję, wielu inwestorów uważa, że ​​nie straciło pieniędzy w tonącej inwestycji, ponieważ jeszcze go nie sprzedało. Mimo że nie ma straty kapitałowej dla celów podatkowych, nadal występuje utrata wartości. Należy pamiętać, że utrata wartości papieru o 25% wciąż wymaga 33, 3% wzrostu pozostałej wartości, aby osiągnąć próg rentowności. Szanse na to, że inwestycja sprawi, że pieniądze spadną, gdy wzrosną straty papieru
2. Z drugiej strony boom dot-com zobaczył wielu „papierowych milionerów” stworzonych z ograniczonych zapasów lub opcji. Przepisy dotyczące nagród motywacyjnych dla pracowników uniemożliwiały ludziom sprzedaż akcji i realizację ich majątku. W konsekwencji, po krachu rynku dot-com, wielu milionerów z papieru upadło.
3. Być może bardziej odpowiednim przykładem dla większości inwestorów jest przypadek, gdy z powodzeniem wybierają akcje i obserwują, jak gwałtownie rosną w cenie. Świetnie się z tym czują i chcą jeszcze więcej zysków. To powoduje, że ignorują złe wieści i utrzymują swoją pozycję, nawet jeśli cena akcji zaczyna spadać. Ich zysk z papieru wyparowuje. Ich euforia oślepiła ich na znak, że nadszedł czas, aby się wydostać, nawet jeśli oznaczałoby to pozostawienie zysków na stole.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Zrealizowany zysk Zrealizowany zysk to zysk wynikający ze sprzedaży składnika aktywów po cenie wyższej niż pierwotna cena zakupu. więcej Definicja niezrealizowanego zysku Niezrealizowany zysk to potencjalny zysk na papierze, wynikający z inwestycji. Jest to wzrost wartości składnika aktywów, który nie został jeszcze sprzedany za gotówkę. więcej Definicja niezrealizowanej straty Niezrealizowana strata występuje, gdy wartość transakcji, która nie została jeszcze zrealizowana, spadnie poniżej ceny początkowej. więcej Dowiedz się o bańce ekonomicznej Bańka to cykl gospodarczy charakteryzujący się szybkim rozwojem, po którym następuje skurcz. więcej Blokowanie zysków Definicja Blokowanie zysków odnosi się do realizacji wcześniej niezrealizowanych zysków zgromadzonych w papierach wartościowych poprzez zamknięcie całości lub części pakietów. więcej Zysk Zysk to wzrost wartości aktywów lub nieruchomości. więcej linków partnerskich