Definicja i zastosowania trailing stopu
Trailing stop to zlecenie stop, które można ustawić na określony procent lub kwotę w dolarach od aktualnej ceny rynkowej papieru wartościowego. W przypadku długiej pozycji umieść trailing stop loss poniżej bieżącej ceny rynkowej. W przypadku krótkiej pozycji umieść trailing stop powyżej bieżącej ceny rynkowej. Trailing stop ma na celu ochronę zysków poprzez umożliwienie handlu otwartego i kontynuowania zysków, dopóki cena zmienia się na korzyść inwestora. Zlecenie zamyka transakcję, jeśli cena zmienia kierunek o określony procent lub kwotę w dolarach.
Trailing stop jest zwykle umieszczany w tym samym czasie, co początkowy handel, chociaż może być również umieszczony później.
1:33Jak korzystać z końcowych przystanków
Wyjaśnienie Trailing Stop
Końcowe stopery poruszają się tylko w jednym kierunku, ponieważ mają na celu zablokowanie zysku lub ograniczenie strat. Jeśli do długiej pozycji zostanie dodany 10% trailing stop loss, transakcja sprzedaży zostanie wydana, jeśli cena spadnie o 10% od najwyższej ceny po zakupie. Trailing stop przesuwa się w górę dopiero po ustanowieniu nowego szczytu. Po przesunięciu trailing stopu w górę nie może się cofnąć.
Trailing stop jest bardziej elastyczny niż stałe zlecenie stop-loss, ponieważ automatycznie śledzi kierunek ceny akcji i nie trzeba go ręcznie resetować, jak stałe stop-loss.
Inwestorzy mogą korzystać z trailing stopów w dowolnej klasie aktywów, zakładając, że broker zapewnia ten rodzaj zlecenia dla rynku będącego przedmiotem obrotu. Końcowe przystanki można ustawić jako zlecenia limitowane lub zlecenia rynkowe.
Handel z zleceniami Trailing Stop
Kluczem do pomyślnego użycia trailing stop jest ustawienie go na poziomie, który nie jest ani zbyt ciasny, ani zbyt szeroki. Ustawienie zbyt małej straty trailing stop może oznaczać, że trailing stop jest wyzwalany przez normalny dzienny ruch rynkowy, a zatem transakcja nie ma miejsca na ruch w kierunku tradera. Zbyt niski stop loss zwykle powoduje utratę handlu, choć niewielki. Zbyt duży trailing stop nie zostanie wywołany przez normalne ruchy rynkowe, ale oznacza to, że trader podejmuje ryzyko niepotrzebnie dużych strat lub rezygnuje z większego zysku niż powinien.
Podczas gdy trailing stop blokuje zysk i ogranicza straty, ustalenie idealnej odległości trailing stop jest trudne. Nie ma idealnej odległości, ponieważ rynki i zmiany w zapasach zawsze się zmieniają. Mimo to trailing stop są skutecznymi narzędziami. Każda metoda wyjścia ma swoje zalety i wady.
Kluczowe dania na wynos
- Trailing stop ma na celu zablokowanie zysków lub ograniczenie strat, gdy transakcja przebiega korzystnie.
- Trailing zatrzymuje się tylko wtedy, gdy cena zmienia się korzystnie. Kiedy przesunie się, aby uzyskać zysk lub zmniejszyć stratę, nie cofnie się w drugą stronę.
- Trailing stop jest rodzajem zlecenia stop, a jego dodatkową opcją jest zlecenie limitowane lub zlecenie rynkowe.
- Jednym z najważniejszych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy zleceniu trailing stop, jest to, czy będzie to kwota procentowa czy stała w dolarach amerykańskich, oraz o ile będzie śledzić cenę.
Przykład trailing stopu w rzeczywistym świecie
Załóżmy, że kupiłeś Alphabet Inc. (GOOG) za 1000 USD. Patrząc na wcześniejsze zaliczki w magazynie, widać, że cena często obniża się o 5% do 8%, zanim ponownie wzrośnie. Te wcześniejsze ruchy mogą pomóc ustalić procentowy poziom, który ma być użyty dla stopu końcowego.
Wybór 3%, a nawet 5%, może być zbyt ciasny. Nawet drobne wycofania mają tendencję do przesuwania się bardziej niż to, co oznacza, że handel prawdopodobnie zostanie zatrzymany przez trailing stop, zanim cena będzie miała szansę wzrosnąć.
Wybór 20% trailing stop jest przesadą. Zgodnie z najnowszymi trendami średnie wycofanie wynosi około 6%, a większe około 8%.
Lepsza trailing stop loss wynosiłaby od 10% do 12%. Daje to przestrzeń handlową do poruszania się, ale jednocześnie szybko wyciąga inwestora, jeśli cena spadnie o ponad 12%. Spadek o 10% do 12% jest większy niż typowe wycofanie, co oznacza, że może wydarzyć się coś bardziej znaczącego - głównie może to być odwrócenie trendu zamiast tylko wycofania.
Korzystając z 10% trailing stop, broker wykona zlecenie sprzedaży, jeśli cena spadnie o 10% poniżej ceny zakupu. To jest 900 $. Jeśli cena nigdy nie wzrośnie powyżej 1000 USD po zakupie, twój stop loss pozostanie na poziomie 900 USD. Jeśli cena osiągnie 1010 USD, Twój stop loss wzrośnie do 909 USD, czyli o 10% poniżej 1010 USD. Jeśli zapasy wzrosną do 1250 USD, twój makler wykona zlecenie sprzedaży, jeśli cena spadnie do 1125 USD. Jeśli cena zacznie spadać z 1250 USD i nie wzrośnie, zlecenie trailing stop pozostanie na poziomie 1 125 USD, a jeśli cena spadnie do tej ceny, broker wprowadzi zlecenie sprzedaży w Twoim imieniu.
Idealna utrata trailing stop zmieni się z czasem. W bardziej niestabilnych okresach lepszym rozwiązaniem jest szerszy trailing stop. W spokojniejszych czasach lub w bardzo stabilnym stadzie skuteczniejsza może być utrata trailing stop. To powiedziawszy, po ustaleniu trailing stop loss dla pojedynczego handlu, należy go zachować bez zmian. Częstym błędem handlowym jest zwiększenie ryzyka raz w handlu, aby uniknąć strat. Nazywa się to awersją do strat i może szybko uszkodzić konto handlowe.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.