Plusy i minusy corocznych żniw podatkowych

Coroczne odzyskiwanie strat podatkowych jest procesem podejmowanym przez wielu inwestorów na koniec każdego roku podatkowego. Pobieranie podatków pomaga w zmniejszeniu obciążeń podatkowych. Strategia obejmuje sprzedaż akcji, funduszy wspólnego inwestowania, funduszy typu ETF oraz innych inwestycji niosących stratę w celu zrekompensowania zrealizowanych zysków z innych inwestycji.

Z kilku powodów pobór podatków może być najlepszą strategią dla wszystkich inwestorów.

Więcej niż tylko kwestie podatkowe

Często jest to zła decyzja o sprzedaży inwestycji, nawet ze stratą, wyłącznie ze względów podatkowych. Odzyskiwanie strat podatkowych może być jednak użyteczną częścią ogólnego planowania finansowego i strategii inwestycyjnej, o ile nie prowadzi do decyzji, które ostatecznie są sprzeczne z tą strategią. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Kiedy zrzucić przegranych portfela ).

Zwiększone stawki podatkowe

Internal Revenue Service (IRS), wiele stanów, a nawet niektóre miasta będą naliczać podatki od osób fizycznych i firm. Czasami stawka podatkowa - procent obliczania należnych podatków - ulegnie zmianie, aby pomóc w finansowaniu działalności tych podmiotów rządowych.

W 2018 r. IRS podniosły stawki podatkowe, których będą używać do oceny kilku pozycji, w tym:

• Najwyższa stopa długoterminowych zysków kapitałowych wzrosła do 20% z 15%.
• Nowy 3, 8% nadwyżki Medicare dla inwestorów o wysokich dochodach podniósł najwyższą efektywną stawkę podatku od zysków kapitałowych do 23, 8% dla tych podatników.
• Najwyższa krańcowa stawka zwykłego dochodu wzrosła do 39, 6% z 35%.

Wzrosty te potencjalnie zwiększają wartość strat inwestycyjnych dla inwestorów o wyższych dochodach. Wszyscy inwestorzy mogą jednak odliczyć część strat inwestycyjnych, jeśli zdecydują.

Poznaj zasadę sprzedaży prania

IRS przestrzega zasady sprzedaży prania. Przepis ten stanowi, że jeśli sprzedajesz pakiet inwestycyjny w celu rozpoznania i odliczenia tej straty do celów podatkowych, nie możesz odkupić tego samego składnika aktywów - lub innego składnika aktywów, który jest „zasadniczo identyczny” - przez 30 dni po sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Utrata podatków: Zmniejszenie strat inwestycyjnych .)

W przypadku pojedynczych zapasów zasada ta jest dość jasna. Jeśli miałeś stratę w Exxon Mobil Corp. (XOM) i chciałeś zdać sobie sprawę z tej straty, musiałbyś poczekać 30 dni przed odkupieniem akcji, jeśli chcesz ponownie ją posiadać. Ta reguła może faktycznie trwać nawet 61 dni. Musisz sprzedać i zrealizować stratę co najmniej 30 dni od początkowej daty zakupu, a następnie musisz odczekać co najmniej 31 dni przed odkupieniem tego samego składnika aktywów.

W przypadku funduszu wspólnego inwestowania, jeśli zrealizowałeś stratę w funduszu indeksowym Vanguard 500 (VFINX), nie możesz kupić SPDR S&P 500 ETF (SPY), który inwestuje w identyczny indeks. Prawdopodobnie możesz kupić indeks giełdowy Vanguard Total Stock Market (VTSMX), ponieważ fundusz ten śledzi inny indeks.

Wielu inwestorów wykorzystuje fundusze indeksowe i fundusze ETF, a także fundusze sektorowe, aby zastąpić sprzedawane akcje, aby nie naruszać zasady wyprzedaży. Ta metoda może działać, ale może działać wstecz z dowolnej liczby powodów. Niektóre sposoby, w jakie może to przynieść odwrotny skutek, to ekstremalne krótkoterminowe zyski na zakupionych papierach zastępczych lub jeśli sprzedane akcje lub fundusze znacznie się docenią, zanim będzie można je odkupić.

Ponadto nie można uniknąć reguły wyprzedaży, odkupując sprzedany składnik aktywów na innym posiadanym koncie, takim jak korzystanie z indywidualnego konta wycofania (IRA). (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Eliminowanie strat inwestycyjnych ).

Ponowne równoważenie portfela

Jednym z najlepszych scenariuszy odzyskiwania strat podatkowych jest to, czy można tego dokonać w kontekście normalnego zrównoważenia portfela. Rebalancing pomaga zrównoważyć alokację aktywów w twoich zasobach. Podczas ponownego równoważenia sprawdź, które gospodarstwa kupić i sprzedaj, i zwróć uwagę na podstawę kosztów - skorygowaną, oryginalną wartość zakupu. Podstawa kosztu określi zyski lub straty kapitałowe każdego składnika aktywów. Takie podejście nie spowoduje, że sprzedasz wyłącznie w celu zrealizowania straty podatkowej, która może, ale nie musi, pasować do Twojej strategii inwestycyjnej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Przywróć równowagę swojego portfela, aby być na bieżąco ).

Większy rachunek podatkowy w dół drogi?

Niektórzy doradcy finansowi twierdzą, że konsekwentne odzyskiwanie strat podatkowych z zamiarem odkupu sprzedanego składnika aktywów po okresie oczekiwania podyktowanym zasadą wyprzedaży spowoduje ostatecznie obniżenie ogólnej podstawy kosztów i spowoduje zwiększenie zysków kapitałowych w pewnym momencie przyszłość. To może być prawda z dwóch powodów.

1. Jeśli inwestycja rośnie z czasem, zysk kapitałowy może się zwiększyć.
2. Nie wiesz, co się stanie z przyszłymi stawkami podatku od zysków kapitałowych.

Jednak drugą stroną tego jest fakt, że obecne oszczędności podatkowe mogą być wystarczające, aby zrównoważyć później wyższe podatki od zysków kapitałowych. Zastanów się nad koncepcją wartości bieżącej (PV), która mówi, że dolar oszczędności podatkowych dzisiaj jest wart więcej niż jakikolwiek dodatkowy podatek, który zostanie zapłacony później. Oczywiście będzie to zależeć od wielu czynników, w tym inflacji i przyszłych stawek podatkowych.

Zyski kapitałowe nie są równe

Krótkoterminowe zyski kapitałowe to te zrealizowane z inwestycji, które posiadałeś przez rok lub krócej. Zyski z tych krótkich udziałów są opodatkowane według krańcowej stawki podatkowej dla zwykłego dochodu. Ustawa o obniżkach podatków i zatrudnieniu w 2018 r. (TCJA) określa siedem przedziałów stawek na 2019 r., Wynoszących od 10% do 37%, w zależności od sposobu dokonywania zgłoszenia. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Zyski kapitałowe 101. )

Długoterminowe zyski kapitałowe to zyski zrealizowane z inwestycji utrzymywanych przez ponad rok i otrzymujące znacznie niższą stopę podatkową. Dla wielu inwestorów stopa tych zysków wynosi około 15% - najniższa stopa wynosi zero, a najwyższa 20%. Pamiętaj również, że w przypadku przedziałów o najwyższych dochodach również tutaj obowiązuje dodatkowy 3, 8% dopłata Medicare. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Straty kapitałowe i podatki .)

Straty danego typu należy najpierw zrównoważyć z pierwszymi zyskami tego samego rodzaju. Na przykład zyski długoterminowe w stosunku do strat długoterminowych. Jeśli nie ma wystarczającej liczby zysków długoterminowych, aby zrównoważyć wszystkie straty długoterminowe, saldo strat długoterminowych może zostać przeznaczone na wyrównanie zysków krótkoterminowych i odwrotnie.

Może miałeś okropny rok i nadal masz straty, które nie zrównoważyły ​​zysków. Pozostałe straty inwestycyjne do 3000 USD można odliczyć od innych dochodów w danym roku podatkowym, a resztę przenieść na kolejne lata.

Z pewnością jednym z czynników przy podejmowaniu decyzji o odzyskaniu strat podatkowych w danym roku jest charakter zysków i strat. Przed przejściem dalej będziesz chciał to przeanalizować lub porozmawiać z księgowym.

Podziały funduszy wzajemnych

Dzięki zyskom na giełdzie w ciągu ostatnich kilku lat wiele funduszy wspólnego inwestowania wyrzuciło znaczne kwoty, z których niektóre mają formę zarówno długoterminowych, jak i krótkoterminowych zysków kapitałowych. Rozkłady te powinny również uwzględniać równanie.

Spójrz na duży obraz

Odzyskiwanie strat podatkowych to tylko jedna z taktyk, które można zastosować na drodze do osiągnięcia celów finansowych. Aby ustalić, czy jest to dobry pomysł, wycofaj się i najpierw spójrz na ogólną sytuację podatkową.

Dolna linia

Chociaż warto sprawdzać swój portfel pod kątem możliwości odliczania strat podatkowych co najmniej raz w roku, to czy należy iść naprzód, należy oceniać w ogólnym kontekście sytuacji podatkowej i czy te transakcje są zgodne z ogólną strategią inwestowania. Obniżka podatków jest strategią, a nie celem samym w sobie. Skonsultuj się z doradcą finansowym lub specjalistą podatkowym posiadającym wiedzę w tej dziedzinie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: 7 strategii planowania podatkowego na koniec roku ).