Harmonogram SEC 13D
SEC Harmonogram 13D to formularz, który amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wymaga od niektórych akcjonariuszy złożenia w ciągu 10 dni od zakupu akcji. Inwestorzy kwalifikujący się do Załącznika 13D są faktycznymi właścicielami ponad 5 procent akcji spółki z prawem głosu. Wykaz 13D jest czasem znany jako raport o beneficjentach rzeczywistych i jest narzucony przez nowelizację Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.
PRZEŁAMANIE SEK SEC. 13D
SEC Harmonogram 13D jest raportem upoważnionym przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) każdej osoby lub podmiotu, który posiada ponad 5 procent akcji z prawem głosu w dowolnej spółce giełdowej. W szczególności osoba fizyczna musi być faktycznym właścicielem tych akcji. SEC definiuje faktycznego akcjonariusza jako każdego, kto posiada prawo głosu lub inwestycję nad swoimi akcjami.
Początkowo akcjonariusz złożył wykaz 13D w firmie, której akcje nabyli, a także na każdej giełdzie, na której akcje były przedmiotem obrotu. Ustawa Dodda-Franka z 2010 r. Usunęła ten wymóg, a faktyczni właściciele przesyłają teraz swoje harmonogramy 13D bezpośrednio do SEC. Raport jest następnie przesyłany do internetowej bazy danych komisji EDGAR w celu publicznego przeglądu. Wszelkie zmiany pozycji akcjonariusza o więcej niż 1 procent akcji pozostającej w obrocie muszą zostać zgłoszone w kolejnej zmianie do Załącznika.
Wyjątki od tej zasady pozwalają na złożenie skróconego formularza raportu, Harmonogram 13G, przez dowolnego członka jednej z trzech grup. Pierwszy to zwolnieni inwestorzy, którzy nabyli swoje akcje przed zarejestrowaniem spółki w SEC. Druga grupa składa się z wykwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych, którzy zgłaszają swoje pozycje na koniec roku kalendarzowego w raporcie. Ostatnia grupa została zwolniona z wymagań załącznika 13D od 1998 r. W skład grupy wchodzą inwestorzy pasywni, którzy mogą zaświadczyć, że nie mają zamiaru kontrolować ani wywierać wpływu na spółkę emitującą akcje.
Cel załącznika 13D
Sekcja 13D została dodana do Securities Exchange Act z 1934 roku jako część poprawki z 1968 roku znanej jako Williams Act. To uzupełnienie stanowi odpowiedź na rosnące wykorzystanie ofert przetargowych w ramach przejęć przedsiębiorstw. Został zaprojektowany, aby ostrzegać inwestorów indywidualnych o zbliżających się zmianach kontroli korporacyjnej, które mogą wynikać z konsolidacji siły głosu przez korporacyjnych najeźdźców. W 1977 r. Dodano sekcję 13G, aby umożliwić grupom inwestorów, którzy byli inwestorami profesjonalnymi lub mało prawdopodobne, by zaangażowali się w działalność akcjonariuszy, krótszą wersję Załącznika 13D.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.