Rentowność uzyskiwania aktywów
Rentowność aktywów jest popularnym współczynnikiem wypłacalności, który porównuje dochód odsetkowy instytucji finansowej z jej aktywami. Rentowność zarabiania aktywów (YEA) wskazuje, jak dobrze sobie radzą aktywa, patrząc na to, jaki dochód przynoszą. Jako miarę skuteczności, zysk na aktywach może być przydatny do porównywania różnych menedżerów w odniesieniu do ich baz aktywów.
Menedżerowie (lub całe firmy), którzy mogą generować spory zysk (przepływy pieniężne) przy małej bazie aktywów, są uważani za bardziej wydajnych i prawdopodobnie oferują większą wartość.
Podział dochodu z zarabiania aktywów
Banki i instytucje finansowe, które udzielają pożyczek i innych opcji inwestycyjnych oferujących dochody, muszą zachować równowagę między różnymi rodzajami instrumentów inwestycyjnych, czasem trwania i rynkami, na które pozwala na pożyczki. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy stosunek kredytu do aktywów przedsiębiorstwa, tym wyższa jest rentowność zwracanych aktywów. Wynika to z faktu, że bardziej dochodowe instrumenty inwestycyjne przynoszą większy dochód w stosunku do kwoty pożyczonych pieniędzy.
Wysoka rentowność zwracanych aktywów jest wskaźnikiem, że firma przynosi dużą kwotę dywidend i dochodów z inwestycji z pożyczek i inwestycji, które dokonuje. Jest to często wynikiem dobrych polityk, takich jak zapewnienie odpowiedniej wyceny pożyczek i właściwego zarządzania inwestycjami, a także zdolności firmy do zdobycia większego udziału w rynku.
Instytucje finansowe o niskim dochodzie z aktywów zarobkowych są narażone na zwiększone ryzyko niewypłacalności, co jest powodem zainteresowania YEA organami regulacyjnymi. Niski wskaźnik oznacza, że firma udziela pożyczek, które nie osiągają dobrych wyników, ponieważ kwota odsetek od tych pożyczek zbliża się do wartości majątku. Organy regulacyjne mogą uznać to za wskaźnik, że polityka firmy tworzy scenariusz, w którym firma nie będzie w stanie pokryć strat, a zatem może stać się niewypłacalna.
Zwiększenie niskiej rentowności aktywów
Zwiększenie niskiego YEA często wiąże się z przeglądem i restrukturyzacją polityk firmy i podejścia do zarządzania ryzykiem, a także z przeglądem ogólnych operacji dotyczących tego, w jaki sposób firma wybiera pożyczki na które rynki.
W zależności od działalności lub strategii, czasami dochód z aktywów może wymagać korekty dla różnych metod sporządzania sprawozdań finansowych. Na przykład niektóre pozycje pozabilansowe mogą zniekształcać raportowany dochód z aktywów w przypadku korzystania ze sprawozdań finansowych, które nie zostały skorygowane.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.