Wykresy punktowe i liczbowe: podstawowe wprowadzenie

Zaprojektowane do długoterminowych inwestycji, wykresy punktowe i liczbowe (P&F) zostały opisane jako jeden z najprostszych systemów do określania solidnych punktów wejścia i wyjścia w obrocie giełdowym. Ten system wykresów monitoruje podaż i popyt każdego problemu, jednocześnie obserwując trendy. To, co sprawia, że ​​wykresy P&F są wyjątkowe, polega na tym, że nie uwzględniają dyskretnego upływu czasu, jak większość innych typów wykresów wzdłuż ich osi x.

Chociaż wykresy punktowe i liczbowe nigdy nie były na szczycie listy popularnych technik stosowanych przez analityków technicznych, rośnie zainteresowanie P&F ze wszystkich stron społeczności zajmującej się tworzeniem wykresów. W tym artykule przyglądamy się wykresom P&F oraz ich czytaniu i konstruowaniu.

Kluczowe dania na wynos

• Wykresy punktowe i liczbowe są sposobem na wizualizację zmian cen i trendów w aktywach bez względu na upływ czasu.
• Wykresy P&F wykorzystują kolumny składające się ze skumulowanych X lub OS, z których każda reprezentuje ustaloną wielkość ruchu cenowego.
• X ilustrują wzrost cen, podczas gdy Os reprezentują spadającą cenę.
• Niektórzy twierdzą, że poziomy wsparcia i oporu, a także przebicia, są wyraźniej określone na wykresie P&F, ponieważ odfiltrowuje niewielkie zmiany cen i jest mniej podatny na fałszywe przebicia.

Konstruowanie wykresów P&F

Konwencjonalne wykresy analizy technicznej są zwykle wykresami typu otwórz / zamknij / od najwyższego do najniższego, które przedstawiają zmiany cen w czasie, powiedzmy z dnia na dzień. Przy tworzeniu wykresów P&F nacisk kładziony jest tylko na cenę zamknięcia emisji. Twórcy wykresów P&F byli zainteresowani rozwojem trendów, a tym samym nie martwili się hałasem wytwarzanym codziennie przez niewielkie ruchy w górę lub w dół, ale o to, jak wyglądał większy obraz z perspektywy podaży i popytu.

Kluczem do wykresów P&F jest ustalenie jednostki ceny, która jest miarą jednostkową ruchu ceny wykreślonego na wykresie. Na wykresach P&F nie ma osi czasu, tylko oś ceny. Rosnące ceny akcji są pokazane za pomocą X, a spadające ceny są pokazane za pomocą O. Punkty te pojawiają się na wykresie tylko wtedy, gdy cena przesunęła się o co najmniej jedną jednostkę ceny w dowolnym kierunku.

Powiedzmy, że ceny zamknięcia akcji wzrosły o jedną jednostkę cenową trzy razy. Wyglądałoby to jak kolumna trzech X-ów. Jeśli ruch ceny odwróci kierunek, wykres pokazuje nową kolumnę O, w której O jest wykreślane dla każdej jednostki ruchu ceny. X i O nigdy nie pojawiają się w tej samej kolumnie. Chartist musi jednak ustalić, ile jednostek cen składa się na pole, czyli o ile cena musi przesunąć się w przeciwnym kierunku, aby wykres zaczął nową kolumnę.

Załóżmy na przykład, że akcje, które śledziłeś, były sprzedawane po cenie 25 USD, a korzystałeś z jednostki miary 1 USD, a pole odwrócenia wynosi trzy jednostki. Teraz, jeśli akcje byłyby notowane w górę do 25 USD, akcje musiałyby zamknąć się za 22 USD, zanim wykres powróciłby do kolumny O's. Ponieważ każda jednostka ruchu cenowego musi zostać wykreślona, ​​każda jednostka ruchu cenowego w dół od poziomu 25 USD musi w tej nowej kolumnie O być reprezentowana przez jednego O. Kolejne odwrócenie akcji spowodowałoby wzrost akcji o co najmniej 3 USD lub trzy punktów, zanim nowa kolumna X pojawiła się na naszej wykresie P&F. Załóżmy, że problem nadal spada do 20 USD, zanim sam się cofnie; X pojawią się ponownie, gdy cena osiągnie 23 USD. Pamiętaj, że wybierasz rozmiar jednostki. Może to być 0, 50 USD, 1 USD lub nawet 2 USD, jeśli cena akcji jest wystarczająco wysoka. Graficznie pierwsze dwie kolumny naszego przykładu wyglądałyby tak:

Czytanie wykresów P&F

Teraz, gdy przyjrzeliśmy się, jak skonstruować wykres P&F, następne pytanie brzmi, jak go czytamy. Eksperci P&F wyraźnie rozumieją, że prawo podaży i popytu określa cenę towaru. Jeśli problem rośnie w cenie i mamy trend wzrostowy o co najmniej trzy X, uważamy, że popyt pokonał podaż.

Odwrotna sytuacja, gdy wykres pokazuje nam trzy O, wskazuje, że podaż pokonała popyt. Wykresy P&F pokazują nam ustalanie trendów, odwracanie trendów oraz podaż i popyt na wykresach.

Oto kilka przykładów:

Ryc. 1: Przykłady trendów zilustrowane za pomocą wykresów punktowych i rycinowych. Źródło: trendyoft.com

Poniższe informacje stanowią solidną podstawę do dalszego studiowania dwóch ważnych zasad tworzenia wykresów P&F: poziomów wsparcia i poziomów oporu. Należy pamiętać, że zarówno wsparcie, jak i opór są pokazane w liniach poziomych, a linie trendu są reprezentowane przez kąty 45 stopni.

Poziomy wsparcia

Poziom wsparcia to poziom, na którym inwestorzy i inwestorzy uważają, że ceny zaczną rosnąć po osiągnięciu znaku wsparcia. Spójrz na trzy litery O w powyższym przykładzie, aby zobaczyć, co to oznacza. Poziome rzędy O są tym, czego szukasz, gdy zerujesz odwrócenie trendu i rozpoczniesz trend wzrostowy.

Poziomy oporu

Poziomy rząd znaków X oznacza poziomy oporu, których potrzebujesz w badaniu kartograficznym P&F. Badania linii trendu wykazały, że przełamanie poziomów oporu zwykle następuje z wielkim entuzjazmem - to znaczy z dużym wolumenem i szybko rosnącą ceną akcji.

Dolna linia

Odwrócenie trendów zajmuje dużo czasu, dlatego inwestorzy powinni pamiętać, że wykresy P&F są przeznaczone dla inwestorów długoterminowych i nie mają żadnej wartości dla inwestorów krótkoterminowych. Wykorzystując wykresy punktowe i liczbowe do identyfikacji ogólnych trendów cenowych, inwestorzy techniczni mogą zajmować pozycje o dużym prawdopodobieństwie zysku.

To tylko podstawowy przegląd wykresów P&F. Najlepsza książka, jaką kiedykolwiek napisano na ten temat, to „Point and Figure Charting” Thomasa Dorseya. Ta książka jest koniecznością dla wszystkich, którzy chcą dogłębnie zrozumieć tę popularną metodę tworzenia wykresów. Od czasu wprowadzenia wykresów P&F zostały one głęboko zintegrowane z innymi analizami technicznymi i strategiami handlowymi.