Formularz SEC S-3
Formularz S-3 Komisji Bezpieczeństwa i Giełdy (SEC) to uproszczony formularz rejestracji bezpieczeństwa wykorzystywany przez firmy, które już spełniły inne wymagania dotyczące raportowania. Formularz rejestruje papiery wartościowe zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Tylko dla firm z siedzibą w USA. Firmy, które chcą korzystać z S-3, muszą spełnić wszystkie wymogi sprawozdawcze zawarte w ustawie o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Z sekcji 12 lub 15 (d), która jest zgodna z założeniem, że firmy zamierzające się zarejestrować mają jakąś formę zabezpieczenia złożoną w SEC.
Wyjaśnienie formularza SEC S-3
Formularz SEC S-3 jest czasem składany po pierwszej ofercie publicznej (IPO) i generalnie jest składany jednocześnie z akcjami zwykłymi lub preferowanymi.
Aby złożyć formularz S-3, należy spełnić szereg innych wymagań. Na 12 miesięcy przed wypełnieniem formularza spółka musiała spełnić wszystkie wymogi dotyczące zadłużenia i dywidendy. Ustawa SEC z 1933 r. Wymaga również, aby formularze te były składane, aby zapewnić ujawnienie istotnych faktów dotyczących działalności po zarejestrowaniu papierów wartościowych przez spółkę. Dzięki temu SEC może przedstawić inwestorom szczegółowe informacje na temat oferowanych papierów wartościowych i działa na rzecz wyeliminowania nieuczciwej sprzedaży takich papierów wartościowych.
Skład formularza SEC S-3
Forma S-3 składa się zasadniczo z dwóch części. Część pierwsza składa się ze strony tytułowej, czynników ryzyka i prospektu, który ostatecznie zostanie udostępniony wszystkim potencjalnym inwestorom. Część druga obejmuje eksponaty, zobowiązania i różne inne ujawnienia, które zwykle nie są rozpowszechniane wśród inwestorów, ale są udostępniane publicznie za pośrednictwem systemu elektronicznego gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych SEC (EDGAR).
Prospekt składa się przede wszystkim z części podsumowującej, która zawiera wszystkie krytyczne informacje na temat oferty bezpieczeństwa, w tym rodzaj zabezpieczenia, jeśli jest to opcja ogólna, wymiana (jeśli istnieje), w której będzie wymieniona, oraz sposób wykorzystania wpływów. Emitenci, którzy są dość nowi lub dość nieznani, mogą zawierać strategię biznesową, siłę rynku i często podstawowe informacje finansowe o firmie. Warunki cenowe nie są uwzględniane aż do ostatecznej wersji prospektu emisyjnego, wersji dostarczanej inwestorom z potwierdzeniem sprzedaży od subemitentów.
Ujawnianie czynników ryzyka jest ogólnie podzielone na podsekcje, w tym ryzyka związane z samą ofertą i ryzyka związane z emitentem. Większość czynników ryzyka można znaleźć w najbardziej aktualnym formularzu 10-K lub formularzu 10-Q emitenta.
Dodatkowe sekcje, które muszą zostać zawarte w formularzu S-3, w zależności od rodzaju spółki emitującej i rodzaju emitowanego papieru wartościowego, obejmują ujawnienie stosunku zysków do stałych opłat, plan dystrybucji oraz pełne opisy papierów wartościowych, które są rejestrowane.
W większości przypadków formularz S-3 ujawnia również informacje na temat wiedzy specjalistycznej księgowych i doradców emitenta, którzy oferują walidację papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.