Jaka jest różnica między dywidendami a zyskami kapitałowymi?

Oprocentowane inwestycje różnią się sposobem, w jaki generują zwroty dla swoich właścicieli. Kiedy inwestor sprzedaje inwestycję za więcej niż pierwotnie ją nabył, różnica między tymi wartościami jest znana jako zysk kapitałowy. Kiedy kupujesz akcje za 1000 USD, a następnie sprzedajesz je za 1200 USD, osiągasz zysk kapitałowy w wysokości 200 USD. Być może jednak otrzymywałeś okresowe wypłaty odsetek od spółki emitującej akcje, gdy byłeś jej właścicielem. Te wypłaty odsetek nazywane są dywidendami, a sposób traktowania zwrotu z dywidendy jest bardzo różny od traktowania zysków kapitałowych.

Dywidendy i zyski kapitałowe są dwoma narzędziami budującymi bogactwo giełdy; inwestycje albo zwiększają cenę poprzez wzrost kapitału, albo spółki wypłacają akcjonariuszom część swoich zysków w formie dywidend. Skrót rynkowy dla niezrealizowanych zysków kapitałowych, co oznacza, że ​​składnik aktywów nie został jeszcze sprzedany, jest „zwrotem”, natomiast skrótem dla dywidend jest „dochód”.

Ściśle mówiąc, dywidendy nie są w rzeczywistości wypłatami odsetek, ponieważ dywidendy faktycznie niszczą ceny akcji nieznacznie po ich wypłacie. Akcjonariusz otrzymuje jednak ten dochód natychmiast. Zyski kapitałowe wynikają jedynie ze sprzedaży inwestycji; gdy cena akcji wzrasta ze 100 do 105 USD, naprawdę zyskujesz możliwość sprzedaży tylko za 5% zysku kapitałowego. Jeśli cena ponownie spadnie do 98 USD przed sprzedażą, nie zdajesz sobie sprawy, że zyskujesz 5%.

Przepisy podatkowe dotyczące dywidend i zysków kapitałowych często się zmieniają, ale IRS zajmuje się każdym rodzajem zwrotu inaczej. W rzeczywistości długoterminowe zyski kapitałowe lub aktywa utrzymywane dłużej niż rok są traktowane inaczej niż krótkoterminowe zyski kapitałowe. Zyski krótkoterminowe są często opodatkowane podobnie jak dochody z dywidend.

Doradca Insight

Ronald Mesler, JD
Chronimy lekarzy, LLC, Boise, ID

Zysk (lub strata) kapitału to różnica między ceną zakupu a wartością papieru wartościowego przy jego sprzedaży. Dywidenda to wypłata dla akcjonariuszy z zysków spółki, która jest autoryzowana i zadeklarowana przez zarząd.