Ceny hipoteczne oparte na ryzyku
Wycena hipoteczna oparta na ryzyku to praktyka, w której pożyczkodawcy przedstawiają warunki pożyczki poszczególnym wnioskodawcom na podstawie oceny pożyczkodawcy dotyczącej ich poziomu ryzyka związanego z udzielaniem kredytu temu konkretnemu pożyczkobiorcy.
Kredytodawcy hipoteczni oferują różne stopy procentowe i warunki kredytowania różnym kredytobiorcom w oparciu o ocenę zdolności kredytowej każdego kredytobiorcy. Kredytodawcy oceniają kredytobiorców i oferują różne stawki i warunki dla kredytobiorców, w oparciu o kilka kryteriów, w tym ocenę kredytową kredytobiorcy, historię płatności oraz stosunek kredytu do wartości kredytu hipotecznego. Ceny oparte na ryzyku są powszechnie stosowane przez Alt-A i kredytodawców subprime.
PRZEŁAMANIE Ceny hipoteczne oparte na ryzyku
Ceny hipoteczne oparte na ryzyku są podobne do praktyk stosowanych przez wierzycieli innych rodzajów, takich jak firmy wydające karty kredytowe i pożyczkodawcy finansujący kredyty samochodowe. Ci pożyczkodawcy zazwyczaj oferują lepsze oferty i warunki wnioskodawcom z lepszą sytuacją finansową i historią kredytową. Podejmując decyzje dotyczące zatwierdzenia wniosków o pożyczkę lub kredyt, pożyczkodawcy ci oceniają ryzyko, że pożyczkobiorca prawdopodobnie nie wywiąże się ze zobowiązań lub popadnie w spłatę kredytu, a następnie odpowiednio pakują swoje oferty.
Kredytobiorcy, którzy mieli bankructwo lub wykluczenie, którzy ostatnio byli bezrobotni lub mieli ostatnio spóźnione płatności lub inne problemy kredytowe, będą prawdopodobnie oferować mniej atrakcyjną stopę procentową niż inni kredytobiorcy z bardziej pozytywnymi wynikami kredytowymi. Jest to standardowa praktyka, jest całkowicie legalna i powszechna w branży finansowej. Jednak kredytodawcy nie mogą wykorzystywać prawnie zabronionych czynników przy ustalaniu warunków lub podejmowaniu decyzji zatwierdzających wnioski o kredyt hipoteczny lub kredytowy. Te zabronione czynniki obejmują płeć, stan cywilny, rasę lub religię.
Jeżeli pożyczkobiorcy oferowane są mniej atrakcyjne warunki lub stopy procentowe oparte nawet częściowo na informacjach zawartych w jego raporcie kredytowym, zwykle otrzymają powiadomienie informujące o konkretnych czynnikach z raportu kredytowego, które odegrały rolę w tej decyzji.
Ceny hipoteczne oparte na ryzyku rozszerzające opcje kredytowe
Ceny hipoteczne oparte na ryzyku rozszerzyły rodzaje ofert kredytodawców hipotecznych i zwiększyły liczbę kredytobiorców, którzy mogą kwalifikować się do kredytu hipotecznego. Hipoteki Alt-A i hipoteki subprime, rodzaje hipotek ogólnie podlegających wycenie opartej na ryzyku, są często sprzedawane przez inicjatora hipoteki na wtórnym rynku hipotecznym, gdzie zazwyczaj stają się częścią zabezpieczonych zobowiązań hipotecznych, papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i zabezpieczonych zobowiązań dłużnych. Ceny oparte na ryzyku odgrywają dużą rolę w tworzeniu struktury CMO, ABS i CDO, podnosząc ich ogólny rating kredytowy i czyniąc je atrakcyjnymi dla szerokiego grona inwestorów.