Definicja Pro Rata
Pro rata to łaciński termin używany do opisania proporcjonalnej alokacji. Zasadniczo przekłada się to na „proporcjonalnie”, co oznacza proces, w którym cokolwiek jest przydzielane, będzie rozdzielane w równych częściach.
Jeżeli coś jest rozdawane ludziom na zasadzie proporcjonalnej, oznacza to przypisanie kwoty jednej osobie zgodnie z ich udziałem w całości. Chociaż obliczenia pro rata można wykorzystać do określenia odpowiednich części danej całości, często stosuje się je w finansach przedsiębiorstw.
1:48Proporcjonalnie
Co mówi Ci Pro Rata?
Niektóre z najczęstszych zastosowań w obliczeniach proporcjonalnych to określenie wypłaty dywidendy należnej akcjonariuszom, określenie kwoty składki należnej za polisę ubezpieczeniową obejmującą tylko częściowy okres lub przypisanie odpowiedniej części rocznej stopy procentowej do krótsze ramy czasowe.
Kluczowe dania na wynos
- Jeśli coś jest rozdawane proporcjonalnie, zazwyczaj oznacza to, że każdy otrzymuje swój sprawiedliwy udział.
- Proporcjonalne oznacza proporcjonalnie, takie jak opłaty, które rosną proporcjonalnie do wynagrodzeń pracowników.
- Praktyka proporcjonalna może mieć zastosowanie w wielu obszarach, od fakturowania za usługi po wypłacanie dywidend lub przeznaczanie dochodów z partnerstwa biznesowego
Jak obliczyć udział Pro Rata
Kiedy spółka wypłaca dywidendy swoim akcjonariuszom, każdy inwestor otrzymuje wynagrodzenie zgodnie z posiadanym pakietem. Jeśli na przykład spółka ma 100 akcji pozostających w obrocie i wypłaca dywidendę w wysokości 2 USD na akcję, łączna kwota wypłaconych dywidend wyniesie 200 USD. Bez względu na to, ilu jest akcjonariuszy, całkowita wypłata dywidendy nie może przekroczyć tego limitu. W takim przypadku całość stanowi 200 USD, a do ustalenia odpowiedniej części tej kwoty dla każdego akcjonariusza należy zastosować obliczenie proporcjonalne.
Załóżmy, że tylko czterech akcjonariuszy posiada odpowiednio 50, 25, 15 i 10 akcji. Kwota należna każdemu akcjonariuszowi stanowi jego proporcjonalny udział. Oblicza się to, dzieląc własność każdej osoby przez całkowitą liczbę akcji, a następnie mnożąc wynikowy ułamek przez całkowitą kwotę wypłaty dywidendy.
Dlatego udział większościowego akcjonariusza wynosi (50/100) x 200 USD = 100 USD. Ma to sens, ponieważ jest właścicielem połowy akcji i otrzymuje połowę całkowitej dywidendy. Pozostali akcjonariusze otrzymują odpowiednio 50 USD, 30 USD i 20 USD.
Przykład wykorzystania Pro Rata do składek ubezpieczeniowych
Innym powszechnym zastosowaniem jest określenie kwoty należnej za częściowy okres ubezpieczenia. Większość polis ubezpieczeniowych opiera się na pełnym 12-miesięcznym roku, więc jeśli polisa jest potrzebna na krótszy okres, firma ubezpieczeniowa musi proporcjonalnie roczną składkę, aby ustalić, co jest należne. Aby to zrobić, po prostu podziel całkowitą składkę przez liczbę dni w standardowym okresie i pomnóż przez liczbę dni objętych obciętą polisą.
Załóżmy na przykład, że polisa samochodowa, która zazwyczaj obejmuje cały rok, zawiera premię w wysokości 1000 USD. Jeżeli ubezpieczony wymaga polisy tylko na 270 dni, firma musi odpowiednio obniżyć składkę. Proporcjonalna premia należna za ten okres wynosi (1000 USD / 365) x 270 = 739, 73 USD.
Przykład obliczenia pro rata dla stóp procentowych
Obliczenia pro rata służą także do ustalenia kwoty odsetek, które zostaną uzyskane z inwestycji. Jeżeli inwestycja generuje roczną stopę procentową, wówczas proporcjonalną kwotę uzyskaną za krótszy okres oblicza się, dzieląc całkowitą kwotę odsetek przez liczbę miesięcy w roku i mnożąc przez liczbę miesięcy w okresie skróconym. Kwota odsetek uzyskanych w ciągu dwóch miesięcy od inwestycji, która przynosi 10% odsetek rocznie, wynosi (10% / 12) x 2 = 1, 67%.
W przypadku obligacji płatność narosłych odsetek obliczana jest proporcjonalnie. Narosłe odsetki to łączne odsetki narosłe od obligacji od ostatniej płatności kuponu. Kiedy obligatariusz sprzedaje obligację przed datą następnego kuponu, nadal przysługuje mu odsetki naliczone do momentu sprzedaży obligacji. Nabywca obligacji, a nie emitent, jest odpowiedzialny za zapłacenie sprzedającemu obligacji naliczonych odsetek, które są dodawane do ceny rynkowej.
Wzór na naliczone odsetki jest następujący:
AI = Wartość nominalna obligacji × Stawka kuponu × Fakt, gdzie: AI = Naliczone odsetki Stawka kuponu = Roczna stopa kuponu Liczba okresów rocznie Roczny współczynnik czasu = Dni upłynięte od ostatniej płatności Dni w okresie płatności \ początek {wyrównany} & \ text {AI} = \ text {wartość nominalna obligacji} \ times \ text {stopa kuponu} \ times \ text {Time Factor} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {AI} = \ text {Naliczone odsetki} \\ & \ text {Stawka kuponu} = \ frac {\ text {Roczna stawka kuponu}} {\ text {Liczba okresów rocznie}} \\ & \ text {Time Factor} = \ frac {\ text {Dni upłynęły od ostatniej płatności }} {\ text {Dni w okresie płatności}} \\ \ end {wyrównane} AI = Wartość nominalna obligacji × Stawka kuponu × Factorwhere: AI = Naliczone odsetki Stawka kuponu = Liczba okresów rocznie Roczny współczynnik kuponu = Dni w okresie płatności Dni upłynęły od ostatniej płatności
Współczynnik oblicza się, dzieląc czas utrzymywania obligacji po ostatniej płatności kuponu przez czas od jednej płatności kuponu do następnej.
Rozważmy na przykład obligatariusza, który sprzedaje obligację korporacyjną 30 czerwca. Obligacja ma wartość nominalną 1000 USD i oprocentowanie kuponu wynoszące 5%, które spłaca co pół roku 1 marca i 1 września. Nabywca obligacji zapłaci sprzedającemu:
1000 $ × 5% 2 × 120180 = 16, 67 $ \ początek {wyrównany} i \ 1000 $ \ times \ frac {5 \%} {2} \ times \ frac {120} {180} = \ 16, 67 $ \ end {wyrównany} 1000 $ × 25% × 180120 = 16, 67 USD
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.