Czy powinieneś kupić złoto czy bitcoiny?

2017 to ósmy rok z rzędu na hossie, ale sceptycy ostrzegają, że to nie może trwać wiecznie, a niektórzy nawet twierdzą, że odzwierciedlamy przygotowania do Wielkiej Recesji. Co powinien zrobić inteligentny inwestor?

Tradycyjnym posunięciem byłoby zabezpieczenie się przed zmiennością zapasów za pomocą złota. W przeszłości okazało się to skuteczną metodą, ale nowa alternatywa stanowi wyzwanie dla starej szkoły bezpiecznej przystani. Bitcoin to efektowny nowy zasób ze wszystkimi właściwościami waluty, ale z pewnymi unikalnymi funkcjami, które czynią z niego prawdziwą przystań. Te wyróżniki, wraz z głośnym i lojalnym wsparciem, sprawiły, że Bitcoin stał się alternatywnym sposobem bezpiecznego ograniczenia ekspozycji na akcje.

Zdobądź trochę złota

Istnieje kilka czynników, które czynią złoto silnym zasobem bezpiecznej przystani. Jest cenny jako materiał na dobra konsumpcyjne, takie jak biżuteria i elektronika, i jest rzadki. Niezależnie od popytu podaż pozostaje nieproporcjonalnie niska. Złota nie można wytwarzać tak, jak firma emituje nowe akcje lub bank federalny drukuje pieniądze. Musi być wykopany z ziemi i przetworzony.

W związku z tym złoto prawie nie koreluje z aktywami takimi jak waluty i indeksy giełdowe, takie jak S & P500. Ten metal szlachetny był przywiązany do dolara do 1971 r., Kiedy to prezydent Nixon zerwał więzi między amerykańską walutą a złotem jako podstawą. Od tego czasu ci, którzy nie chcą w pełni korzystać z huśtawek giełdowych, zainwestowali w złoto. Metal szlachetny pomaga złagodzić cios, a nawet zyskać, gdy nastąpi korekta na giełdzie, zdefiniowana jako spadek o 10% lub więcej. Jak widać na poniższym wykresie, złoto jest dobrym aktywem na bessy.

Złoto zwykle dobrze się sprawdza podczas korekt, ponieważ nawet jeśli niekoniecznie rośnie, składnik, który pozostaje statyczny, podczas gdy inne spadają, jest całkiem przydatny jako zabezpieczenie. Dodatkowo, ponieważ coraz więcej ludzi ucieka z zapasów i inwestuje w złoto, cena odpowiednio rośnie.

Bitcoin wpada na scenę

Bitcoin jest kryptowalutą opartą na blockchain, która ma pewne właściwości ze swoim złotym odpowiednikiem. W rzeczywistości wielu nazywało Bitcoin „cyfrowym złotem” w przeszłości ze względu na jego słaby związek ze wszystkimi innymi aktywami - zwłaszcza akcjami. Uczestnicy rynku mogą pamiętać w zeszłym roku, kiedy cena jednego Bitcoina po raz pierwszy przekroczyła cenę jednej uncji złota za troy. Obecnie cena Bitcoina wynosi blisko 4000 USD, ale jak to jest tak cenne? Co ważniejsze, czy osoby korzystające z zapasów powinny rozważyć inwestowanie w kryptowalutę?

Podobnie jak złoto, ilość bitcoinów jest ograniczona. Musi być wydobywany, ale nie za pomocą maszyn wiertniczych. Zamiast tego cyfrowa waluta jest wydobywana za pomocą całkowitej mocy komputerowej ogromnej sieci użytkowników, którzy przetwarzają transakcje w blockchain za niewielką ilość Bitcoin. Przy szacowanym pułapie 21 milionów Bitcoinów popyt ma większy wpływ na cenę kryptowaluty.

Porównywanie dwóch

Przez setki lat złoto dominowało na arenie aktywów bezpiecznej przystani, a jeszcze nie wiadomo, czy Bitcoin stanowi prawdziwe zagrożenie. Istnieją pewne małe, ale potencjalnie znaczące różnice między Bitcoinem a złotem w 2017 roku:

Przejrzystość, bezpieczeństwo, legalność

Ustanowiony przez Gold system handlu, ważenia i śledzenia jest nieskazitelny. Bardzo trudno jest go ukraść, przekazać fałszywe złoto lub w inny sposób uszkodzić metal. Bitcoin jest również trudny do zepsucia, ponieważ ma zaszyfrowany system i skomplikowane algorytmy, ale infrastruktura zapewniająca jego bezpieczeństwo nie jest jeszcze dostępna. The Mt. Katastrofa Gox jest dobrym przykładem tego, dlaczego inwestorzy Bitcoin muszą być ostrożni. W tym przełomowym wydarzeniu popularna giełda przeszła w tryb offline i prawie ukradła Bitcoiny użytkowników, o łącznej wartości około 460 milionów dolarów. Z prawnego punktu widzenia takie zachowanie ma niewiele konsekwencji, ponieważ Bitcoin pozostaje trudny do wyśledzenia przy dowolnym poziomie wydajności.

Rzadkość

Złoto można nadal wydobywać, ale ostatecznie Bitcoinów już nie będzie. Algorytm zarządzający blockchain nagradza górników za weryfikację i przetwarzanie transakcji, ale za zaledwie 10 lat zapasy się wyczerpią. Ten wyższy poziom niedoboru oznacza, że ​​Bitcoin może mieć wyższy pułap cenowy niż złoto i jest najważniejszym katalizatorem obecnej bańki spekulacyjnej.

Wartość bazowa

Chociaż złoto jest fizycznie przydatne w biżuterii i przemyśle, aplikacje Bitcoin nie są jeszcze jasne. Jak dotąd jest to cyfrowy instrument spekulacji i przenoszenia wartości, ale trudno jest kupować rzeczy i ma ograniczoną użyteczność jako waluta. Bycie walutą opartą wyłącznie na wierze ma pozytywny wpływ na cenę, gdy popularne jest wsparcie, ale może być też odwrotnie. Niewiele powstrzymuje Bitcoin przed osiągnięciem 0 USD poza przekonaniem. Jak świat widział podczas holenderskiej Tulip Mania, może to mieć negatywne konsekwencje.

Zmienność

Głównie ze względu na powyższe właściwości Bitcoin jest bardziej lotny w porównaniu do złota. Wraz ze wzrostem cen opinie ludzi na temat rewolucyjnej waluty stają się silniejsze niż kiedykolwiek. Ta nowo odkryta pewność spowoduje odpowiednio gwałtowne wahania cen. „Były bardzo niestabilne dni na rynku, odkąd Bitcoin przekroczył stawkę 2000 USD”, mówi Yoni Berger, analityk w CryptoPotato, serwisie informacyjnym poświęconym badaniu bieżących problemów dotyczących Bitcoin i innych alternatywnych kryptowalut.

Płynność

O wiele łatwiej jest zdobyć gotówkę na złoto niż gotówkę na Bitcoin. W ograniczonej liczbie wymian, które pozwalają na wycofanie fiat, wszystkie nakładają dzienne limity, co oznacza, że ​​Bitcoin nie jest tak płynny, jak mógłby być. Ludzie na całym świecie złoto są gotowi zapłacić za nie, podczas gdy rynek bitcoinów jest ograniczony.

(Więcej informacji na ten temat można znaleźć w części: Gdy inwestorzy zwracają się w kierunku kryptowalut, złotych cierpi)

Jak zrównoważyć swój portfel?

W obliczu spadającego rynku akcji, który jest lepszy dla portfela: Bitcoin czy złoto? Złoto wciąż jest zwycięzcą, ale może się wkrótce zmienić. Złoto jest zawsze sprytnym dodatkiem do każdego portfela ze względu na jego historyczną niezawodność i realną wartość, ale Bitcoin zaczyna stać się opłacalną opcją. Współcześni inwestorzy byliby mądrzy, aby przechowywać niewielką ich liczbę na swoich rachunkach, ale powinni również uważać na nadmierne inwestowanie w walutę o nieprzejrzystej przyszłości. Jeśli Bitcoin może udowodnić swoją wartość, złoto może mieć prawdziwego konkurenta dla wybranego zasobu bezpiecznej przystani.