Zmienne renty: zalety i wady

Szeroka gama produktów i usług dostępnych obecnie na rynku finansowym jest wystarczająca, aby oszołomić nawet eksperta, a jest bardzo mało pojazdów, które wywołały tyle kontrowersji na forach publicznych, jak i zawodowych, jak zmienne renty. Wielu brokerów i planistów postrzega je jako niezbędne narzędzie do planowania emerytur, podczas gdy inni eksperci finansowi ostrzegają konsumentów, aby unikali ich za wszelką cenę. Oczywiście nie ma czarno-białej odpowiedzi na ten problem, ale przed podjęciem decyzji należy zrozumieć zalety i wady tych instrumentów inwestycyjnych.

Plusy zmiennych rent rocznych

• Nie podlegają limitom składek.

• Pieniądze w nich rosną odroczone podatki.

• Wiele stanów chroni je przed wierzycielami.

• Są zwolnieni z spadku.

Wady zmiennych rent rocznych

• Mogą w końcu generować znaczne podatki.

• Zazwyczaj mają wysokie opłaty.

• Są tak złożone, że wielu ich właścicieli ich nie rozumie.

Jak działają renty zmienne

Jednym z problemów, które napotykasz, jeśli chodzi o renty zmienne, jest trudność w zrozumieniu, jak one działają. Zmienne renty prawdopodobnie zajmują drugie miejsce po zmiennych ubezpieczeniach na życie pod względem złożoności. Przypominają swoich stałych i indeksowanych kuzynów, ponieważ są wydawane jako kontrakty, które rosną na zasadzie odroczenia podatku, niezależnie od tego, czy są umieszczone na indywidualnym koncie emerytalnym (IRA), czy innym planie emerytalnym z odroczonym podatkiem. Istnieje 10% kara za wcześniejsze wycofanie się za wypłaty, które zostały podjęte, zanim właściciel umowy wyniesie 59½, z pewnymi wyjątkami dotyczącymi śmierci, niepełnosprawności lub innych czynników.

Kontrakty zmienne są jednak wyjątkowe, ponieważ oferują wybraną grupę subkont funduszy wspólnego inwestowania, na które alokuje się opłacone składki. Wartości funduszy rosną i spadają wraz z rynkami, bez gwarancji kapitału. Większość produktów zmiennych zawiera także osoby żyjące i otrzymujące świadczenia z tytułu śmierci, które gwarantują albo minimalną wartość konta, albo strumień dochodów (patrz poniżej). Niemniej jednak nawet te informacje nie wystarczą, abyś mógł podjąć świadomą decyzję o zakupie. Musisz także poznać zalety i wady tych unikalnych produktów.

Zmienne renty mogą dawać lepsze zwroty w długim okresie, ale rozsądnie jest dowiedzieć się o traktowaniu podatkowym tego produktu finansowego przed dokonaniem inwestycji.

Zalety zmiennych rent rocznych

Zmienne renty mogą oferować pakiet korzyści, które w większości nie są porównywalne z żadnym innym rodzajem produktu finansowego na rynku. Ich główne zalety to:

Nieograniczone składki: jak wspomniano wcześniej, nie ma ograniczenia co do kwoty pieniędzy, które można umieścić w zmiennej rentie. Z tego powodu są popularne wśród zamożnych inwestorów, którzy szukają schronisk podatkowych. (Większość przewoźników nakłada zastrzeżony limit na pierwsze zakupy).

Odroczenie podatku: Podobnie jak wszystkie inne formy rent, zmienne renty rosną na zasadzie odroczenia podatku. Tylko wypłaty podlegają opodatkowaniu po ich dokonaniu.

Ochrona ubezpieczeniowa : obecnie większość umów o zmiennej wysokości oferuje szereg osób korzystających z zasiłków na życie i śmierć, które obiecują gwarantowany strumień dochodów lub minimalną wartość konta. Jeźdźcy zasiłków na życie wypłacą gwarantowany strumień dochodów oparty na hipotetycznej gwarantowanej stopie wzrostu z subkont. Nadal będziesz otrzymywać tę wypłatę, nawet jeśli subkonta opóźnią to tempo wzrostu. Typowy kierowca zasiłku pogrzebowego obiecuje dziś beneficjentowi największą spośród bieżącej wartości umowy, jej najwyższą wartość w dniu rocznicy umowy lub wartość opartą na gwarantowanej hipotetycznej stopie wzrostu.

Potencjał dla lepszych zwrotów: Jeśli posiadasz zmienne renty długoterminowe, możesz czerpać proporcjonalny wzrost subkont funduszu w miarę upływu czasu. Ludzie, którzy umieszczają swoje pieniądze na subkontach giełdowych i pozostawiają je tam przez 20 lat lub dłużej, prawdopodobnie zobaczą wyższy zwrot z inwestycji niż można by uzyskać z innego rodzaju renty. Większość umów zmiennych oferuje również podstawowe usługi zarządzania pieniędzmi, takie jak okresowe przywracanie równowagi. Rachunki stałe dostępne w wielu umowach zmiennych są często wyższe niż stawki oferowane przez porównywalne produkty stałe.

Unikanie spadków: Podobnie jak w przypadku stałych i indeksowanych rent, umowy o zmiennej rentie są bezwarunkowo zwolnione z spadku, co umożliwia beneficjentom szybkie uzyskanie pieniędzy.

Ochrona przed wierzycielami : Chociaż świadczenia te różnią się nieco w zależności od stanu, wiele stanów nakazuje, aby wierzyciele nie mogli zająć wszystkich środków pieniężnych zawartych w umowach o zmiennej wysokości lub w innych rodzajach umów rentowych.

Premie początkowe i wysokie stawki gwarantowane: W wielu umowach o zmiennej rentie rocznej wypłacana jest natychmiastowa premia za pieniądze wpłacane do kontraktu lub mogą oferować program uśredniania kosztu w dolarach, który płaci wysoką stałą stopę początkowego salda, a następnie przenosi pieniądze na subkonta, które wybierzesz określony czas, na przykład sześć lub 12 miesięcy

Wady zmiennych rent rocznych

Pomimo wszechstronności, zmienne renty nie są wszystkim dla wszystkich ludzi i mają pewne realne ograniczenia. Krytycy produktów zmiennych szybko zwracają uwagę na następujące niedociągnięcia związane z tymi umowami:

Podstawa złego kosztu: W przeciwieństwie do akcji lub innych papierów wartościowych, podstawa kosztu zmiennych rent rocznych nie zwiększa się, gdy są dziedziczone. Beneficjenci będą płacić podatek od całej wartości umowy, która wzrosła od daty pierwszego zakupu.

Złe traktowanie podatkowe: Chociaż umowy zmienne podlegają odroczeniu podatkowemu aż do przejścia na emeryturę, nakładają tę samą 10% karę za wcześniejsze wycofanie, co tradycyjne IRA i plany kwalifikowane. Wszystkie wypłaty z tych umów są opodatkowane jako zwykły dochód, chyba że umowa została zawarta w Roth IRA lub planie emerytalnym. Leczenie zysków kapitałowych nie jest dostępne. Podobne długoterminowe inwestycje w fundusze indeksowe, które nie wypłacają dywidend, mogą przynieść podobny wzrost, ale przy całkowitej płynności i niższych podatkach od zysków długoterminowych.

Wysokie opłaty: Zmienne renty są jednym z najdroższych produktów finansowych na rynku. Obejmują niezliczone opłaty i prowizje, w tym opłaty za śmiertelność i wydatki, opłaty za zarządzanie subkontami funduszy wspólnego inwestowania, opłaty za utrzymanie kontraktu i inne koszty różne. Niektóre umowy będą pobierać opłaty transakcyjne po dokonaniu określonej liczby transakcji w ramach umowy. Jeźdźcy zasiłków na życie i śmierć odejmują również opłaty okresowe od salda umowy. Większość umów zawiera również znaczny harmonogram opłat za rezygnację, który może nie wygasnąć przez 10 lat lub dłużej.

Złożoność : jak wspomniano wcześniej, zmienne renty roczne są jednym z najbardziej skomplikowanych instrumentów finansowych dostępnych obecnie i często są źle sprzedawane i rozumiane zarówno przez sprzedawców, jak i konsumentów.

Dolna linia

Zmienne renty mogą zaoferować wiele korzyści, które mogą wymagać jednoczesnego korzystania z kilku innych rodzajów inwestycji i rachunków w celu zduplikowania, ale brokerzy i planiści muszą dokładnie zapoznać się z ich wadami.

Wartość tych produktów można ocenić tylko w kontekście sytuacji podatkowej, celów inwestycyjnych i emerytalnych oraz horyzontu czasowego.