Nakaz Stop-Loss - upewnij się, że go użyjesz

Przy tak wielu aspektach do rozważenia i rozmyślań podczas ważenia kupna akcji, łatwo zapomnieć o drobiazgach. Zlecenie stop-loss jest jedną z tych małych rzeczy, ale może również zmienić świat. Prawie każdy może w jakiś sposób skorzystać z tego narzędzia. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, dlaczego.

Co to jest zlecenie Stop-Loss?

Zlecenie stop-loss to zlecenie złożone z brokerem na zakup lub sprzedaż, gdy akcje osiągną określoną cenę. Stop-loss ma na celu ograniczenie straty inwestora w pozycji zabezpieczającej. Ustawienie zlecenia stop-loss na 10% poniżej ceny zakupu akcji ograniczy straty do 10%. Załóżmy na przykład, że właśnie kupiłeś Microsoft (Nasdaq: MSFT) po 20 USD za akcję. Zaraz po zakupie akcji zapisujesz zamówienie stop-loss za 18 USD. Jeśli akcje spadną poniżej 18 USD, twoje akcje zostaną sprzedane po obowiązującej cenie rynkowej.

Strategia zlecenia Stop Loss

Pozytywne i negatywne

Zaletą zlecenia stop-loss jest to, że nie musisz monitorować codziennej wydajności akcji. Ta wygoda jest szczególnie przydatna, gdy jesteś na wakacjach lub w sytuacji, która uniemożliwia obserwowanie zapasów przez dłuższy czas.

Wadą jest to, że krótkoterminowe wahania ceny akcji mogą aktywować cenę stop. Kluczem jest wybranie procentu stop-loss, który pozwala fluktuować akcje z dnia na dzień, jednocześnie zapobiegając jak największemu ryzyku spadku. Ustawienie 5% stop loss na akcje, których historia wahała się o 10% lub więcej w ciągu tygodnia, nie jest najlepszą strategią. Najprawdopodobniej po prostu stracisz pieniądze z prowizji wygenerowanej z wykonania Twojego zlecenia stop-loss.

Nie ma twardych i szybkich zasad dotyczących poziomu, na którym powinny być stawiane postoje. Zależy to całkowicie od indywidualnego stylu inwestowania: Aktywny inwestor może użyć 5%, podczas gdy inwestor długoterminowy może wybrać 15% lub więcej.

Inną rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że po osiągnięciu ceny stop Twoje zlecenie stop staje się zleceniem rynkowym, a cena, po której sprzedajesz, może znacznie różnić się od ceny stop. Jest to szczególnie prawdziwe na szybko zmieniającym się rynku, na którym ceny akcji mogą się gwałtownie zmieniać.

Ostatnie ograniczenie dotyczące zlecenia stop-loss polega na tym, że wielu brokerów nie zezwala na złożenie zlecenia stop na niektóre papiery wartościowe, takie jak akcje OTC Bulletin Board lub akcje grosza.

Kluczowe dania na wynos

• Większość inwestorów może skorzystać z realizacji zlecenia stop-loss.
• Stop-loss ma na celu ograniczenie straty inwestora w pozycji zabezpieczającej, która wykonuje niekorzystny ruch.
• Jedną z kluczowych zalet korzystania z zlecenia stop-loss jest to, że nie musisz codziennie monitorować swoich zasobów.
• Wadą jest to, że krótkoterminowe wahania cen mogą aktywować stop i wywołać niepotrzebną sprzedaż.

Nie tylko dla zapobiegania stratom

Zlecenia stop-loss są tradycyjnie uważane za sposób na zapobieganie stratom, a zatem jego imiennik. Innym zastosowaniem tego narzędzia jest jednak blokowanie zysków, w którym to przypadku czasami określa się je mianem „trailing stop”. Tutaj zlecenie stop-loss jest ustawione na poziomie procentowym poniżej bieżącej ceny rynkowej, a nie ceny, po której je kupiłeś. Cena stop-loss dostosowuje się wraz ze zmianą ceny akcji. Pamiętaj, że jeśli akcje wzrosną, zyski będą niezrealizowane, co oznacza, że ​​nie będziesz mieć gotówki pod ręką, dopóki nie sprzedasz. Użycie trailing stop pozwala uruchomić zyski, jednocześnie gwarantując przynajmniej pewien zrealizowany zysk kapitałowy.

Kontynuując powyższy przykład Microsoftu, powiedzmy, że ustawiłeś końcowe zlecenie stop o 10% poniżej aktualnej ceny, a zapasy gwałtownie wzrosły do ​​30 USD w ciągu miesiąca. Twoje zlecenie trailing-stop zostanie zablokowane na poziomie 27 USD za akcję (30 USD - (10% x 30 USD) = 27 USD). Ponieważ jest to najgorsza cena, jaką byś otrzymał, nawet jeśli zapasy niespodziewanie spadną, nie będziesz na minusie. Oczywiście należy pamiętać, że zlecenie stop-loss jest nadal zleceniem rynkowym - po prostu pozostaje uśpione i jest aktywowane dopiero po osiągnięciu ceny progowej - więc cena, za którą faktycznie handluje sprzedaż, może nieznacznie różnić się od określonej ceny progowej.

Zalety zlecenia Stop-Loss

Po pierwsze, piękno zlecenia stop-loss polega na tym, że jego wdrożenie nie kosztuje nic. Twoja zwykła prowizja jest naliczana dopiero po osiągnięciu ceny stop-loss i sprzedaży akcji. Możesz myśleć o tym jak o bezpłatnej polisie ubezpieczeniowej.

Co najważniejsze, stop-loss pozwala na podejmowanie decyzji bez jakichkolwiek wpływów emocjonalnych. Ludzie zazwyczaj zakochują się w zapasach, wierząc, że jeśli dadzą zapasy kolejną szansę, to się pojawi. Powoduje to zwłokę i opóźnienie, gdy daje się kolejną szansę, może tylko spowodować straty.

Bez względu na to, jakim jesteś inwestorem, powinieneś wiedzieć, dlaczego jesteś właścicielem akcji. Kryteria inwestora wartościowego będą inne niż inwestora wzrostowego, który będzie nadal różnił się od aktywnego inwestora. Każda strategia może działać, ale tylko jeśli trzymasz się strategii. Oznacza to również, że jeśli jesteś hardkorowym inwestorem typu „kup i trzymaj”, Twoje zlecenia stop-loss są prawie bezużyteczne.

Chodzi o to, aby być pewnym swojej strategii i realizować swój plan. Zamówienia stop-loss mogą pomóc ci pozostać na dobrej drodze, nie powodując emocji.

Wreszcie ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że zlecenia stop-loss nie gwarantują, że będziesz zarabiać na rynku akcji; wciąż musisz podejmować inteligentne decyzje inwestycyjne. Jeśli tego nie zrobisz, stracisz tyle samo pieniędzy, co bez stop-loss, tylko w znacznie wolniejszym tempie.

Wniosek

Zlecenie stop-loss jest prostym narzędziem, jednak tak wielu inwestorów nie korzysta z niego. Niezależnie od tego, czy chcesz zapobiec nadmiernym stratom, czy zablokować zyski, prawie wszystkie style inwestowania mogą skorzystać z tego handlu. Pomyśl o stop-loss jako o polisie ubezpieczeniowej: masz nadzieję, że nigdy nie będziesz musiał z niej korzystać, ale dobrze jest wiedzieć, że masz ochronę, której potrzebujesz.