Jakiej stopy zwrotu należy oczekiwać na moim 401 (k)?

Nienawidzimy wyciągać tego starego wyrażenia hedging-y: „to zależy”. Ale tak jest. Stopa zwrotu z planu 401 (k) jest bezpośrednio skorelowana z portfelem inwestycyjnym, który tworzysz ze składkami, a także z obecnym otoczeniem rynkowym.

Biorąc to pod uwagę, chociaż każdy plan 401 (k) jest inny, wkłady zgromadzone w ramach twojego planu, które są zróżnicowane pod względem inwestycji w akcje, obligacje i środki pieniężne, mogą zapewnić średni roczny zwrot w wysokości od 5% do 8%.

Kluczowe dania na wynos

• To, jak działa Twoje konto 401 (k), zależy całkowicie od alokacji aktywów.
• Różne aktywa oferują różne zwroty; ogólnie im większy potencjał wzrostu, tym większe ryzyko.
• Zazwyczaj osoba o długim horyzoncie czasowym podejmuje większe ryzyko w portfelu niż osoba, która jest na emeryturze.
• Możesz porównać wyniki swoich 401 (k) akcji z wynikami podobnych funduszy lub indeksu odniesienia.
• Średnio agresywny portfel, około 60% akcji i 40% pojazdów i środków o stałym dochodzie, osiąga średni roczny zwrot w przedziale od 5% do 8%.

Jak działają plany 401 (k)

Przejrzyjmy podstawy. Sponsorowany przez pracodawcę plan emerytalny, taki jak 401 (k), może być cennym narzędziem w gromadzeniu oszczędności w perspektywie długoterminowej. Każda firma, która oferuje plan 401 (k), daje pracownikom możliwość wniesienia pieniędzy - procentu ich wynagrodzeń - na podstawie przed opodatkowaniem [lub po opodatkowaniu dla Roth 401 (k) s], poprzez odroczenie wypłaty. Często pracodawcy dopasowują składki pracowników do pewnego odsetka, tworząc jeszcze większą zachętę do oszczędzania.

Chociaż różnią się one w zależności od firmy i dostawcy planu, każda 401 (k) oferuje szereg opcji inwestycyjnych, do których osoby fizyczne mogą przypisać swoje wkłady - zwykle fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF. Pracownicy czerpią korzyści nie tylko z systematycznych oszczędności i reinwestycji, wzrostu wolnej od podatków inwestycji oraz dopasowywania składek przez pracodawców, ale także z ekonomicznego charakteru planów 401 (k) i różnorodności ich opcji inwestycyjnych.

Chodzi o alokację zasobów

To, jak radzi sobie Twoje konto 401 (k), zależy całkowicie od alokacji aktywów: to znaczy rodzaju funduszy, w które inwestujesz, kombinacji funduszy i ilości środków, które na nie przeznaczyłeś. Inwestorzy doświadczają różnych wyników w zależności od opcji inwestycyjnych i alokacji dostępnych w ramach ich konkretnych planów - i sposobu, w jaki z nich korzystają. Dwóch pracowników w tej samej firmie może uczestniczyć w tym samym planie 401 (k), ale uzyskują różne stopy zwrotu w zależności od wybranego rodzaju inwestycji.

Różne aktywa działają inaczej i spełniają różne potrzeby. Instrumenty dłużne, takie jak obligacje i płyty CD, zapewniają generalnie bezpieczny dochód, ale niewielki wzrost - stąd nie tak duży zwrot. Nieruchomości (dostępne dla inwestorów w funduszu inwestycyjnym nieruchomości (REIT) lub funduszu inwestycyjnym nieruchomości lub ETF) oferują dochód, a często także wzrost wartości kapitału. Akcje korporacyjne, czyli akcje, mają najwyższy potencjalny zwrot.

Jednak wszechświat akcji jest ogromny, a zwroty w nim ogromnie się różnią. Niektóre akcje oferują dobry dochód dzięki bogatym dywidendom, ale bez większego uznania. Akcje typu blue-chip i o dużej kapitalizacji - spółek o ugruntowanej pozycji, dużych korporacji - zapewniają stabilne zyski, choć w niższej części. Mniejsze, szybko rozwijające się firmy są często określane jako „zapasy wzrostowe”, a jak sama nazwa wskazuje, mogą oferować wysoką stopę zwrotu. Ale oczywiście to, co idzie w górę, może spaść: im większy potencjał stada do agresywnego wzrostu, zwykle tym większe są szanse na duże spadki. To się nazywa kompromis zwrotu z ryzyka.

Brzmi jak klisza reklamowa, ale i tak trzeba powtarzać: wcześniejsze zwroty środków w ramach planu 401 (k) nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

Alokacja aktywów powinna być ustalana na podstawie specyficznego apetytu na ryzyko, znanego również jako tolerancja ryzyka, a także czasu, jaki masz do rozpoczęcia wypłat z konta emerytalnego. Inwestorom z niskim apetytem na ryzyko lepiej służy inwestowanie w mniej zmienne alokacje, które z czasem mogą skutkować niższymi stopami zwrotu. I odwrotnie, inwestorzy o większej tolerancji na ryzyko częściej wybierają inwestycje o większym potencjale wyższych zwrotów, ale o większej zmienności.

Równoważenie ryzyka i zwrotów

OK, wracamy do tego zakresu od 5% do 8%, który cytowaliśmy do góry. Jest to średnia stopa zwrotu oparta na wspólnej umiarkowanie agresywnej alokacji wśród inwestorów uczestniczących w planach 401 (k), która składa się z 60% akcji i 40% zadłużenia / środków pieniężnych. Alokacja portfela 60/40 ma na celu osiągnięcie długoterminowego wzrostu poprzez inwestycje w akcje, przy jednoczesnym łagodzeniu zmienności pozycji obligacyjnych i gotówkowych.

Jeśli chodzi o spektrum ryzyka / zysku, portfel 60/40 znajduje się pośrodku. Na przykład, jeśli inwestujesz w bardziej agresywny portfel - powiedzmy 70% akcji, 25% zadłużenia i tylko 5% gotówki, możesz spodziewać się wyższych, dwucyfrowych zwrotów w czasie. Zmienność na Twoim koncie może być jednak znacznie większa.

I odwrotnie, jeśli wybrałeś bardziej konserwatywne - 75% instrumentów dłużnych / instrumentów o stałym dochodzie, 15% akcji, 10% gotówki - Twój portfel miałby dość płynną jazdę, ale zwroty wynosiłyby jedynie 2–3% (w zależności od obowiązujących stóp procentowych byli).

Zazwyczaj osoba o długim horyzoncie czasowym podejmuje większe ryzyko w portfelu niż osoba, która jest na emeryturze. I jest to powszechne i ostrożne, aby inwestorzy stopniowo przenosili aktywa w portfelu w miarę zbliżania się do przejścia na emeryturę.

Jako sposób na kompleksową realizację tej metamorfozy, fundusze na datę docelową stały się popularnym wyborem wśród 401 (k) uczestników planu. Te fundusze wspólnego inwestowania pozwalają inwestorom wybrać datę zbliżającą się do przewidywanego roku przejścia na emeryturę, na przykład 2025 lub 2050. Fundusze z późniejszą datą docelową koncentrują alokacje inwestycyjne w bardziej agresywny sposób niż fundusze z krótkoterminową datą docelową. Stopy zwrotu z funduszy w dniu docelowym różnią się w zależności od firmy, ale te alokacje jednego funduszu oferują praktyczne podejście do alokacji aktywów w granicach 401 (k).

106 000 USD

Średnie saldo 401 (k) planu na czerwiec 2019 r. W Fidelity Investments, dostawcy / administratorze dla ponad 16 milionów takich rachunków

Jak się miewa Twój 401 (k)?

Przydzielaj swoje aktywa tak, jak chcesz, nigdy nie będziesz w 100% pewien zysków, które wygeneruje 401 (k) - dlatego nazywa się to inwestowaniem, a nie oszczędzaniem. Ale jeśli chcesz się dowiedzieć, jak działa twoje portfolio, możesz i powinieneś dokonać porównań.

W szczególności możesz porównać inwestycje na swoim koncie z innymi funduszami wspólnego inwestowania lub funduszami inwestycyjnymi typu ETF, które inwestują w podobne aktywa (obligacje korporacyjne, akcje o małej kapitalizacji itp.) Lub mają podobne cele inwestycyjne (agresywny wzrost, zrównoważony dochód / aprecjacja itp. ). Możesz także zobaczyć, jak radzi sobie dany fundusz w porównaniu z ogólnym indeksem jego klasy aktywów, sektora lub rodzaju zabezpieczenia.

Na przykład, jeśli posiadasz fundusz nieruchomości, możesz sprawdzić, czy osiąga on gorsze wyniki niż indeks Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), który śledzi ponad 100 REIT i firm z branży nieruchomości. Jeśli posiadasz szerokie fundusze akcyjne, możesz nawet porównać je z samym rynkiem akcji.

Nie zdziw się jednak, jeśli faktyczny zwrot opóźnia indeks o 1% do 2%. Krótko mówiąc, przyczyną są roczne opłaty pobierane zarówno przez poszczególne fundusze, jak i sam plan 401 (k). Niestety, tego rodzaju wydatki są poza twoją kontrolą i należy się ich spodziewać. Jeśli jednak indeks wzrośnie, a fundusz spadnie, obawiaj się, bardzo się bój.

Dolna linia

Nie można przewidzieć stopy zwrotu w granicach 401 (k), ale można użyć podstaw alokacji aktywów i tolerancji ryzyka w połączeniu z horyzontem czasowym, aby stworzyć portfel, który pomoże Ci osiągnąć cele emerytalne. Przyjrzyj się również uważnie opłatom związanym z różnymi opcjami. Każdy z tych czynników wpływa na ogólną stopę zwrotu na koncie 401 (k) i powinien być regularnie sprawdzany, aby upewnić się, że twoje konto spełnia twoje preferencje inwestycyjne i potrzeby akumulacji jaj.

Nie ma jednego zwrotu, który byłby „właściwy”, którego można oczekiwać od 401 (k). Ale to nie jest tak, że to jakaś sytuacja lub wydarzenie, na które nie masz wpływu - na przykład obserwowanie pogody i odpowiednie planowanie wakacji. Działa to w drugą stronę: określasz, czego będziesz potrzebować na emeryturze i ramy czasowe, aż przejdziesz na emeryturę, i określasz, czego oczekujesz od swojego 401 (k) z tego.