Wskazówki dotyczące znajdowania najlepszych inteligentnych ETF-ów Beta

Inteligentna beta stanowi znaczną część ogólnej struktury funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), zarówno pod względem aktywów, jak i liczby ludności. W 2018 r. Inteligentne aktywa ETF w wersji beta po raz kolejny osiągnęły najwyższy rekord, a dziś w USA jest ponad 1000 takich produktów. Łączny wszechświat notowanych na giełdzie amerykańskich produktów giełdowych (ETP) wynosi ponad 2200, co oznacza, że ​​fundusze ważone fundamentalnie stanowią znaczny procent na amerykańskim rynku ETF.

Podczas gdy przemysł ETF jest coraz bardziej konkurencyjny, inwestorzy powinni spodziewać się więcej, a nie mniej, jeśli chodzi o wprowadzenie inteligentnych wersji beta. W rzeczywistości setki istniejących fundamentalnie ważonych funduszy w USA nie mają trzech lub pięciu lat. Ponieważ inteligentna przestrzeń beta rozwija się w szybkim tempie, inwestorzy powinni skupić się na niektórych cechach podczas oceny tych funduszy ETF.

„Najlepsze fundusze beta strategiczne są tanie, przejrzyste, skutecznie wychwytują czynnik (y) zainteresowania i podejmują kroki w celu ograniczenia niepotrzebnych obrotów i ryzyka, takich jak koncentracja dużego sektora lub kraju”, napisał Alex Bryan, CFA, dyrektor ds. Pasywnych Strategies Research, Ameryka Północna w Morningstar.

Opłaty za inteligentną wersję beta

Mówiąc ogólnie, inteligentne ETF-y beta mają wyższe wskaźniki kosztów niż ich odpowiedniki ważone limitem. Większość notowanych na giełdzie amerykańskich inteligentnych funduszy ETF typu beta ma roczne opłaty w wysokości ponad 0, 4% rocznie, a nawet około 100 największych takich funduszy ma opłaty nieco ponad jedną czwartą procent do około 0, 33%.

„Fundusze strategiczne beta zwykle obciążają więcej niż tradycyjne fundusze indeksowe, ale inwestorzy nie powinni płacić za nie wysokiej premii”, napisał Bryan w blogu z grudnia 2017 r. „Są to strategie oparte na regułach, które nie wymagają więcej interwencji człowieka niż urządzenie śledzące S&P 500. Na szczęście wiele funduszy strategicznych beta pobiera mniej niż 0, 30%, co jest konkurencyjne w stosunku do funduszy indeksowych o najniższych kosztach. ”

Na szczęście dla inwestorów opłata, która była tak powszechna w przestrzeni ważonej limitem, trafiła do inteligentnej wersji beta. W 2017 r. Emitenci albo wprowadzili opłaty za inteligentne ETF-y beta, albo wprowadzili na rynek nowe, tanie opcje w tej kategorii. Na przykład w listopadzie ubiegłego roku JPMorgan Asset Management wprowadził kilka nowych inteligentnych funduszy ETF w wersji beta, w tym fundusze na rzecz wzrostu, wartości i dywidendy, wszystkie z opłatami w wysokości zaledwie 0, 12% rocznie.

Zalety wieloskładnikowe

Jak powszechnie zauważono, ETF-y wieloczynnikowe stanowią coraz większą część szerszej inteligentnej przestrzeni beta. Jest to droga startowa dla tego wzrostu, ponieważ coraz więcej doradców i inwestorów zdaje sobie sprawę, że indywidualne czynniki inwestycyjne są trudne w czasie.

Na przykład wzrost i pęd doprowadziły w 2017 r., A zapasy wartości pozostają w tyle. To spowodowało, że wielu obserwatorów rynku stawiło zakład, że wartość odbije się w 2018 r. Nie oznacza to jednak wzrostu i przyspieszenia. Fundusze ETF, takie jak ETF JPMorgan Diverified Return US Equity (JPUS), który podkreśla kilka czynników pod jednym parasolem, gwarantują, że inwestorzy nie gonią za wynikami z czynnikami, pozostając jednocześnie zróżnicowanymi na etapie czynników.

„Nie wszystkie strategiczne fundusze beta są warte inwestycji, ale te, które oferują przejrzystość, rozsądną budowę portfela i rozsądne opłaty”, zauważa Morningstar. „Nawet najlepsze strategie nie zawsze działają. Zróżnicowanie strategii różnych czynników może pomóc w zmniejszeniu ryzyka i ułatwić trzymanie się ich w perspektywie długoterminowej, co powinno zwiększyć szanse na sukces ”.