Dlaczego akcje Amazon mogą wzrosnąć o 45%

Po ponad sześciokrotnym wzroście w ciągu pięciu lat wielu na Wall Street zastanawia się, o ile jeszcze może wzrosnąć Amazon.com Inc. (AMZN). Odpowiedź - o wiele dalej, przynajmniej według spekulacyjnego scenariusza „byka” przedstawionego przez analityków z Morgan Stanley. Według Barrona dochody z reklamy, przetwarzania w chmurze i najlepszej usługi giganta handlu elektronicznego mogą podnieść cenę akcji do nawet 2600 USD, co oznacza 45% wzrost w porównaniu z czwartkowym zamknięciem.

Silny wzrost

Podczas gdy cena docelowa Morgana Stanleya na poziomie 1 700 USD jest niższa niż bieżąca cena akcji Amazona, analitycy banku widzą sposób, w jaki cena ta mogłaby trafić w znacznie bardziej optymistyczną prognozę 2 600 USD. Ten scenariusz „byka” opiera się na wycenie sumy części, wycenie oddzielnych przedsięwzięć firmy indywidualnie, a następnie zsumowaniu ich w celu uzyskania łącznej wartości łącznej. Przy 2600 USD na akcję całkowita kapitalizacja rynkowa wyniesie 1, 3 bln USD.

Silne strony reklamy, przetwarzania w chmurze i najlepszych firm w Amazon „umożliwiają Amazonowi inwestowanie tak ciężko jak zawsze, przy jednoczesnym zapewnieniu wyższej rentowności i poprawek” - napisali analitycy banku.

Widzą, że zarobki Amazon przed odsetkami i podatkami (EBIT) z reklam, usług Amazon Web Services (AWS) i abonamentów na ten rok wynoszą 17 razy więcej niż całkowity EBIT firmy w 2010 roku. W latach 2017-2020 analitycy sugerują możliwy scenariusz, w którym Według Barrona przychody AWS rosną według złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) wynoszącej 39%, a przychodów z reklamy wynoszą 61%.

Handlując na wysokim 88, 85 terminowym stosunku ceny do zysku (stosunek P / E), Amazon może wyglądać na drogi. Jednak ze znacznymi potencjalnymi możliwościami wzrostu spośród 52 analityków zajmujących się gigantycznym sklepem internetowym Bloomberg niedawno stwierdził, że wszyscy oprócz jednego zalecili posiadanie jego akcji. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Amazon jest teraz na terytorium zapasów wartościowych: Bloomberg ).

Więcej letnich perspektyw

Amazon wciąż jednak stoi przed wieloma wyzwaniami. W miarę rozwoju firmy kadra kierownicza stała się celem startupów e-commerce, które szukają najlepszych talentów. Ponadto wzrost międzynarodowy stanie się coraz trudniejszy wraz ze wzrostem chińskiego międzynarodowego rywala Alibaba.

Jednak nie wszyscy są tak optymistyczni. Amazon może stracić nawet 15% na podstawie kilku wskaźników technicznych wskazanych pod koniec ubiegłego tygodnia. Jednym z takich wskaźników był uparty technicznie klin podnoszący, który jest uważany za wzorzec odwrócenia. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) dla akcji wykazywał tendencję spadkową od połowy czerwca, co oznacza, że ​​akcje tracą na wartości. Poziomy głośności również stale spadają, co sugeruje mniejszą aktywność zakupową.