Rolling Hedge

Czym jest Rolling Hedge

Rolling hedging to strategia ograniczania ryzyka, która polega na uzyskiwaniu nowych opcji w obrocie giełdowym i kontraktów futures w celu zastąpienia wygasłych pozycji. W ramach zabezpieczającego zabezpieczenia inwestor otrzymuje nowy kontrakt z nowym terminem zapadalności i takimi samymi lub podobnymi warunkami. Inwestorzy zajmują kroczącą pozycję zabezpieczającą po wygaśnięciu kontraktu. Proces rollover będzie się różnić w zależności od rodzaju produktu pochodnego, w który inwestuje inwestor.

ŁAMANIE W DÓŁ Rolling Hedge

Rolling hedging wymaga, aby pozycja zabezpieczana była na miejscu, zanim nastąpi odnowienie. Rolowane pozycje zabezpieczające są często stosowane w alternatywnych portfelach inwestycyjnych, które integrują opcje i kontrakty futures ze swoją strategią inwestycyjną. Opcje i kontrakty futures można wykorzystać w celu ograniczenia ryzyka znacznej zmienności cen i potencjalnego zysku ze spekulacji.

Umowy zabezpieczające

Kontrakty zabezpieczające wymagają większej należytej staranności niż standardowe inwestycje. Produkty zabezpieczające nie mogą być przedmiotem transakcji za pośrednictwem wszystkich standardowych platform obrotu i izb rozliczeniowych. Dlatego inwestorzy muszą określić konkretny rodzaj instrumentu, który odpowiada ich celowi inwestycyjnemu, oraz platformę transakcyjną, w której można handlować produktem zabezpieczającym. Opcje handlowe i kontrakty futures zazwyczaj wymagają wyznaczonego rachunku lub jednostki handlowej o określonych parametrach i wymaganiach dotyczących depozytu zabezpieczającego.

Przeniesienie kontraktu

Po ustanowieniu zabezpieczanej pozycji przez inwestora odnowienie jej jest w zasadzie prostym procesem. Inwestowanie w produkty zabezpieczane jest często wykorzystywane przez zaawansowanych specjalistów inwestycyjnych ze względu na dodatkowe koszty i ryzyko związane z zabezpieczaniem. Inwestor kupuje opcję lub kontrakt futures po określonej cenie i może również ponosić opłaty handlowe. Produkty zabezpieczające mają również wymogi dotyczące marży. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego wymagają od inwestora złożenia zabezpieczenia na część inwestycji, którą planują dokonać w określonym terminie zapadalności. Procent marży jest różny, a inwestorzy muszą utrzymywać poziomy zabezpieczeń w zależności od zmieniającej się wartości inwestycji.

W zabezpieczającym portfelu inwestor stara się utrzymać pozycję zabezpieczającą dla swojego portfela. W niektórych przypadkach inwestor musi zamknąć pozycję zabezpieczaną (zwaną także „odblokowaniem”) lub uregulować pozycje zabezpieczenia po wygaśnięciu, aby zastosować zabezpieczenie z nową pozycją. W wielu przypadkach umowa będzie miała automatyczne przedłużenie, co pozwoli na utrzymanie pozycji zabezpieczeń.

Rolowane zabezpieczenie pozwala inwestorowi utrzymać pozycję zabezpieczaną z nowym terminem zapadalności, jeśli ich umowa nie zostanie wykonana. Wiele czynników może być ważnych dla zachowania należytej staranności przy rolowaniu zabezpieczenia. Niektórzy inwestorzy mogą starać się zidentyfikować możliwości arbitrażu, które mogą wystąpić przed datą wygaśnięcia umowy. Jeżeli kroczące zabezpieczenie wymaga ręcznego odnowienia, rozważeniem może być pozycja zabezpieczająca inwestora. Kontrakty pochodne z automatycznymi rolowaniami często wykazują mniejszą zmienność cen po wygaśnięciu. Umowy z automatycznymi przedłużeniami przewidują także uproszczone zarządzanie zabezpieczeniami i utrzymanie depozytu zabezpieczającego. W niektórych przypadkach inwestor może skorzystać z opcji po wygaśnięciu i zawrzeć nowe umowy, aby zabezpieczyć pozycję bazową na przyszłość.

Przykłady i więcej szczegółów na temat ruchomych zabezpieczeń dla kontraktów e-mini patrz także: E-Mini.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja dostawy gotówkowej Dostawa gotówkowa to rozliczenie między stronami niektórych kontraktów na instrumenty pochodne, wymagające od sprzedawcy przekazania wartości pieniężnej składnika aktywów. więcej Jak działają umowy Evergreen Umowa Evergreen stanowi, że umowa odnawia się automatycznie po upływie terminu ważności, chyba że jedna ze stron wskaże inaczej. więcej Jak wpływ poczwórnego wpływu na rynki Czterokrotne czarowanie odnosi się do daty, która pociąga za sobą jednoczesne wygaśnięcie kontraktów terminowych na indeksy giełdowe, opcji indeksów giełdowych, opcji na akcje i kontraktów terminowych na pojedyncze akcje. więcej Jak działają Futures na indeksy Futures na indeksy to kontrakty futures, w których inwestorzy mogą dziś kupować lub sprzedawać indeksy finansowe, które zostaną rozliczone w przyszłości. Korzystając z indeksu przyszłości, inwestorzy mogą spekulować na temat kierunku zmian cen indeksu. więcej instrumentów pochodnych - jak działa Ultimate Hedge Play Instrument pochodny jest sekurytyzowaną umową między dwiema lub większą liczbą stron, których wartość jest zależna od jednego lub większej liczby aktywów bazowych lub od nich pochodna. Jego cena zależy od wahań tego składnika aktywów, którymi mogą być akcje, obligacje, waluty, towary lub indeksy rynkowe. więcej Opcja walutowa Umowa, która daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupowania lub sprzedawania waluty po określonym kursie walutowym w określonym okresie czasu. Za to prawo broker otrzymuje premię, która będzie się różnić w zależności od liczby zakupionych umów. więcej linków partnerskich