Dlaczego akcje Boeinga będą latać wysoko

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem).

Akcje Boeing Co. (BA) wzrosły o około 100% w ciągu ostatnich 52 tygodni i były najlepiej sprzedającymi się zakładami Dow Jones Industrial Average w 2017 r. Do tego momentu w 2018 r. Zapasy wzrosły już o 15, 5% w 2018 r. zysk S&P 500 wynosi około 7%. Ale pomimo technicznego wzorca handlu sugerującego, że akcje mogą być nadmiernie rozbudowywane, niektórzy inwestorzy opcji widzą wzrost akcji o kolejne 9% do prawie 370 USD.

Akcje Boeinga miały ogromny 2017 r., Ponieważ sprzedaż samolotów gwałtownie wzrosła w wyniku umocnienia globalnej gospodarki. Uwzględniając efektywną stawkę podatkową firmy wynoszącą około 30%, a akcje mogą być dużym zwycięzcą reformy podatkowej przedsiębiorstw. Wszystkie te czynniki pomogły podnieść akcje Boeinga. Ale inwestorzy będą zwracać uwagę na wszelkie sygnały ostrzegawcze, gdy Boeing ogłosi wyniki czwartego kwartału rano 31 stycznia. Oczekuje się, że spółka poinformuje, że zyski wzrosły o 16, 5% do 2, 88 USD, podczas gdy przychody wzrosły jedynie o 6, 5% do 24, 78 mld USD, zgodnie z Ycharts.

Duży zakres handlowy

Transakcje opcjami sygnalizują, że może być jeszcze więcej miejsca na wzrost Boeinga, na podstawie wygaśnięcia ustalonego na 16 marca. Strategia opcji długiego portfela sugeruje, że akcje mogą wzrosnąć lub spaść o około 8%, ustawiając akcje w przedziale od 311 USD do 370 USD. Koszt zakupu jednej oferty i jednej rozmowy wynosi około 30 USD.

(Brokerzy interaktywni)

Bullish Bets

Najbardziej uderzające wydaje się to, że połączenia są preferowane przez prawie 4 do 1, z 2200 kontraktami o otwartym oprocentowaniu, w porównaniu do jedynie 655 dla putów w strajku 340 $. Pomimo niewielkiej liczby kontraktów pozycja ma wartość nominalną około 3, 2 miliona dolarów, co jest przyzwoitą kwotą. Cena wykonania za 360 USD pokazuje, że istnieje około 1 260 umów o otwartym interesie, co stanowi około 1 miliona USD - niewielki zakład. Ale akcje musiałyby wzrosnąć do prawie 368 USD, tylko po to, aby opcje osiągnęły rentowność. 320 $ putów zawiera prawie 3 800 kontraktów otwartych, o wartości nominalnej około 2, 5 miliona $.

Niedźwiedzie techniczne wzory

Pomimo pewnego optymizmu na rynku opcji, wykres sugeruje, że akcje mogą być wykupione, przy względnym wskaźniku siły przekraczającym 70. Jeśli akcje Boeinga spadną po wynikach, wykres sugeruje, że wsparcie techniczne wyniesie około 300 USD, co oznacza spadek około 12% od obecnej ceny.

Chociaż istnieje wiele powodów, dla których akcje Boeinga mogą zostać wstrzymane przed gwałtownym wzrostem, niektórzy wydają się zakładać, że wzrost jeszcze się nie skończył - przynajmniej jeszcze nie. (W celu zapoznania się z treścią zobacz „Wciąż zbyt wcześnie, aby kupować akcje Boeinga”)

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.