Schemat Ponzi
Program Ponzi to oszustwo inwestycyjne obiecujące wysokie stopy zwrotu przy niewielkim ryzyku dla inwestorów. Program Ponzi generuje zwroty dla pierwszych inwestorów poprzez pozyskanie nowych inwestorów. Jest to podobne do schematu piramidy, ponieważ oba polegają na wykorzystaniu funduszy nowych inwestorów na spłatę wcześniejszych sponsorów. Zarówno schematy Ponzi, jak i piramidy ostatecznie osiągają dno, kiedy powódź nowych inwestorów wysycha i nie ma wystarczającej ilości pieniędzy, aby się obejść. W tym momencie programy się rozwiązują.
1:44Co to jest program Ponzi?
Wyjaśnienie schematu Ponzi
Program Ponzi to oszustwo inwestycyjne, w którym klientom obiecuje się duży zysk przy niewielkim lub zerowym ryzyku. Firmy biorące udział w programie Ponzi całą swoją energię skupiają na pozyskiwaniu nowych klientów do inwestowania.
Kluczowe dania na wynos
- Podobnie jak program piramidalny, system Ponzi generuje zwrot dla starszych inwestorów poprzez pozyskiwanie nowych inwestorów, którym obiecano duży zysk przy niewielkim lub zerowym ryzyku.
- Oba nieuczciwe ustalenia oparte są na wykorzystaniu funduszy nowych inwestorów do wypłaty wcześniejszym podmiotom zabezpieczającym.
- Firmy biorące udział w programie Ponzi całą swoją energię skupiają na pozyskiwaniu nowych klientów do inwestowania.
Ten nowy dochód służy do wypłacania pierwotnym inwestorom ich zysków, oznaczonych jako zysk z legalnej transakcji. Programy Ponzi polegają na ciągłym napływie nowych inwestycji, aby nadal zapewniać zwrot starszym inwestorom. Gdy przepływ ten się skończy, schemat się rozpada.
Początki programu Ponzi
Program Ponzi został nazwany na cześć oszusta Charlesa Ponziego, który zorganizował pierwszy w 1919 roku. W tym czasie w służbie pocztowej opracowano międzynarodowe kupony na odpowiedź, które pozwoliły nadawcy na wcześniejsze zakupienie przesyłki i włączenie jej do korespondencji. Odbiorca zabiera kupon do lokalnego urzędu pocztowego i wymienia go na priorytetowe znaczki pocztowe potrzebne do wysłania odpowiedzi.
Ciągła fluktuacja cen przesyłek oznaczała, że znaczki były droższe w jednym kraju niż w innym. Ponzi zatrudnił agentów do zakupu tanich międzynarodowych kuponów na odpowiedź w innych krajach i wysłania ich do niego. Następnie wymienił te kupony na znaczki, które były droższe niż kupon pierwotnie zakupiony. Znaczki zostały następnie sprzedane z zyskiem.
Programy Ponzi polegają na ciągłym napływie nowych inwestycji, aby nadal zapewniać zwrot starszym inwestorom.
Ten rodzaj wymiany jest znany jako arbitraż, który nie jest nielegalną praktyką. Ale Ponzi stał się chciwy i rozszerzył swoje wysiłki.
Pod nagłówkiem swojej firmy, Securities Exchange Company, obiecał zwrot 50% w 45 dni lub 100% w 90 dni. Ze względu na jego sukces w systemie znaczków pocztowych, inwestorów natychmiast przyciągnięto. Zamiast inwestować pieniądze, Ponzi po prostu je rozdzielił i powiedział inwestorom, że osiągnęli zysk. Program trwał do sierpnia 1920 r., Kiedy The Boston Post rozpoczął dochodzenie w sprawie Securities Exchange Company. W wyniku dochodzenia gazety Ponzi został aresztowany przez władze federalne 12 sierpnia 1920 r. I oskarżony o kilka przypadków oszustwa pocztowego.
Schemat Ponzi Czerwone flagi
Koncepcja schematu Ponzi nie zakończyła się w 1920 r. Wraz ze zmianą technologii zmienił się również schemat Ponzi. W 2008 r. Bernard Madoff został skazany za prowadzenie programu Ponzi, który sfałszował raporty handlowe, aby pokazać, że klient zarabia na inwestycjach, które nie istniały.
Bez względu na technologię zastosowaną w schemacie Ponzi większość ma podobne cechy:
- Gwarantowana obietnica wysokich zwrotów przy niewielkim ryzyku
- Spójny przepływ zwrotów niezależnie od warunków rynkowych
- Inwestycje, które nie zostały zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC)
- Strategie inwestycyjne, które są tajne lub opisane jako zbyt złożone, aby je wyjaśnić
- Klienci nie mogą przeglądać oficjalnej dokumentacji związanej z ich inwestycją
- Klienci mający trudności z usunięciem swoich pieniędzy