VIMAX: Przegląd funduszu indeksowego Vanguard Mid Cap

Fundusz inwestycyjny Vanguard Mid-Cap Index Fund fundusz powierniczy Admiral Shares (VIMAX) to fundusz indeksowy, który stara się odzwierciedlać wyniki indeksu CRSP US Mid-Cap, niezarządzanego wskaźnika reprezentującego średnie firmy amerykańskie. Rozpoczął działalność w listopadzie 2001 r., A od października 2018 r. Fundusz wspólnego inwestowania osiągał 1, 51%. Posiada czterogwiazdkową ocenę i złoty medal przyznany przez Morningstar Investment Research. Jego wskaźnik kosztów netto wynosi 0, 05%; opłata za zarządzanie wynosi 0, 04%. Klasa jednostek Admiral jest wersją instytucjonalnej klasy jednostek Vanguard, w której więksi klienci i konta są obciążani niższymi opłatami w zamian za wyższe minimalne salda kont.

Donald Butler zarządzał funduszem od momentu jego powstania. Michael Johnson dołączył do niego jako manager portfela w 2016 roku.

Występ

Według stanu na październik 2018 r., Udziały admirała w indeksie Vanguard Mid-Cap Index Fund wzrosły o 7, 37% rok do roku (YTD). W ciągu ostatnich trzech lat fundusz wspólnego inwestowania osiągnął wysoki zwrot w wysokości 13, 78%; 11, 66% w ciągu ostatnich pięciu lat; 12, 42% w ciągu ostatnich 10 lat; oraz 10, 24% od momentu powstania - prawie dokładnie zgodnie ze wskaźnikiem odniesienia.

Przydział portfela

W październiku 2018 r. 99, 49% funduszu wspólnego inwestowania przeznaczono na akcje; reszta była w obligacjach i gotówce. Pięć najważniejszych sektorów pod względem wagi alokacji to technologia (18, 87%), cykle konsumenckie (15, 09%), przemysł (15, 5%), usługi finansowe (13, 44%) i opieka zdrowotna (10, 02%).

10 najlepszych gospodarstw

Akcje Admiral Vanguard Mid-Cap Index Fund posiadały łącznie 366 pozycji w swoim portfelu, a ich roczny obrót wyniósł 14%. mediana kapitalizacji rynkowej jej spółek wynosi 15, 3 mld USD (na wyższym końcu zakresu średniej kapitalizacji). Top 10 gospodarstw, które stanowią 7, 07% aktywów ogółem, to

Dolna linia

Historycznie akcje o średniej kapitalizacji były bardziej zmienne pod względem ceny niż akcje o dużej kapitalizacji, które dominują na całym rynku, i często działają zupełnie inaczej. Od 2016 r. Są na fali, a obniżka podatku dochodowego od osób prawnych w 2017 r. Powinna im pomóc. Przez cały czas istnienia Admiral Shades Vanguard Mid-Cap Index Fund zapewnił inwestorom znakomite zwroty i nadal jest jednym z najlepszych funduszy inwestycyjnych długoterminowych w średnich przedsiębiorstwach.

Ogólnie rzecz biorąc, akcje o średniej kapitalizacji osiągnęły wyniki lepsze od swoich większych odpowiedników od marca 2016 r. Podczas gdy S&P 400 ma nadzieję na dalsze budowanie dodatnich zysków YTD, akcje Admiral Vanguard Mid-Cap Index Fund opóźniły ogólny indeks mid-cap i menedżer ma nadzieję na zmniejszenie spreadu w miarę upływu roku. H.