Rzeczowe aktywa trwałe - PP&E
Rzeczowe aktywa trwałe (PP&E) są długoterminowymi aktywami niezbędnymi do prowadzenia działalności gospodarczej i nie można ich łatwo zamienić na gotówkę. Własność, fabryka i wyposażenie są aktywami materialnymi, co oznacza, że mają one charakter fizyczny lub można ich dotknąć. Całkowita wartość środków trwałych może wynosić od bardzo niskiej do bardzo wysokiej w porównaniu do aktywów ogółem.
1:23Rzeczowe aktywa trwałe (PP&E)
Formuła i kalkulacja PP&E
Analitycy i inni będą korzystać z PP&E firmy, aby ustalić, czy jest ona w dobrej sytuacji finansowej i czy wykorzysta fundusze w najbardziej wydajny i efektywny sposób.
Środki ochrony indywidualnej netto = środki ochrony indywidualnej brutto + nakłady inwestycyjne - ADwhere: \ begin {wyrównane} i \ text {środki trwałe netto} = \ text {środki trwałe brutto} + \ text {wydatki inwestycyjne} - \ text {AD} \\ & \ textbf { gdzie:} \\ & \ text {AD} = \ text {Amortyzacja skumulowana} \ end {wyrównane} ŚOI netto = ŚOI brutto + nakłady inwestycyjne - AD gdzie:
Aby obliczyć wartość środków trwałych, dodaj nakłady brutto, rzeczowe aktywa trwałe, wymienione w bilansie, do nakładów inwestycyjnych. Następnie odejmij skumulowaną amortyzację od wyniku.
Dla przypomnienia, skumulowana amortyzacja to łączna kwota kosztu firmy przypisana do kosztu amortyzacji od momentu oddania środka do użytkowania. Amortyzacja jest procesem alokacji kosztu rzeczowego składnika aktywów w okresie jego użytkowania i służy do uwzględnienia spadków wartości. W większości przypadków firmy podają swoje środki trwałe netto w bilansie podczas raportowania wyników finansowych, więc obliczenia zostały już wykonane.
Kluczowe dania na wynos
- Rzeczowe aktywa trwałe nazywane są również środkami trwałymi, co oznacza, że są to aktywa rzeczowe, których firma nie może łatwo zlikwidować.
- PP&E to długoterminowe aktywa niezbędne do prowadzenia działalności gospodarczej i długoterminowej kondycji finansowej firmy.
- Zakupy PP&E są sygnałem, że kierownictwo wierzy w długoterminowe perspektywy i rentowność swojej firmy.
Informacje od PP&E
Rzeczowe aktywa trwałe nazywane są również środkami trwałymi, co oznacza, że są to aktywa rzeczowe, których firma nie może łatwo zlikwidować.
Środki trwałe należą do kategorii aktywów nieprądowych, które są inwestycjami długoterminowymi lub aktywami spółki. Aktywa trwałe, takie jak PP&E, mają okres użytkowania dłuższy niż jeden rok. Zazwyczaj aktywa nieprądowe trwają wiele lat i są uważane za niepłynne, co oznacza, że nie można ich łatwo zlikwidować w gotówkę. Aktywa trwałe są przeciwieństwem aktywów obrotowych. Aktywa obrotowe to aktywa krótkoterminowe, które są aktywami w bilansie, które prawdopodobnie zostaną przekształcone w gotówkę w ciągu jednego roku.
Inwestowanie w PP&E
Firma inwestująca w PP&E jest dobrym znakiem dla inwestorów. Środek trwały jest sporą inwestycją w przyszłość firmy. Zakupy PP&E są sygnałem, że kierownictwo wierzy w długoterminowe perspektywy i rentowność swojej firmy. Środki trwałe i rzeczowe to fizyczne, rzeczowe aktywa trwałe, które mogą przynosić korzyści ekonomiczne i przyczyniać się do przychodów przez wiele lat.
Inwestycje w PP&E są również nazywane inwestycjami kapitałowymi. Branże lub firmy, które wymagają dużej liczby środków trwałych, takich jak PP&E, określa się jako kapitałochłonne.
Likwidacja PP&E
PP&E może zostać zlikwidowane, gdy przestaną być używane lub gdy firma przeżywa trudności finansowe. Oczywiście sprzedaż majątku trwałego w celu sfinansowania operacji biznesowych jest sygnałem, że firma może mieć kłopoty finansowe. Należy zauważyć, że bez względu na powód, dla którego firma sprzedała część swojej nieruchomości, zakładu lub wyposażenia, jest mało prawdopodobne, aby firma nie zrealizowała zysku ze sprzedaży.
Rachunkowość PP&E
Środki trwałe są rejestrowane w sprawozdaniach finansowych spółki, w szczególności w bilansie. Rzeczowe aktywa trwałe są początkowo wyceniane według kosztu historycznego, który jest faktycznym kosztem zakupu i kosztami związanymi z doprowadzeniem aktywów do zamierzonego zastosowania.
Na przykład przy zakupie budynku do sprzedaży detalicznej koszt historyczny może obejmować cenę zakupu, opłaty transakcyjne i wszelkie ulepszenia wprowadzone w budynku w celu jego przeznaczenia. Wartość środków trwałych jest korygowana rutynowo, ponieważ środki trwałe zwykle odnotowują spadek wartości z powodu użytkowania i amortyzacji.
Amortyzacja służy do dewaluacji tych aktywów, gdy są one wykorzystywane. Grunty nie podlegają jednak amortyzacji ze względu na swój potencjał wartościowy. Zamiast tego jest reprezentowany według bieżącej wartości rynkowej. Saldo konta PP&E jest ponownie wyceniane w każdym okresie sprawozdawczym, a po uwzględnieniu kosztu historycznego i amortyzacji nazywane jest wartością księgową. Liczba ta jest wykazywana w bilansie.
PP&E vs. aktywa trwałe
Chociaż środki trwałe są aktywami trwałymi lub długoterminowymi, nie wszystkie aktywa trwałe są rzeczowymi aktywami trwałymi.
Wartości niematerialne są aktywami niefizycznymi, takimi jak patenty i prawa autorskie. Są uważane za aktywa nieprądowe, ponieważ stanowią wartość dla firmy, ale nie można ich łatwo zamienić na gotówkę w ciągu roku. Inwestycje długoterminowe, takie jak obligacje i banknoty, są również uważane za aktywa trwałe, ponieważ firma zazwyczaj utrzymuje te aktywa w bilansie przez więcej niż jeden rok obrotowy. Środki trwałe i rzeczowe odnoszą się do określonych środków trwałych, a aktywa trwałe stanowią wszystkie długoterminowe aktywa spółki.
Ograniczenia PP&E
PP&E mają zasadnicze znaczenie dla długoterminowego sukcesu wielu firm, ale są kapitałochłonne. Firmy czasami sprzedają część swoich aktywów w celu pozyskania środków pieniężnych i zwiększenia zysków lub zysków netto. W związku z tym ważne jest monitorowanie inwestycji firmy w PP&E i każdej sprzedaży jej środków trwałych.
Jak stwierdzono wcześniej, rzeczowe aktywa trwałe są aktywami materialnymi lub rzeczowymi. Analiza PP&E nie obejmuje wartości niematerialnych, takich jak znak towarowy firmy. Na przykład znak handlowy i nazwa Coca-Coli (KO) reprezentują znaczne wartości niematerialne. Gdyby inwestorzy spojrzeli tylko na PP&E Coca-Coli, nie dostrzegliby prawdziwej wartości aktywów spółki. PP&E stanowi tylko jedną część aktywów spółki. Ponadto w przypadku firm z niewielką ilością środków trwałych wartość PP&E ma niewielką wartość.
Przykład PP&E w świecie rzeczywistym
Poniżej znajduje się część kwartalnego bilansu Exxon Mobil Corporation (XOM) na dzień 30 września 2018 r.
Widzimy, że Exxon zanotował 249, 153 mld USD wartości netto aktywów trwałych za okres kończący się 30 września 2018 r. W porównaniu z całkowitymi aktywami Exxon przekraczającymi 354 mld USD w tym okresie, środki trwałe i zasoby stanowiły zdecydowaną większość aktywów ogółem. W rezultacie Exxon zostałby uznany za spółkę kapitałochłonną. Niektóre środki trwałe firmy obejmują platformy wiertnicze i sprzęt wiertniczy.