Definicja odwrócenia i zastosowania transakcyjne
Odwrócenie to zmiana kierunku ceny składnika aktywów. Odwrócenie może nastąpić w górę lub w dół. Po tendencji wzrostowej odwrócenie byłoby niekorzystne. Po tendencji spadkowej odwrócenie byłoby pozytywne. Cofnięcia są oparte na ogólnym kierunku cen i zazwyczaj nie są oparte na jednym lub dwóch okresach / słupkach na wykresie. Niektóre wskaźniki, takie jak średnia ruchoma lub linie trendów, mogą pomóc w izolowaniu trendów, a także w wykrywaniu zmian.
Kluczowe dania na wynos
- Odwrócenie pokazuje, że zmienił się kierunek ceny aktywów, z przejścia w górę na spadek lub z przejścia w dół w górę.
- Inwestorzy starają się wyjść z pozycji, które są zgodne z trendem przed odwróceniem, lub wyjdą, gdy zobaczą odwrócenie w toku.
- Cofnięcia zwykle odnoszą się do dużych zmian cen, w których trend zmienia kierunek. Małe kontrwybory w stosunku do trendu nazywane są wycofaniami lub konsolidacjami.
- Kiedy zaczyna się pojawiać, odwrócenie nie jest odróżnialne od wycofania. Odwrócenie trwa i tworzy nowy trend, podczas gdy wycofanie kończy się, a następnie cena zaczyna wracać w kierunku trendu.
Co mówi ci cofnięcie?
Cofnięcia często występują w obrocie śróddziennym i odbywają się dość szybko, ale zdarzają się również w ciągu dni, tygodni i lat. Cofnięcia mają miejsce w różnych ramach czasowych, które są istotne dla różnych handlowców. Odwrócenie śróddzienne na pięciominutowym wykresie nie ma znaczenia dla inwestora długoterminowego, który oczekuje odwrócenia na wykresach dziennych lub tygodniowych. Jednak pięciominutowe odwrócenie jest bardzo ważne dla tradera.
Trend wzrostowy, który jest serią wyższych huśtawkowych wzlotów i wyższych dolnych poziomów, zmienia się w trend spadkowy, zmieniając się na szereg niższych wysokich i niższych poziomów. Trend spadkowy, który jest serią niższych szczytów i niższych poziomów, zmienia się w trend wzrostowy, przechodząc do szeregu wyższych poziomów i wyższych poziomów.
Tendencje i odwrócenia można zidentyfikować na podstawie samej akcji cenowej, jak opisano powyżej, lub inni inwestorzy preferują stosowanie wskaźników. Średnie kroczące mogą pomóc w wykryciu zarówno trendu, jak i odwrócenia. Jeśli cena jest wyższa niż rosnąca średnia ruchoma, wówczas trend rośnie, ale gdy cena spada poniżej średniej ruchomej, może to oznaczać potencjalne odwrócenie ceny.
Linie trendu są również używane do wykrywania cofnięć. Ponieważ trend wzrostowy powoduje wyższe minima, można narysować linię trendu wzdłuż tych wyższych minimów. Gdy cena spadnie poniżej linii trendu, może to oznaczać odwrócenie trendu.
Gdyby zmiany były łatwe do wykrycia i odróżnienia od hałasu lub krótkich wycofań, handel byłby łatwy. Ale tak nie jest. Niezależnie od tego, czy używasz akcji cenowej, czy wskaźników, pojawia się wiele fałszywych sygnałów, a czasami dochodzi do tak szybkich zwrotów, że inwestorzy nie są w stanie działać wystarczająco szybko, aby uniknąć dużej straty.
Przykład korzystania z cofnięcia
Wykres pokazuje trend wzrostowy poruszający się wraz z kanałem, co powoduje ogólnie wyższe wzloty i upadki. Cena najpierw wychodzi z kanału i poniżej linii trendu, sygnalizując możliwą zmianę trendu. Cena również powoduje niższy poziom najniższy, spadając poniżej poprzedniego minimum w kanale. To dodatkowo potwierdza odwrócenie negatywnych skutków.
Cena jest następnie obniżana, co powoduje niższe i niższe maksima. Odwrócenie do góry nie nastąpi, dopóki cena nie osiągnie wyższego najwyższego poziomu. Jednak ruch powyżej malejącej linii trendu może wydać wczesny sygnał ostrzegawczy o odwróceniu.
W odniesieniu do kanału rosnącego przykład podkreśla także subiektywność analizy trendów i odwrócenia. Kilka razy w kanale cena obniża się do najniższego poziomu w stosunku do poprzedniego huśtania, a jednak ogólna trajektoria pozostała niezmieniona.
Różnica między cofnięciem a wycofaniem
Odwrócenie to zmiana trendu ceny aktywów. Wycofanie jest kontratakiem w obrębie trendu, który nie odwraca trendu. Wzrost jest tworzony przez wyższe huśtawki i wyższe huśtawki. Wycofywanie tworzy wyższe minima. Dlatego odwrócenie trendu wzrostowego nie następuje, dopóki cena nie osiągnie niższego minimum w ramach czasowych, które inwestor obserwuje. Cofnięcia zawsze zaczynają się jako potencjalne przeszkody. Który ostatecznie okaże się, nie jest znany na początku.
Ograniczenia w korzystaniu z cofnięć
Cofnięcia są faktem na rynkach finansowych. Ceny zawsze ulegają odwróceniu w pewnym momencie i z czasem będą miały wiele odwrotnych wzrostów i spadków. Ignorowanie odwrotności może spowodować większe ryzyko niż oczekiwano. Na przykład trader uważa, że akcje, które przesunęły się z 4 USD na 5 USD, są dobrze przygotowane, aby stać się znacznie bardziej wartościowe. Jeździli trendem wyżej, ale teraz akcje spadają do 4 USD, 3 USD, a następnie 2 USD. Znaki odwrócenia były prawdopodobnie widoczne na długo przed tym, zanim zapasy osiągnęły 2 USD. Prawdopodobnie były one widoczne przed osiągnięciem ceny 4 USD. Dlatego obserwując odwrócenie, trader mógł zablokować zysk lub uchronić się przed utratą pozycji.
Kiedy rozpoczyna się odwrócenie, nie jest jasne, czy jest to odwrócenie, czy wycofanie. Gdy okaże się, że jest to odwrócenie, cena mogła już przesunąć się na znaczny dystans, powodując znaczną stratę lub erozję zysków dla tradera. Z tego powodu inwestorzy trendów często wychodzą, gdy cena wciąż zmierza w ich kierunku. W ten sposób nie muszą się martwić, czy ruch przeciwny jest wycofaniem czy odwróceniem.
Fałszywe sygnały są również rzeczywistością. Odwrócenie może nastąpić przy użyciu wskaźnika lub akcji cenowej, ale następnie cena natychmiast wznawia ruch w kierunku poprzedniego trendu.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.