Handel walutami Kontrakty terminowe a spot FX: jaka jest różnica?

Rynek walutowy (Forex) jest bardzo dużym rynkiem z wieloma różnymi funkcjami, zaletami i pułapkami. Inwestorzy Forex mogą angażować się w handel kontraktami terminowymi na waluty (zwanymi również przyszłością walutową lub przyszłością walutową), a także w transakcje na rynku kasowym Forex (Spot FX). Różnica między tymi dwiema opcjami inwestycyjnymi jest subtelna, ale warta odnotowania.

Kluczowe dania na wynos

• Przyszłość walutowa to kontrakt futures przewidujący wymianę jednej waluty na drugą w przyszłości i po stałej cenie zakupu.
• Kontrakt spot na rynku walutowym stanowi, że dostawa walut bazowych następuje niezwłocznie (zwykle 2 dni) po dacie rozliczenia.
• Główną różnicą między kontraktami jest to, kiedy ustala się cenę transakcyjną i kiedy następuje fizyczna wymiana pary walutowej.

Kontrakty walutowe

Walutowy kontrakt futures jest prawnie wiążącym kontraktem, który zobowiązuje zaangażowane strony do handlu określoną ilością pary walut po określonej cenie (podanym kursie wymiany) w pewnym momencie w przyszłości. Zakładając, że sprzedawca nie przedwcześnie zamknie pozycji, może albo posiadać walutę w momencie pisania przyszłości, albo „ryzykować”, że waluta będzie tańsza na rynku kasowym przed datą rozliczenia. Często jedną z walut jest dolar amerykański. Kontrakty futures są wykorzystywane głównie przez globalne firmy, które szukają ochrony przed zmianami kursów walutowych.

Spot FX

W przypadku spot spot waluty bazowe są fizycznie wymieniane po dacie rozliczenia. Dostawa zwykle następuje w ciągu 2 dni od wykonania, ponieważ zazwyczaj transfer środków między kontami bankowymi zajmuje 2 dni. Zasadniczo każdy rynek kasowy wymaga faktycznej wymiany aktywów bazowych. Jest to najczęściej na rynkach towarowych. Na przykład za każdym razem, gdy ktoś idzie do banku, aby wymieniać waluty, osoba ta uczestniczy w rynku kasowym Forex. Jako największy rynek na świecie, spotowy rynek walutowy realizuje około 1 biliona USD (USD) dziennie w transakcjach.

Kluczowe różnice

Tak więc główna różnica między kontraktami terminowymi walutowymi a natychmiastowymi walutami polega na tym, kiedy ustala się cenę transakcyjną i kiedy następuje fizyczna wymiana pary walutowej. W przypadku kontraktów terminowych na waluty cena jest ustalana w momencie podpisania umowy, a para walutowa jest wymieniana w dniu dostawy, który zwykle przypada w odległej przyszłości.

W kasie natychmiastowej cena jest również określana w punkcie handlowym, ale fizyczna wymiana pary walutowej odbywa się bezpośrednio w punkcie handlowym lub w krótkim okresie później. Należy jednak zauważyć, że większość uczestników rynków kontraktów terminowych to spekulanci, którzy zazwyczaj zamykają swoje pozycje przed datą rozliczenia, a zatem większość kontraktów nie trwa do dnia dostawy.