Definicja stosunku ryzyka do nagrody

Jaki jest stosunek ryzyka do nagrody?

Współczynnik ryzyko / zysk oznacza potencjalną nagrodę, jaką może zdobyć inwestor, za każdego dolara, który ryzykuje inwestycję. Wielu inwestorów stosuje współczynniki ryzyka do zysku w celu porównania oczekiwanych zwrotów z inwestycji z wielkością ryzyka, jakie muszą podjąć, aby uzyskać te zwroty. Rozważ następujący przykład: inwestycja ze współczynnikiem ryzyka do zysku wynoszącym 1: 7 sugeruje, że inwestor jest skłonny zaryzykować 1 USD, aby zyskać 7 USD. Alternatywnie, stosunek ryzyka do zysku wynoszący 1: 3 sygnalizuje, że inwestor powinien spodziewać się zainwestowania 1 USD, aby zyskać 3 USD na swojej inwestycji.

Inwestorzy często stosują to podejście, aby planować, które transakcje podjąć, a współczynnik jest obliczany poprzez podzielenie kwoty, którą inwestor może stracić, jeśli cena aktywów przesunie się w nieoczekiwanym kierunku (ryzyko) przez kwotę zysku, którą inwestor spodziewa się osiągnąć zostały wykonane, gdy pozycja jest zamknięta (
nagroda).

Kluczowe dania na wynos

• Współczynnik ryzyka do zysku jest wykorzystywany przez traderów do zarządzania ich kapitałem i ryzykiem straty podczas handlu.
• Współczynnik pomaga ocenić oczekiwany zwrot i ryzyko danej transakcji.
• Dobry stosunek korzyści do ryzyka zwykle wynosi więcej niż 1 na 3.

Jak działa stosunek ryzyka do nagrody

Wskaźnik ryzyka / zysku jest często stosowany jako miara przy handlu poszczególnymi akcjami. Optymalny stosunek ryzyka do nagrody różni się znacznie w różnych strategiach handlowych. Niektóre metody prób i błędów są zwykle wymagane do ustalenia, który stosunek jest najlepszy dla danej strategii handlowej, a wielu inwestorów ma wcześniej określony stosunek ryzyka do zysku dla swoich inwestycji.

W wielu przypadkach strategowie rynkowi stwierdzają, że idealny stosunek ryzyka do zysku dla ich inwestycji wynosi około 1: 3 lub trzy jednostki oczekiwanego zwrotu na każdą jednostkę dodatkowego ryzyka. Inwestorzy mogą zarządzać ryzykiem / zyskami bardziej bezpośrednio dzięki wykorzystaniu zleceń stop-loss i instrumentów pochodnych, takich jak opcje sprzedaży.

1:32

Współczynnik ryzyka / nagrody

Co mówi Ci stosunek ryzyka do nagrody?

Wskaźnik ryzyka do zysku pomaga inwestorom zarządzać ryzykiem utraty pieniędzy z transakcji. Nawet jeśli trader ma pewne zyskowne transakcje, z czasem straci pieniądze, jeśli jego wskaźnik wygranych spadnie poniżej 50%. Współczynnik ryzyko / zysk mierzy różnicę między punktem wejścia do handlu a stop-loss a zleceniem sprzedaży lub realizacji. Porównanie tych dwóch zapewnia stosunek zysku do straty lub nagrody do ryzyka.

Inwestorzy często używają zleceń stop-loss podczas handlu pojedynczymi akcjami, aby zminimalizować straty i bezpośrednio zarządzać swoimi inwestycjami, koncentrując się na ryzyku / zysku. Zlecenie stop-loss to wyzwalacz handlowy umieszczony na akcjach, który automatyzuje sprzedaż akcji z portfela, jeśli akcje osiągną określone minimum. Inwestorzy mogą automatycznie ustawiać zlecenia stop-loss za pośrednictwem rachunków maklerskich i zazwyczaj nie wymagają wygórowanych dodatkowych kosztów transakcyjnych.

Przykład stosowanego współczynnika ryzyka / nagrody

Rozważ ten przykład: trader kupuje 100 udziałów firmy XYZ za 20 USD i składa zlecenie stop-loss po 15 USD, aby zapewnić, że straty nie przekroczą 500 USD. Załóżmy również, że ten inwestor uważa, że ​​cena XYZ osiągnie 30 USD w ciągu najbliższych kilku miesięcy. W takim przypadku inwestor jest skłonny zaryzykować 5 USD na akcję, aby uzyskać oczekiwany zwrot w wysokości 10 USD na akcję po zamknięciu pozycji. Ponieważ trader może podwoić kwotę, którą zaryzykował, można by powiedzieć, że ma stosunek ryzyka do zysku 1: 2 dla tej konkretnej transakcji. Kontrakty pochodne, takie jak umowy sprzedaży, które dają ich właścicielom prawo do sprzedaży aktywów bazowych po określonej cenie, mogą być stosowane z podobnym skutkiem.

Jeśli bardziej konserwatywny inwestor dąży do stosunku ryzyka do zysku 1: 5 dla określonej inwestycji (pięć jednostek oczekiwanego zwrotu dla każdej dodatkowej jednostki ryzyka), może użyć zlecenia stop-loss, aby dostosować stosunek ryzyka do zysku do swojego własna specyfikacja. W takim przypadku, w powyższym przykładzie handlowym, jeśli inwestor ma wymagany stosunek ryzyka do zysku 1: 5 dla swojej inwestycji, ustawiłby zlecenie stop-loss na 18 USD zamiast 15 USD - to znaczy, że jest bardziej narażony na ryzyko niechętny.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja bocznego rynku / bocznego dryfu Definicja bocznego rynku lub bocznego dryfu występuje, gdy cena papierów wartościowych handluje w przedziale bez tworzenia wyraźnych trendów. więcej Definicja krótkiej sprzedaży Krótka sprzedaż ma miejsce, gdy inwestor pożycza papier wartościowy, sprzedaje go na otwartym rynku i oczekuje, że odkupi go później za mniejsze pieniądze. więcej Zarządzanie ryzykiem w finansach Zarządzanie ryzykiem w świecie finansów to proces identyfikacji, analizy i akceptacji lub łagodzenia niepewności w decyzjach inwestycyjnych. Zarządzanie ryzykiem odbywa się za każdym razem, gdy inwestor lub zarządzający funduszem analizuje i próbuje oszacować potencjalne straty w inwestycji. więcej Definicja krótkiej sprzedaży Krótka sprzedaż to sprzedaż składnika aktywów lub akcji, którego sprzedawca nie jest właścicielem. więcej Co mówi nam stosunek ceny do zysku - stosunek P / E Wskaźnik cena / zysk (stosunek P / E) jest definiowany jako stosunek do wyceny spółki, która mierzy bieżącą cenę akcji w stosunku do jej na akcję zyski. więcej Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej linków partnerskich