Passing the Buck: The Hidden Cost of Annuities

Jednorazowo renty mogły wyglądać jak idealny pojazd emerytalny: wpłacasz ryczałt lub kwotę okresową, kwota główna jest gwarantowana ze świadczenia ubezpieczeniowego, a nagłówek w broszurze głosi, że otrzymasz dożywotnio 4000 dolarów - co, wraz z ubezpieczeniem społecznym, wydaje się rozsądną kwotą do życia w późniejszych latach. Jednak renty nieco straciły swój blask. Jest tego kilka przyczyn, w tym:

• Wyniki rynkowe
• Drobny druk na zwrotach
• Ukryte koszty

Każdy instrument emerytalny (aby być sprawiedliwym w stosunku do rent) stał się mniej pewny ze względu na generalnie niższe fundusze wspólnego inwestowania leżące u podstaw większości z nich. Renty nie są wyjątkiem. Obarczone są niepewnością związaną z niestabilnością rynku akcji z końca 2018 r.

Kluczowe dania na wynos

• Renty straciły część swojego blasku przede wszystkim z powodu wyników rynkowych, drobnego druku zwrotów i ukrytych opłat.
• Opłaty mogą obejmować między innymi ubezpieczenie, zarządzanie funduszem i kary za wypłaty przed 59. rokiem życia.
• Te pojazdy emerytalne mogą być nadal atrakcyjne, ponieważ wymagania dotyczące prowadzenia rejestrów są niewielkie, podatki są odroczone na twoje pieniądze w miarę wzrostu i nie ma limitów inwestycyjnych.

Co sprawia, że ​​renty są atrakcyjne?

Dla osób absolutnie niezainteresowanych zarządzaniem własnymi finansami, renty oferują proste menu. Uczestnik musi podjąć tylko trzy decyzje: wkłady ryczałtowe lub okresowe (składki), odroczony lub natychmiastowy dochód oraz stałe lub zmienne zwroty. Wielu inwestorów wybiera czasami zmienne renty w stosunku do ustalonych, zwykle gdy ryczące fundusze inwestycyjne oznaczają wysokie zwroty w porównaniu z konserwatywną i pozornie bezpieczną stałą opcją.

W drobnym drukowaniu „ustalony” zwykle oznacza, że ​​zwroty zostaną ponownie ocenione za jeden do pięciu lat ze względu na różnice rynkowe. Kontrakty po prostu nie mogą zagwarantować 6%, jeśli zarządzający funduszem osiąga dochód całkowity jedynie w wysokości 5%.

Dlaczego renty przestały świecić?

Stary żart o rentach polega na tym, że zarabiasz fortunę na nagłówku, a potem drobny druk zabiera to wszystko z powrotem. W wielu przypadkach nie było to zbyt dalekie od prawdy. Stawki wprowadzające mogą wynosić 0% odsetek od kredytów samochodowych i faktycznie przypominają straty liderów w promocji supermarketu. Te duże obietnice nagle znikają po pierwszych sześciu miesiącach lub roku, kiedy stawki są dostosowywane i zaczynają obowiązywać opłaty.

Oto kilka opłat, które mogą być zakopane głęboko w ramach umowy renty lub które w ogóle nie są wykazane:

• Prowizja: Renta dożywotnia jest w zasadzie ubezpieczeniem, więc sprzedawca otrzymuje obniżkę zwrotu lub kwoty głównej za sprzedanie polisy.
• Underwriting: Opłaty te trafiają do osób podejmujących ryzyko aktuarialne związane ze świadczeniami.
• Zarządzanie funduszami: jeśli renta inwestuje w fundusz wspólnego inwestowania, tak jak większość, opłaty za zarządzanie są przekazywane tobie.
• Kary: Jeśli nie masz ukończonych 59 lat i musisz wycofać swoje składki, IRS otrzyma 10%, a wystawca umowy poprosi o opłatę za przekazanie od 5% do 10%, chociaż opłata ta często spada, im dłużej trzymasz renta. Lepsi pisarze mają niższe opłaty za przekazanie na niższy procent i dodatki za 5–15% wypłat w nagłych wypadkach bez kar. Nie możesz zaciągać pożyczek w zamian za składki, ale wujek Sam pozwoli ci przelać środki do innej firmy ubezpieczeniowej bez kary. Niech jednak księgowy sobie z tym poradzi. Jeśli czek przyjdzie do ciebie pierwszy, możesz mieć kłopoty.
• Koszt możliwości podatkowych: dolary po opodatkowaniu, które inwestujesz w rentę, rosną odroczone podatki. Korzyści nie mogą jednak konkurować z włożeniem dolarów przed opodatkowaniem do kwoty 401 (k). Renty powinny zaczynać się tylko tam, gdzie kończy się twoje 401 (k), kiedy osiągniesz maksymalny poziom składek. Jest to podwójnie prawdziwe, jeśli twój pracodawca dopasowuje składki.
• Podatek od beneficjentów: jeśli zostawisz swoje fundusze inwestycyjne swoim dzieciom, IRS pozwala im skorzystać z podwyższonej wyceny lub ceny rynkowej papierów wartościowych w momencie przekazania. Nie działa to z rentami rocznymi, więc Twoi beneficjenci będą prawdopodobnie obciążani podatkami według zysku z pierwotnej ceny zakupu. Istnieją sposoby na złagodzenie tego ciosu planowaniem nieruchomości.

Jeśli chcesz przelać środki do innej firmy ubezpieczeniowej bez kary, pozwól swojemu księgowemu obsłużyć transakcję - samodzielne otrzymanie czeku może spowodować problemy.

Powody do inwestowania w renty

Po wszystkich wadach i ukrytych kosztach jest jeszcze kilka zalet:

• Brak wysokich wymagań dotyczących prowadzenia dokumentacji
• Odroczone podatki od rosnących pieniędzy
• Bez podatku transfery między firmami rentowymi
• Brak limitów inwestycyjnych

Dolna linia

Po rozważeniu zalet i wad, należy pamiętać, że cała inwestycja w rentę - lub jej znaczną część - może zostać utracona, jeśli firma stojąca za kontraktem nie jest solidna.

Istnieją pewne zabezpieczenia stanowe dla niektórych funduszy rentowych, ale są one ograniczone (i warte zbadania dla twojego stanu). Na przykład, możesz kupić renty poniżej limitu ochrony swojego stanu od kilku firm, zamiast kupować tylko jedną większą rentę od jednej firmy. Ale jeśli przejdziesz ze stanu z górnym limitem do stanu z dolnym limitem, poziom nowego stanu będzie ogólnie obowiązywał, jeśli renta się nie powiedzie po przeniesieniu.

Niskie opłaty i wysokiej jakości pisarze zwiększają bezpieczeństwo Twojego wkładu i szansę na długoterminowe szczęście z dożywotnią rentą.