Obligacja komunalna podlegająca opodatkowaniu
Obligacja komunalna podlegająca opodatkowaniu to zabezpieczenie o stałym dochodzie wyemitowane przez samorząd lokalny, taki jak miasto lub powiat lub powiązane agencje, którego dochód nie jest zwolniony z podatku. Obligacje komunalne podlegające opodatkowaniu są zazwyczaj emitowane w celu sfinansowania projektu lub działalności, która nie przynosi znaczącej korzyści dla społeczeństwa. W takich przypadkach rząd federalny nie zezwoli na zwolnienie podatkowe.
PRZEŁAMANIE Obligacji komunalnych podlegających opodatkowaniu
Istotną cechą większości obligacji komunalnych jest to, że są one zwolnione z podatku. Obligacja komunalna to obligacja emitowana przez rządy lokalne i stanowe w celu sfinansowania projektów na rzecz poprawy stanu społeczności, takich jak budowa szkół, autostrad, szpitali itp. Gmina może również wyemitować obligację w imieniu prywatnej spółki, która może być inna nie można uzyskać finansowania projektu. W takim przypadku obligacje do prywatnej działalności przyciągają prywatne firmy i miejsca pracy, które przyniosą w tym obszarze. Inwestor, który kupuje obligację muni, pożycza pieniądze gminie, która obiecuje okresowo płacić odsetki do momentu wykupu obligacji, w którym to momencie inwestycja zostanie spłacona inwestorowi. Aby zachęcić inwestorów do zakupu tych obligacji, obligacje te są zwolnione z podatków federalnych i niektórych podatków stanowych. Status zwolnienia z podatku obligacji komunalnych jest jednak przyznawany tylko wtedy, gdy projekty finansowane z wpływów z emisji stanowią znaczącą korzyść dla całej społeczności.
Odsetki od obligacji komunalnych emitowanych w celu finansowania projektów bez oczywistych korzyści publicznych podlegają opodatkowaniu, ponieważ rząd federalny nie będzie subsydiował finansowania tych projektów. Ponieważ dochód z takich obligacji podlega opodatkowaniu w rękach inwestora, podlegające opodatkowaniu obligacje komunalne oferują skorygowane o ryzyko dochody, które są porównywalne z uzyskanymi z innych podmiotów podlegających opodatkowaniu, takich jak obligacje korporacyjne i inne obligacje agencji rządowych. Niektóre emisje obligacji komunalnych podlegające opodatkowaniu są zwolnione z podatków państwowych i często lokalnych, w którym to przypadku inwestorzy zamieszkujący w stanie emisji nie są opodatkowani dochodami odsetkowymi na poziomie państwa. Zatem efektywny zysk uzyskany z obligacji będzie w rzeczywistości wyższy niż określony zysk.
Większość podlegających opodatkowaniu obligacji komunalnych emitowanych jest w celu sfinansowania niedoborów państwowych i lokalnych funduszy emerytalnych. Inne sytuacje, w których mogą być emitowane podlegające opodatkowaniu obligacje komunalne, obejmują finansowanie lokalnych obiektów sportowych, mieszkań kierowanych przez inwestorów lub refinansowanie długu. Build America Bonds (BAB) są przykładem podlegających opodatkowaniu obligacji komunalnych; zostały utworzone zgodnie z amerykańską ustawą o odzyskiwaniu i reinwestycji (ARRA) z 2009 r. i chociaż podlegają opodatkowaniu, mają specjalne ulgi podatkowe i federalne dotacje dla emitenta lub posiadacza obligacji.
Obligacje komunalne podlegające opodatkowaniu są popularne wśród inwestorów instytucjonalnych i funduszy wspólnego inwestowania, które nie mogą skorzystać z ulg podatkowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.