Verizon to kradzież po bieżącej cenie: Barclays

Akcje Verizon Communications Inc. (VZ) zyskały w poniedziałek na wartości 1, 6% dzięki uprzejmemu notowaniu zespołu analityków, którzy oczekują, że akcje osiągną lepsze wyniki niż rynek w 2018 r. Zamykając za 48, 66 USD, VZ opóźnił się w stosunku do szerszego rynku rok do roku data (YTD), spadek o około 8, 1% w porównaniu do mniej więcej płaskiej serii S&P 500 w tym samym okresie.

W poniedziałek zespół analityków z Barclays podwyższył akcje giganta telekomunikacyjnego do nadwagi z jednakowej wagi, oczekując, że firma zacznie uspokajać inwestorów do drugiej połowy 2018 roku. Analityk Amir Rozwadowski napisał, że „obawy o zdolność przewoźnika do ponownego świadczenia usługi wzrost przychodów powinien zacząć maleć, ponieważ kierownictwo spełnia oczekiwania dotyczące wzrostu z roku na rok do połowy roku. ”

Oczekuje, że udział VZ wzrośnie o ponad 16% w ciągu 12 miesięcy od poniedziałku blisko do 56 USD.

Pozytywne wyniki bieżącej wyceny „Nadmierne rabaty”

„Obecne poziomy wyceny wydają się nadmiernie dyskontować dowolną liczbę czynników, które mogłyby poprawić trajektorię zysków, a także ukarać firmę za spodziewane zwiększenie inwestycji 5G, pomimo faktu, że technologia działa lepiej niż oczekiwano” - napisał analityk Barclays.

Podczas gdy Rozwadowski zauważył, że Verizon i jego rówieśnicy w przestrzeni bezprzewodowej walczyli przez ostatnie 12 miesięcy z powodu obaw o spowolnienie wzrostu opłat abonenckich i nowej konkurencji ze strony firm kablowych, twierdzi on, że VZ jest najtańszy w grupie. Zauważył, że akcje notowane są na 10, 4-krotności konsensusu w 2019 r., Blisko dolnej granicy zakresu wyceny za ostatnie 12 miesięcy. Grupa otrzymała kolejny hit w zeszłym tygodniu, gdy Departament Sprawiedliwości USA poprosił o informacje od wszystkich czterech głównych operatorów bezprzewodowych w ramach dochodzenia antymonopolowego.

Zyski Q1 powyżej oczekiwań

Akcje Verizon nadal zyskują we wtorek, wzrost o 3, 3% na rynku przed rynkiem, gdy Street pochwala wyniki za pierwszy kwartał, które przekraczają konsensus. Zysk 1, 17 USD na akcję z dochodu w wysokości 31, 78 mld USD w porównaniu z oczekiwaniami analityków co do zysku na akcję (EPS) w wysokości 1, 10 USD przy 31, 25 mld USD przychodów, według Thomson Reuters. Wzrost zarobków o 23% r / r i wzrost sprzedaży o prawie 7% w porównaniu do ubiegłego roku przypisano „solidnym wynikom w branży usług bezprzewodowych”, w których przychody wzrosły o 4, 7% w porównaniu do pierwszego kwartału 2017 r. Do 21, 9 mld USD. Straty netto w podłączonych telefonach i tabletach zostały zrekompensowane zyskiem w wysokości 359 000 na innych podłączonych urządzeniach, takich jak urządzenia do noszenia. Jeśli chodzi o dodania netto detalicznych połączeń abonamentowych, reprezentujących liczbę klientów zablokowanych w umowie, Verizon cofnął się ze spadku o 307 000 w poprzednim kwartale do wzrostu o 1, 2 mln w ostatnim kwartale. (Zobacz też: 5G: Dlaczego tradycyjny kabel może pokonać Verizon, AT&T. )