Oscylator procentowy ceny - PPO
Oscylator ceny procentowej (PPO) jest technicznym wskaźnikiem pędu, który pokazuje zależność między dwoma średnimi ruchomymi w procentach. Średnie kroczące to wykładnicza średnia krocząca z okresu 26 i 12 okresów (EMA).
PPO służy do porównywania wyników i zmienności aktywów, rozbieżności punktowych, które mogą prowadzić do odwrócenia cen, generować sygnały handlowe i pomagać w potwierdzaniu trendów. PPO jest identyczny ze wskaźnikiem dywergencji średniej ruchomej (MACD), z tym wyjątkiem, że PPO mierzy różnicę procentową między dwoma EMA, podczas gdy MACD mierzy różnicę bezwzględną (dolara). Niektórzy inwestorzy wolą PPO, ponieważ odczyty są porównywalne między aktywami o różnych cenach, podczas gdy odczyty MACD nie są porównywalne.
Kluczowe dania na wynos
- Typowy PPO zawiera dwie linie, linię PPO i linię sygnałową. Linia sygnałowa to EMA PPO, więc porusza się wolniej niż PPO.
- PPO przekraczający linię sygnałową jest wykorzystywany przez niektórych handlowców jako sygnał handlowy. Kiedy krzyżuje się od dołu z góry, jest to zakup, gdy krzyżuje się z dołu z góry, jest sprzedażą.
- Gdy PPO jest powyżej zera, pomaga to wskazać trend wzrostowy, ponieważ krótkoterminowa EMA jest wyższa niż długoterminowa EMA.
- Gdy PPO jest poniżej zera, średnia krótkoterminowa jest niższa od średniej długoterminowej, co pomaga wskazać trend spadkowy.
Wzór i obliczenia dla PPO
Użyj poniższego wzoru, aby obliczyć związek między dwoma średnimi ruchomymi dla gospodarstwa.
PPO = 12-okresowy EMA − 26-okresowy EMA26-okresowy EMA × 100 Linia sygnałowa = 9-okresowy EMA PPOPPO Histogram = PPO − Sygnał Linia gdzie: \ begin {wyrównany} i \ text {PPO} = \ frac {\ text { 12-okresowy EMA} - \ text {26-okresowy EMA}} {\ text {26-okresowy EMA}} \ times100 \\ \\ & \ text {Signal Line} = \ text {9-okresowy EMA PPO} \ \ & \ text {Histogram PPO} = \ text {PPO} - \ text {Linia sygnału} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Wykładnicza średnia ruchoma} \ end {wyrównany } PPO = 26-okresowy EMA 12-okresowy EMA − 26-okresowy EMA × 100 Linia sygnałowa = 9-okresowy EMA dla PPOPPO Histogram = PPO − Sygnał Gdzieś:
- Oblicz 12-okresowy EMA ceny aktywów.
- Oblicz 26-okresowy EMA ceny aktywów.
- Zastosuj je do formuły PPO, aby uzyskać bieżącą wartość PPO.
- Gdy są już co najmniej dziewięć wartości PPO, wygeneruj linię sygnałową, obliczając dziewięciokresowy EMA PPO.
- Aby wygenerować odczyt histogramu, odejmij bieżącą wartość PPO od bieżącej wartości linii sygnału. Histogram to opcjonalna wizualna reprezentacja odległości między tymi dwiema liniami.
Co mówi Ci wskaźnik
Zarówno PPO, jak i MACD są wskaźnikami pędu, które mierzą różnicę między 26-okresowym a 12-okresowym wykładniczym średnim ruchomym. Główną różnicą między tymi wskaźnikami jest to, że MACD zgłasza bezwzględną różnicę między EMA, podczas gdy PPO wyraża tę różnicę w procentach. Pozwala to traderowi na użycie wskaźnika PPO w celu łatwiejszego porównania aktywów o różnych cenach. Na przykład, niezależnie od ceny aktywów, wynik PPO wynoszący 10 oznacza, że średnia krótkoterminowa jest o 10% wyższa od średniej długoterminowej.
PPO generuje sygnały handlowe w taki sam sposób, jak robi to MACD. Wskaźnik generuje sygnał kupna, gdy linia PPO przecina się powyżej linii sygnałowej od dołu, a sygnał sprzedaży występuje, gdy linia PPO przecina się poniżej sygnału z góry. Linia sygnałowa jest tworzona przez pobranie dziewięciokresowego EMA linii PPO. Zwrotnice linii sygnałowej stosuje się w połączeniu z tym, gdzie PPO jest względem zera / linii środkowej.
Gdy PPO jest powyżej zera, pomaga to potwierdzić wzrost, ponieważ krótkoterminowa EMA jest wyższa niż długoterminowa EMA. Gdy PPO jest poniżej zera, krótkoterminowa EMA jest poniżej długoterminowej EMA, co wskazuje na trend spadkowy. Niektórzy inwestorzy wolą brać sygnały kupna linii sygnałowej tylko wtedy, gdy PPO jest powyżej zera lub cena pokazuje ogólną trajektorię wzrostową. Podobnie, gdy PPO jest poniżej zera, mogą ignorować sygnały kupna i / lub przyjmować tylko sygnały krótkiej sprzedaży.
Zwrotnice linii środkowej generują również sygnały transakcyjne. Handlowcy uważają ruch z dołu do powyżej linii środkowej za uparty, a ruch z góry do poniżej linii środkowej jako niedźwiedzi. PPO przecina linię środkową, gdy przecina się średnia krocząca z 12 okresów i 26 okresów.
Handlowcy mogą również korzystać z PPO, aby szukać rozbieżności technicznych między wskaźnikiem a ceną. Na przykład, jeśli cena składnika aktywów osiąga najwyższy poziom, ale wskaźnik osiąga niższy poziom, może to wskazywać na spadek tempa wzrostu. I odwrotnie, jeśli cena składnika aktywów obniży się do najniższego poziomu, ale wskaźnik osiągnie niższy poziom, może to sugerować, że niedźwiedzie tracą przyczepność, a cena może wkrótce wzrosnąć.
Porównywanie aktywów
Wartość procentowa PPO pozwala inwestorom na wykorzystanie tego wskaźnika do porównania różnych aktywów pod względem wydajności i zmienności. Jest to szczególnie przydatne, jeśli aktywa różnią się znacznie ceną.
Na przykład trader, który porównuje Apple, który kosztuje 175 USD, i Amazon, który kosztuje 1650 USD, może porównać zakres wahań wskaźnika dla każdej akcji, aby ustalić, która z nich jest bardziej niestabilna.
Jeśli zakres PPO dla Apple wynosi między 3, 25 a -5, 80 w ostatnim roku, a zakres PPO Amazona wynosi od 2, 65 do -4, 5, oczywiste jest, że Apple jest bardziej niestabilny, ponieważ ma zakres 9, 05 punktu w porównaniu do zakresu 7, 15 punktu Amazon. Jest to bardzo przybliżone porównanie zmienności między dwoma aktywami. Wskaźnik mierzy i odzwierciedla tylko odległość między dwoma średnimi ruchomymi, a nie rzeczywisty ruch cen.
Wskaźnik PPO jest także przydatny do porównywania rozpędu między aktywami. Handlowcy muszą po prostu sprawdzić, który składnik aktywów ma wyższą wartość PPO, aby zobaczyć, który ma większy impet. Jeśli Apple ma PPO wynoszące trzy, a Amazon ma wartość PPO wynoszącą jeden, to gdy Apple ma bardziej aktualną siłę, ponieważ jego krótkoterminowa EMA jest znacznie wyższa niż długoterminowa EMA.
PPO i wskaźnik siły względnej - różnice RSI
PPO mierzy odległość między EMA krótko- i długoterminowym. Wskaźnik siły względnej jest innym rodzajem oscylatora, który mierzy ostatnie zyski i straty cenowe. RSI służy do oceny warunków wykupienia i wyprzedaży, a także do zauważenia rozbieżności i potwierdzenia trendów. Wskaźniki są obliczane i interpretowane w różny sposób, dlatego też dostarczą inwestorom różnych informacji.
Ograniczenia PPO
PPO ma tendencję do dostarczania fałszywych sygnałów podziału, zarówno w odniesieniu do podziału linii sygnału, jak i podziału linii środkowej. Załóżmy, że cena rośnie, ale następnie przesuwa się na boki. Dwie EMA zbiegną się w okresie bocznym, prawdopodobnie skutkując skrzyżowaniem linii sygnałowej i potencjalnie skrzyżowaniem linii środkowej. Jednak cena nie zmieniła się ani nie zmieniła kierunku, po prostu zatrzymała się. Handlowcy korzystający z PPO muszą o tym pamiętać, korzystając z PPO do generowania sygnałów handlowych.
Zanim dojdzie do silnego ruchu cenowego, mogą wystąpić dwa lub więcej zwrotnic. Wiele crossoverów bez znacznego ruchu cenowego może spowodować wiele przegranych transakcji.
Wskaźnik służy również do wykrywania rozbieżności, które mogą zapowiadać odwrócenie ceny. Jednak rozbieżność nie jest sygnałem czasowym. Może to trwać długo i nie zawsze spowoduje odwrócenie ceny.
Wskaźnik składa się z odległości między dwoma EMA (PPO) i EMA PPO (linia sygnałowa). W tych obliczeniach nie ma nic z natury przewidywalnego. Pokazują, co się wydarzyło, i niekoniecznie to, co wydarzy się w przyszłości.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.