Co obejrzeć po decyzji Fed

Rezerwa Federalna wydaje kolejną decyzję w sprawie stóp procentowych o godz. 14.00 EDT w środę, a następnie konferencję prasową Jerome Powella o godz. 14.30 Reakcje rynkowe pojawiają się w dwóch falach w tego rodzaju scenariuszu, przy czym komentarze przewodniczącego często powodują większe przesuwa się niż formalne oświadczenie. To powinno się zdarzyć także tym razem, z powodu nieustającej presji na Fed ze strony prezydenta Trumpa.

Powell i spółka raczej nie spełnią pragnienia Trumpa do głębokiego cięcia, przy czym konsensus na poziomie 25 punktów bazowych prawdopodobnie zostanie spełniony, więc mądrze jest poszukać trzeciej reakcji po nieuniknionej burzy tweeta prezydenta. Gracze rynkowi w ostatnich miesiącach zdyskontowali te krótkie wypowiedzi, ale prezydent może podnieść stawkę, powtarzając groźby wykluczenia prezesa Fed. Wcześniejsze komentarze w tym zakresie wywołały szybkie reakcje sprzedaży wiadomości.

Upewnij się, że umieścisz złoto i rynek obligacji na swoich ekranach transakcyjnych przed decyzją o ocenie reakcji rynkowej powyżej średniej przemysłowej Dow Jones i kilku benchmarków giełdowych. Każda liczba, która nie mieści się w konsensusie, powinna spowodować większy niż oczekiwano ruch w tych systemach ze względu na wpływ na oczekiwania inflacyjne. Reakcja sektora bankowego dostarczy również przydatnych informacji zwrotnych, a kurczące się stopy obniżą zyski branży.

Akcje SPDR Gold Shares (GLD) utknęły w martwym punkcie przy 50% wycofaniu trendu spadkowego w 2011 r. Do 2015 r., Tuż poniżej podziału w 2013 r. Poprzez malejącą górę trójkąta o wartości blisko 150 USD. Bycze wiadomości mogą wywołać gwałtowny wzrost zakupów na czarnej linii, ale w nadchodzących tygodniach prawdopodobne są niższe ceny, ponieważ instrument działa z wykupionym stanem technicznym. Wielotygodniowy spadek, który osiąga czerwoną linię i 50-miesięczną wykładniczą średnią ruchomą (EMA) między 125 a 130 USD, może zaoferować historyczną możliwość zakupu w tej strukturze cen, wyprzedzając dalsze zyski, które ostatecznie osiągają najwyższy w historii poziom.

20-letnia ETF (TLT) obligacji skarbowych iShares poszła w pionie po załamaniu gospodarczym w 2008 r., Osiągając nowy najwyższy poziom 123 USD, a kilka miesięcy później osiadła blisko 50-miesięcznego EMA. Opublikował nominalne nowe wzloty w 2012, 2015 i 2016 r., Rzeźbiąc płytką linię trendu wzrostowego, która nadal obowiązuje trzy lata później. Ostatni rajd obligacji utknął w sierpniu z dwoma punktami tego poziomu oporu, przewidując kolejne gwałtowne pogorszenie koniunktury.

Jest tu jednak trochę miejsca na wahania, ponieważ fundusz nie osiągnął linii trendu, więc możliwy jest ostateczny skok zakupów powyżej 150 USD, zanim niedźwiedzie przejmie kontrolę nad taśmą. Nadmierna niż oczekiwano obniżka stóp może załatwić sprawę, podczas gdy wydruk konsensusu prawdopodobnie wywoła reakcję sprzedaży wiadomości, która zrzuci fundusz do najniższego miesięcznego poziomu. Złowrogie dla byków z obligacji, wsparcie jest słabe, dopóki spadek nie osiągnie 120 $.

SPDR S&P Bank ETF (KBE) osiągnął najwyższy w historii poziom jednocyfrowy w 2009 r. I odbił się silnie, osiągając średnie maksima w 2010, 2015 i 2018 r. Linia rozciągnięta między tymi szczytami tworzy linię trendu, która została przełamana do góry nogami po wyborach prezydenckich w 2016 r. Fundusz przetestował nowe wsparcie w 2017 r. I osiągnął wyższy poziom, osiągając nieco ponad 50 USD w styczniu 2018 r. Po tym, jak prezydent Trump strzelił po raz pierwszy w wojnie handlowej.

Wyprzedaż w grudniu 2018 r. Przełamała linię trendu, podczas gdy akcja cenowa w 2019 r. Wielokrotnie przekroczyła zakwestionowany poziom, nie wznawiając wybuchu ani nie potwierdzając załamania. Ta walka prawdopodobnie dobiegnie końca w nadchodzących miesiącach, ale nie można wybrać zwycięskiej strony w tym momencie, ponieważ technika jest równo ważona między bykami i niedźwiedziami. Wybuch nad niebieską linią w pobliżu 44 USD po decyzji o stawce może zapowiadać lepsze czasy i powrót do górnych 40 USD, podczas gdy niedźwiedzie muszą przejąć kontrolę nad taśmą.

Dolna linia

Akcje cenowe na tych rynkach wrażliwych na stopy procentowe po decyzji Fed mogą dostarczyć wiarygodnych informacji zwrotnych dla graczy rynkowych świadomych ryzyka.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych ani ich instrumentach pochodnych w momencie publikacji.