Co to jest plan emerytalny 702 (j)?

Podczas badania sposobów finansowania emerytury możesz natrafić na coś, co nosi jedną z następujących nazw:

• Plan 702 (j)
• Plan 7702
• 7702 plan prywatny
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Zostań własnym bankiem
• Ubezpieczenie na życie o wysokiej wartości pieniężnej

Ci, którzy sprzedają te produkty lub strategie, twierdzą, że zapewniają zwroty 40 do 60 razy wyższe niż zyski z gotówki znajdującej się na twoim rachunku bankowym (co nie jest trudne, gdy konta bankowe płacą 0, 01% odsetek) i że dają ci możliwość zaciągnięcia pożyczki duże zakupy bez konieczności kwalifikowania się przez kredytodawcę (co jest prawdą). Mówią również, że pojazdy to tajny rodzaj konta, o którym rząd nie chce, abyś wiedział, ale że główni politycy, miliarderzy i bankierzy wlewają własne pieniądze (co jest wysoce wątpliwe).

Więc powinieneś teraz zalogować się na swoje konto maklerskie i otworzyć 702 (j)? Nie, nie da się tego zrobić - ale nie dlatego, że rząd cię powstrzymuje. Nie możesz otworzyć konta 702 (j) za pośrednictwem swojego pracodawcy, banku lub domu maklerskiego, ponieważ nie ma czegoś takiego.

Ale możesz go kupić u swojego przyjaznego agenta ubezpieczeniowego lub planisty finansowego. Plan 702 (j) jest tylko terminem marketingowym na stałą polisę ubezpieczeniową na życie regulowaną przez sekcję 7702 Kodeksu USA. „W ciągu ostatnich kilku lat agenci ubezpieczeniowi bardzo często używali tego terminu i tematów, aby przekonać ludzi do zakupu stałego ubezpieczenia na życie” - mówi Samuel R. Price, niezależny broker z Assurance Financial Solutions w Birmingham w stanie Alabama, który sprzedaje życie, niepełnosprawność oraz ubezpieczenie opieki długoterminowej.

Aby zrozumieć, jak to wszystko odnosi się do planów emerytalnych i oszczędnościowych, czytaj dalej.

702 (j) Zaplanuj pomyłkę

Najpierw zdefiniujmy nasze warunki. Kiedy mówimy, że nie ma czegoś takiego jak plan 702 (j), mamy na myśli to: W przeciwieństwie do planów 401 (k), 403 (b) lub 457 (b), które są nazywane
po odpowiednich sekcjach kodu podatkowego nie ma sekcji 702 (j) kodu podatkowego, która dotyczy planów emerytalnych lub odroczonych podatków.

Kod podatkowy zawiera kilka sekcji 702 (na przykład w tytułach 5, 15, 17, 32, 33 i 44); w rozdziale 15 tytułu 33 znajduje się nawet sekcja 702 (j), która dotyczy projektów związanych ze strumieniami dopływowymi. Ale nie ma sekcji 702 (j) kodeksu podatkowego, która dotyczy inwestycji.

Teraz, w ramach Kodeksu Stanów Zjednoczonych, kodyfikacji wszystkich ogólnych i stałych przepisów USA, istnieje sekcja 7702, która dotyczy traktowania podatkowego produktów ubezpieczeniowych. (Mówiąc dokładniej, mówimy o tytule 26, podtytuł F, rozdział 79, sekcja 7702). Istnieje nawet sekcja 7702 (j), chociaż dotyczy ona „Pewnych kościelnych planów świadczeń z tytułu śmierci, traktowanych jak życie ubezpieczenie."

702 (j) Plany to polisy ubezpieczeniowe

Sekcja 7702 jest tym, czego słuchają te plany 702 (j). Zasadniczo są to stałe polisy ubezpieczenia na życie regulowane przez tę sekcję Kodeksu USA. Dlaczego jedna z „7” jest upuszczana i skąd pochodzi „j”, jest zagadką - być może ma to na celu sprawienie, aby pojazd brzmiał bardziej jak 401 (k) lub 403 (b).

Bez względu na przyczynę, nazwanie polisy planem 702 (j) jest „fantazyjnym sposobem na ubieranie ubezpieczenia na życie”, mówi konsultant finansowy i doradca Richard Sabo, założyciel RPS Financial Solutions i informator branży ubezpieczeniowej. „Ubezpieczenia na życie są jednym z najwyższych prowizji w branży, dlatego ludzie sprzedają je od lat jako różnego rodzaju rzeczy, ale są to tylko ubezpieczenia na życie”.

Rzeczywiście, stałe ubezpieczenie na życie - całe życie, życie zmienne lub życie powszechne - które gromadzą wolną od podatku wartość gotówkową, od której ubezpieczający mogą pożyczyć, nie jest nową koncepcją. Czy możesz skorzystać z sekcji 7702 polisy ubezpieczeniowej na dochód emerytalny? Absolutnie.

Ale nie jest to najlepsza opcja dla większości ludzi i nie powinna być niczyją jedyną opcją.

Korzyści z polisy ubezpieczeniowej 7702

Większość Amerykanów nie wpłaca na swoje konta oszczędności emerytalne maksymalnych rocznych dopuszczalnych kwot, a jedna trzecia dorosłych Amerykanów nie ma nic na emeryturę. Ale powiedzmy, że co roku finansujesz swoje konta emerytalne do maksimum. Co jeszcze możesz zrobić, aby zaoszczędzić w sposób korzystny z podatków?

Dobrym rozwiązaniem może być polisa ubezpieczeniowa 7702. Często ma to również sens dla osób, które martwią się konsekwencjami podatkowymi wymaganych minimalnych wypłat (RMD) od tradycyjnych IRA i 401 (k), płacenia podatku od dochodów z ubezpieczenia społecznego lub płacenia dopłat do składek Medicare Part B. Niektóre z tych obaw dotyczą klasy średniej, zwłaszcza wyższej klasy średniej. Ale zdecydowanie wpływają na bogatych.

Polisa 7702 zapewnia tak zwaną „dywersyfikację podatkową”. Zapewnia źródło „dochodu”, który nie jest liczony jako dochód ani opodatkowany jako dochód, ponieważ tak naprawdę jest to pożyczka w stosunku do wartości gotówkowej twojej polisy.

Inną potencjalną korzyścią, jak wyjaśnia Price, jest to, że „stałe ubezpieczenie na życie może być zabezpieczeniem przed ujemną sekwencją zwrotów”, pozwalając ubezpieczającemu na wypłatę gotówki z polisy w latach, w których ich tradycyjne inwestycje nie przyniosły oczekiwanych rezultatów i nie jest to optymalny czas na ich upłynnienie dla dochodów.

Ale musisz uzyskać dobrze skonstruowaną polisę od najlepszej firmy ubezpieczeniowej i musisz zrozumieć, jak to działa.

Jak działa finansowanie polityki 7702

Kupując dowolny rodzaj ubezpieczenia na życie, płacisz składki w zamian za ochronę. Kiedy kupujesz terminowe ubezpieczenie na życie, ubezpieczenie samochodu lub ubezpieczenie domu, prawie wszystkie dolary składkowe są przeznaczane na ubezpieczenie, a pewien procent na koszty operacyjne firmy ubezpieczeniowej.

Kiedy kupujesz stałe ubezpieczenie na życie, część składki idzie na koszt ubezpieczenia (który zapewnia świadczenia z tytułu śmierci dla spadkobierców), część idzie na prowizje od sprzedaży (które rekompensują brokerowi lub agentowi, który sprzedaje ci polisę), oraz część idzie na wartość gotówkową polisy ubezpieczeniowej, która jest jak rachunek oszczędnościowy lub inwestycyjny dołączony do polisy ubezpieczeniowej. Ale dla jasności wartość gotówkowa nie jest tak naprawdę rachunkiem oszczędnościowym ani rachunkiem inwestycyjnym (zobacz więcej na ten temat w następnej sekcji). Wygląda na to, że to twoje pieniądze, ale kiedy umrzesz, firma ubezpieczeniowa je zatrzymuje. Nie trafi do twoich beneficjentów.

Przejdźmy bardziej szczegółowo do premii. Stałe ubezpieczenie na życie może oferować elastyczność w wysokości składki, którą musisz zapłacić. Na przykład zamiast płacić składki miesięczne lub roczne, możesz na początku płacić jedną dużą składkę (nazywa się to ubezpieczeniem na życie z jedną składką). Twoja polisa byłaby wtedy w pełni finansowana. Z drugiej strony, możesz zapłacić minimalną, najmniejszą kwotę, która utrzyma twoją polisę w mocy.

Dzięki polityce 7702 robisz coś pomiędzy tymi dwoma skrajnościami. Płacisz składki przez kilka lat, być może od 7 do 12, ale płacisz więcej niż minimum. W ten sposób twoja polisa gromadzi wartość gotówki wolniej niż w przypadku dokonania pojedynczej płatności składki, ale szybciej niż w przypadku rozłożenia tych premii na, powiedzmy, 30 lat. Wiele osób nie chce lub nie chce płacić dużej jednorazowej składki; chcą płacić miesięcznie lub rocznie, ponieważ zarabiają na pracy.

To, czego nie możesz zrobić, to płacić za dużo składek przez te 7 do 12 lat. Co to jest „za dużo?” Jest to skomplikowane, ale jeśli zapłacisz za dużo, kod podatkowy mówi, że twoja polisa nie jest już ubezpieczeniem, ale zmodyfikowaną umową dotacji (MEC). Dystrybucje MEC podlegają podatkom i ewentualnie karom.

Jak wypłacić pieniądze z polisy 7702

Jeśli potrzebujesz pieniędzy na emeryturze - lub w innym momencie - możesz je zdobyć, pożyczając z wartości pieniężnej polisy 7702. Podobnie jak konto emerytalne, takie jak 401 (k) lub IRA, wartość gotówkowa polisy rośnie z odroczonym podatkiem. Ale w przeciwieństwie do tego rodzaju kont, kiedy bierzesz pieniądze z polisy 7702, nie płacisz podatku dochodowego i nie ma kary za wypłacanie pieniędzy przed ukończeniem 59 roku życia.

Ale technicznie jest to pożyczka, więc musisz zapłacić odsetki od wypłaconych środków. Stopy procentowe w dzisiejszym stosunkowo niskim oprocentowaniu mogą wynosić od 1% do 6%, w zależności od polityki.

I musisz uważać na to, ile pożyczasz. Nie możesz wypłacić 100% wartości gotówki, ponieważ spowoduje to wygaśnięcie polisy. Upadek jest dużym problemem, ponieważ tworzy ogromny rachunek podatkowy z tego, co Chris Acker, agent ubezpieczeń na życie z siedzibą w Redwood City w Kalifornii, nazywa „fantomowym dochodem”. Idealnie, firma ubezpieczeniowa nie pozwoli ci pożyczyć więcej niż 90% wartości gotówki i będą miały zabezpieczenia zapobiegające wygaśnięciu polisy.

„Konsumenci muszą bardzo uważać przy wyborze firmy ubezpieczeniowej na stałe ubezpieczenie, ponieważ jeśli polisa przestanie pobierać zbyt dużej wartości gotówki, podatki mogą być należne za lata akumulacji”, mówi Price. „Niektóre firmy ubezpieczeniowe są lepsze od innych i budują polisy z ochroną przed nadmierną pożyczką, która chroni ubezpieczającego przed wyciągnięciem zbyt dużej ilości gotówki z polisy. Inni nie są tak dobrzy i nie uprzedzają ubezpieczającego, gdy ich polisa ma się zniszczyć. ”

Jak Sabo wyjaśnia dalej, jeśli stale zaciągasz pożyczki na polisę i naliczane są odsetki od kredytu, twoja wartość pożyczki może wzrosnąć do wartości gotówki, i wtedy wygasa polisa. Następnie wszystkie te pożyczki podlegają opodatkowaniu jednocześnie. Dodaje, że „bardzo trudne” jest upewnienie się, że pożyczki są prawdziwymi dystrybucjami wolnymi od podatku. Jedynym sposobem, aby polisa była naprawdę wolna od podatku, jest utrzymanie jej do śmierci, w którym to czasie zaległe pożyczki i odsetki są odejmowane od świadczenia z tytułu śmierci.

Z tego powodu polisa 7702, której chcesz użyć jako pojazdu emerytalnego, nie jest dobrym sposobem na zapewnienie zasiłku pogrzebowego swoim spadkobiercom. Jego celem jest umożliwienie ci zaciągania pożyczki w stosunku do wartości pieniężnej polisy, gdy żyjesz.

Charakterystyka dobrej polityki 7702

Jak wyjaśnia Acker, problem z korzystaniem z ubezpieczenia na życie 7702 w ten sposób polega na tym, że „wszystko musi się zdarzyć we właściwy sposób: dywidendy muszą być wypłacane we właściwy sposób, pożyczka musi być odpowiednio skonstruowana i musi być obsługiwana i zilustrowane we właściwy sposób. ”Dobre serwisowanie polityki jest niezbędne dla jej skuteczności.

Mówi, że firma ubezpieczeniowa musi się upewnić, że klient spłaci pożyczki zgodnie z harmonogramem. Ubezpieczyciel upewnia się również, że nie przepłacisz polisy, co spowodowałoby, że byłaby to MEC (jak wspomniano powyżej), a tym samym utraciłbyś korzyści podatkowe, których szukasz. Byłoby to zdecydowanie sprzeczne z celem planu „702 (j)”, który ma stanowić dodatkowe źródło zwolnionego z podatku dochodu emerytalnego.

Dobra polisa 7702 będzie także miała tak zwane „bezpośrednie uznanie” w przeciwieństwie do „bezpośredniego uznania”. Dzięki bezpośredniemu rozpoznaniu zyskasz te same dywidendy, niezależnie od tego, czy pożyczyłeś pieniądze z wartości pieniężnej swojej polisy, czy nie. Ponieważ głównym celem strategii wykorzystywania ubezpieczeń na życie do dochodów emerytalnych jest pożyczanie pieniędzy od wartości gotówkowej, nie chcesz polisy, której dywidendy zmniejszają się, kiedy bierzesz pożyczkę polisy.

Co z wolnym od podatku wzrostem wartości gotówki? Polityka 7702 nie tylko zapewnia stopę zwrotu, gdy rynki mają się dobrze, ale nie traci pieniędzy, gdy rynki mają się słabo. Twój minus jest ograniczony - ale i twój plus. Dobra polisa będzie miała stosunkowo wysoką zaletę, dzięki czemu możesz więcej skorzystać na hossie. Ale ma sens tylko, że jeśli będziesz miał ograniczone straty, to również będziesz miał ograniczone zyski.

Wady 7702 zasad

Nawet jeśli masz dobrą polisę 7702, nadal płacisz te prowizje i opłaty, które są jedną z największych wad każdego rodzaju stałego ubezpieczenia. „Istnieją opłaty z góry, takie jak obciążenia sprzedaży, opłaty za koszty miesięczne i koszty ubezpieczenia, a także różne opłaty, które hamują wzrost wartości gotówki”, mówi Sabo.

„Jeśli włożysz pieniądze w 401 (k), wtedy 100% twoich pieniędzy trafi na nie i zostanie zainwestowane. Inwestycje leżące u podstaw rozliczeń mogą wiązać się z pewnymi opłatami kosztowymi, ale twoje pieniądze są w pełni inwestowane. ”Natomiast Sabo wyjaśnia dalej, „ jeśli wpłacasz pieniądze na polisę na życie, to pobierają opłatę za sprzedaż, pobierają miesięczną opłatę administracyjną i tam jest koszt ubezpieczenia. Dlaczego zatem jest to tak świetna inwestycja, jeśli cofasz się, zanim jeszcze zaczniesz? ”

Powiedzmy, że chcesz zapłacić te opłaty. Czy firma ubezpieczeniowa chce dokładnie ustalić, ile składek przeznacza się na te koszty? Firma, która jest przejrzysta i zapewnia uczciwe numery, może być firmą, której naprawdę chcesz dać swoje pieniądze premium.

Co jeszcze można kupić za pieniądze przeznaczone na pokrycie kosztów firmy ubezpieczeniowej? Czy w twojej sytuacji te koszty są dla Ciebie warte uzyskania korzyści z 7702? To pytanie, na które tylko ty możesz odpowiedzieć - najlepiej z pomocą doradcy finansowego powiernika, który nie próbuje ci nic sprzedać poza poradą i który jest prawnie zobowiązany do tego, aby twoje interesy były większe niż ich własne. A jeśli jesteś bogaty, chcesz, aby ten doradca specjalizował się w pomaganiu klientom o wysokiej wartości netto.

Dolna linia

Plan 702 (j) jest tylko terminem marketingowym na stałą polisę ubezpieczeniową na życie regulowaną przez sekcję 7702 Kodeksu USA. Tego rodzaju polisy ubezpieczeniowe nie są oszustwami, ale są odpowiednie tylko dla niewielkiej grupy osób zamożnych i wyczerpujących większość innych sposobów wykorzystania nadwyżki gotówki. Nawet wtedy te polisy mają różne złożoności i pułapki, które potencjalni ubezpieczający muszą być wystarczająco wyrafinowani, aby zrozumieć.

Ponadto większość ludzi nie ma sensu płacić prowizji i opłat firmie ubezpieczeniowej za przywilej możliwości pożyczania własnych pieniędzy wraz z odsetkami - nawet jeśli pieniądze te rosną bez podatku.

Dla większości w pełni finansowane konta emerytalne i konta emerytalne oferowane przez pracodawców są najlepszym sposobem na „bankructwo”. Najpopularniejsze plany emerytalne to tradycyjne i Roth IRA. HSA to kolejna dobra opcja dla tych, którzy chcą zaryzykować polisę ubezpieczeniową o wysokim koszcie odliczenia.