Robo-Advisors mierzy się z pierwszym testem koniunktury rynkowej

Niedawna zmienność na giełdzie stanowi pierwszy test doradców robotów w tego rodzaju środowisku. Wzrost liczby doradców-robotów w ciągu ostatnich kilku lat był znaczący. Nawet podczas korekty w 2011 r. Nie były one tak rozpowszechnione. Jedną z niewiadomych na temat robotów-doradców było to, jak ich portfele poradziłyby sobie na bessy, a tym bardziej, że ich klienci pozostaną przy nich. Obecne środowisko nie stanowi ostatecznego testu i nie odnotowano doniesień o znacznych odejściach klientów.

Jednak w pewnym momencie będziemy mieć przedłużony bessy, co zapewni znacznie lepszy barometr tego, jak bardzo lepkie są relacje między klientami a doradcami robo.

Komunikacja

Wealthfront działał na Twitterze, Inc. (TWTR) i innych platformach społecznościowych w najgorszych dniach ostatniego kryzysu. Współpracował z klientami, którzy wyrazili obawy dotyczące swoich kont w związku z szybkim spadkiem rynku. Założyciel i dyrektor generalny Wealthfront, Adam Nash, wskazany w komunikacji z klientami za pośrednictwem mediów społecznościowych i poczty e-mail, potwierdził, że rynki rosną, a także spadają. FutureAdvisor, który niedawno zgodził się na przejęcie przez BlackRock, Inc. (BLK)., Wysyłał spersonalizowane e-maile do klientów i miał doradców pracowników gotowych do odbierania połączeń telefonicznych w razie potrzeby.

Młodsi klienci

Wielu klientów-robotów-doradców to milenialsi, którzy dorastali podczas kryzysu finansowego i obserwowali, jak ich rodzice przetrwają zawirowania na rynku najlepiej, jak potrafią. Niektórzy widzieli przykłady paniki, podczas gdy inni widzieli przykłady spokojnego, długoterminowego podejścia. To będzie bardzo wymowne zobaczyć, jak ci młodsi inwestorzy reagują na przedłużające się spowolnienie na giełdzie. To pokolenie jest przyzwyczajone do prowadzenia działalności online, ale czy przeniesie to swoje inwestycje? Czy będą im odpowiadać wiadomości e-mail lub kontakt z mediami społecznościowymi jako środek komunikacji z doradcą finansowym? Czy pozostaną na swoim kursie inwestycyjnym? Ten Baby Boomer może jedynie spekulować, ale mam nadzieję, że te firmy doradcze robo poradziłyby sobie lepiej niż komunikowanie się z klientami za pośrednictwem mediów społecznościowych i poczty e-mail podczas prawdziwego kryzysu rynkowego lub gospodarczego.

Rise of the Robo Advisors

Znaczenie dla tradycyjnych doradców

Podczas gdy ostatni spadek rynku może nam niewiele powiedzieć, reakcja klientów robo-doradców na takie wydarzenia rynkowe, jak i późniejsze pogorszenie koniunktury będzie znacząca. Tradycyjni doradcy finansowi zapewniają trzymanie się za ręce prawdziwej żywej osoby podczas spadków na rynku.

„Robo-doradcy są świetni w tym, że inwestują w zdyscyplinowany proces i przestrzegają ścisłego zestawu zasad” - powiedział Greg Curry, doradca finansowy w Pillar Advisors w Louisville w stanie Kentucky. ”Problemy pojawiają się, gdy ludzie omijają je zasady i odbiegają od zaleceń Robo ”.

„Na słabym rynku”, dodał Curry, „wielu klientów potrzebuje trzymania się za ręce, a wartość interakcji z doradcą finansowym może być różnica między tym, że trzymają się dobrze opracowanego planu finansowego i strategii inwestycyjnej, a wykonują ruchy, które są szkodliwe dla ich przyszłość finansowa ze strachu ”.

W przeciwieństwie do tego, co przewidują niektórzy eksperci, jeśli robo-doradcy nie zobaczą masowego exodusu klientów podczas następnego dużego bessy, wówczas tradycyjni doradcy finansowi mogą czuć się zagrożeni. Może zdać sobie sprawę, że wielu inwestorów nie odczuwa potrzeby ludzkiego dotyku lub przynajmniej nie odczuwa potrzeby płacenia za to dodatkowych opłat. Wiele będzie również zależeć od potrzeb konkretnego inwestora, w tym rodzajów porad i usług, których potrzebują. Jakikolwiek poziom złożoności w obszarach takich jak planowanie podatkowe i planowanie dochodów emerytalnych byłoby trudne do obsługi za pośrednictwem relacji robo-doradca.

Powiązania z tradycyjnymi doradcami

Po niedawnym przejęciu Future Advisor przez BlackRock i przejęciu Learnvest przez Northwestern Mutual Life na początku 2015 r. Wydaje się, że trend bardziej tradycyjnych firm świadczących usługi finansowe kupujących doradców robo ze względu na ich technologię i / lub wiedzę o tysiącleciach i innych wschodzących inwestorach rozwijać się.

Jednostka Personal Financial Advisor Services firmy Vanguard zapewnia połączenie technologii robo-doradcy z dostępem do aktywnego doradcy finansowego. Wskazywał, że ich wnioski o konsultacje z doradcą wzrosły o około 9% podczas ostatniego pogorszenia koniunktury.

Charles Schwab Corp. (SCHW) oferuje wersję doradczą robo-doradcy Intelligent Portfolios za pośrednictwem jednostki instytucjonalnej Schwab. Doradcy finansowi, którzy opiekują się Schwab Institutional, mogą oferować klientom platformę, z pewnymi dostosowaniami. Betterment and Fidelity Investments ma umowę, która umożliwia doradcom, którzy opiekują się instytucjonalną platformą Fidelity, dostęp do technologii i narzędzi Betterment do użytku z klientami.

Pytanie z ustaleniami doradców, takimi jak Schwab i Fidelity, brzmi: jaki poziom trzymania się za ręce są ci niezależni doradcy finansowi gotowi dać klientom pracującym na tych platformach? Wydaje się, że celem zastosowania tej technologii jest umożliwienie doradcy zaspokojenia potrzeb inwestycyjnych klientów, którzy z jakiegokolwiek powodu chcą „lite” wersji usług doradcy. Czy będą odbierać połączenia od tych mniejszych klientów, którzy chcą trzymać się za ręce? Czy ograniczą komunikację do wiadomości e-mail?

Pomysł oferowania jakiejś wersji usługi robo-doradcy wydaje się zyskiwać na popularności jako sposób, w jaki tradycyjni doradcy mogą oferować ofertę o niższym poziomie dotyku jako sposób obsługi młodszych, mniej zamożnych klientów, jednocześnie kultywując ich jako docelowych klientów przyszłości w miarę rozwoju kariery i dziedziczenia bogactwa od rodziców wyżu demograficznego.

Dolna linia

Jedną z niewiadomych dotyczących robo-doradców jest to, jak zareagują ich klienci podczas długotrwałego załamania rynku. Widzieliśmy próbkę działań komunikacyjnych tych firm podczas ostatniego spadku rynku. Tylko czas pokaże, jak dobrze radzą sobie te firmy na froncie komunikacyjnym i jak duży jest to problem z utrzymaniem klienta.