Definicja zwrotu ze sprzedaży (ROS)
Zwrot ze sprzedaży (ROS) to współczynnik stosowany do oceny wydajności operacyjnej firmy. Środek ten zapewnia wgląd w to, ile zysku generuje się na jednego dolara sprzedaży. Rosnący ROS oznacza, że firma rozwija się bardziej wydajnie, podczas gdy malejący ROS może sygnalizować zbliżające się problemy finansowe.
ROS jest bardzo ściśle powiązany z marżą zysku operacyjnego firmy.
Kluczowe dania na wynos
- Zwrot ze sprzedaży (ROS) jest miarą tego, jak skutecznie firma przekształca sprzedaż w zyski.
- ROS oblicza się poprzez podzielenie zysku operacyjnego przez sprzedaż netto.
- ROS jest użyteczny tylko przy porównywaniu firm z tej samej branży i mniej więcej tego samego rozmiaru.
Formuła zwrotu ze sprzedaży - ROS Is
ROS = Działająca sprzedaż ProfitNet gdzie: ROS = Zwrot ze sprzedaży Zysk operacyjny jest obliczany jako zysk \ początek {wyrównany} i \ text {ROS} = \ frac {\ text {zysk operacyjny}} {\ text {Sprzedaż netto}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Zwrot ze sprzedaży} \\ & \ text {Zysk operacyjny jest obliczany jako zysk} \\ & \ text {przed dochodami i podatkami lub EBIT.} \ end {wyrównany} ROS = Zysk operacyjny na sprzedaży netto gdzie: ROS = Zwrot ze sprzedaży Zysk operacyjny jest obliczany jako zysk
Jak obliczyć ROS
ROS oblicza się jako zysk operacyjny spółki za określony okres podzielony przez odpowiednią sprzedaż netto. Równanie ROS nie uwzględnia działań i wydatków nieoperacyjnych, takich jak podatki i odsetki.
Obliczenia pokazują, jak skutecznie firma wytwarza podstawowe produkty i usługi oraz jak kierownictwo prowadzi biznes. Dlatego ROS jest stosowany jako wskaźnik zarówno wydajności, jak i rentowności.
1:40Zwrot ze sprzedaży
Co mówi ci zwrot ze sprzedaży?
Zwrot ze sprzedaży to wskaźnik finansowy, który oblicza, jak skutecznie firma generuje zyski ze swoich najlepszych przychodów. Mierzy wyniki firmy, analizując procent całkowitych przychodów, które są zamieniane na zyski operacyjne.
Inwestorzy, wierzyciele i inni dłużnicy polegają na tym wskaźniku wydajności, ponieważ dokładnie przekazuje procent gotówki operacyjnej, jaki firma osiąga na swoich przychodach, i zapewnia wgląd w potencjalne dywidendy, potencjał reinwestycji i zdolność firmy do spłaty zadłużenia.
ROS służy do porównania obliczeń bieżącego okresu z obliczeniami z poprzednich okresów. Pozwala to firmie na przeprowadzanie analiz trendów i porównywanie wydajności wewnętrznej w czasie. Przydatne jest także porównanie odsetka ROS jednej firmy z odsetkiem ROS firmy konkurencyjnej, niezależnie od skali.
Porównanie ułatwia ocenę wyników małej firmy w stosunku do firmy z listy Fortune 500. ROS należy jednak wykorzystywać wyłącznie do porównywania firm z tej samej branży, ponieważ różnią się one znacznie w zależności od branży. Na przykład sieć spożywcza ma niższe marże, a zatem niższe ROS w porównaniu do firmy technologicznej.
Przykład korzystania z ROS
Na przykład firma, która generuje 100 000 USD sprzedaży i wymaga 90 000 USD całkowitych kosztów do wygenerowania swoich przychodów, jest mniej wydajna niż firma, która generuje 50 000 USD sprzedaży, ale wymaga jedynie 30 000 USD całkowitych kosztów.
ROS jest większy, jeśli zarząd firmy skutecznie obniży koszty przy jednoczesnym zwiększeniu przychodów. Korzystając z tego samego przykładu, firma z przychodami ze sprzedaży w wysokości 50 000 USD i kosztami w wysokości 30 000 USD ma zysk operacyjny w wysokości 20 000 USD i 40% ROS (20 000 USD / 50 000 USD). Jeśli zespół zarządzający firmy chce zwiększyć efektywność, może skupić się na zwiększeniu sprzedaży przy jednoczesnym wzroście wydatków lub może skupić się na zmniejszeniu wydatków przy jednoczesnym utrzymaniu lub zwiększeniu przychodów.
Różnica między ROS a marżą operacyjną
Zwrot ze sprzedaży i marża zysku operacyjnego są często używane do opisania podobnego wskaźnika finansowego. Główna różnica między każdym użyciem polega na sposobie uzyskiwania odpowiednich formuł.
Standardowym sposobem pisania formuły marży operacyjnej jest zysk operacyjny podzielony przez sprzedaż netto. Zwrot ze sprzedaży jest bardzo podobny, tylko licznik jest zwykle zapisywany jako zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT); mianownikiem jest nadal sprzedaż netto.
Ograniczenia zwrotu ze sprzedaży
Zwrot ze sprzedaży powinien być wykorzystywany wyłącznie do porównywania firm działających w tej samej branży, a najlepiej wśród tych, które mają podobne modele biznesowe i roczne dane sprzedaży. Firmy z różnych branż o bardzo różnych modelach biznesowych mają bardzo różne marże operacyjne, więc porównywanie ich za pomocą EBIT w liczniku może być mylące.
Aby ułatwić porównanie efektywności sprzedaży między różnymi firmami i różnymi branżami, wielu analityków stosuje wskaźnik rentowności, który eliminuje skutki finansowania, rachunkowości i polityki podatkowej: zysk przed odsetkami, podatki, amortyzacja i amortyzacja (EBITDA). Na przykład, dodając amortyzację wsteczną, marże operacyjne dużych firm produkcyjnych i ciężkich firm przemysłowych są bardziej porównywalne.
EBITDA jest czasem używana jako wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, ponieważ wyklucza wydatki niepieniężne, takie jak amortyzacja. Ale EBITDA nie równa się przepływom pieniężnym. Wynika to z faktu, że nie koryguje się o wzrost kapitału obrotowego ani nie uwzględnia wydatków inwestycyjnych potrzebnych do wsparcia produkcji i utrzymania bazy aktywów firmy - podobnie jak przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.