Przestań polować z dużymi graczami Forex

Rynek Forex jest najbardziej lewarowanym rynkiem finansowym na świecie. W przypadku akcji standardowa marża wynosi 2: 1, co oznacza, że ​​inwestor musi wystawić co najmniej 50 USD w gotówce, aby kontrolować akcje o wartości 100 USD. W opcjach dźwignia wzrasta do 10: 1, a 10 USD kontroluje 100 USD. Na rynkach kontraktów futures współczynnik dźwigni zwiększa się do 20: 1.

Na przykład w kontrakcie e-mini futures Dow Jones inwestor potrzebuje jedynie 2 500 USD, aby kontrolować akcje o wartości 50 000 USD. Jednak żaden z tych rynków nie zbliża się do intensywności rynku forex, na którym domyślna dźwignia dla większości dealerów jest ustawiona na 100: 1 i może wzrosnąć do 200: 1. Oznacza to, że zaledwie 50 USD może kontrolować walutę o wartości do 10 000 USD. Dlaczego to jest ważne? Przede wszystkim wysoki stopień dźwigni może sprawić, że FX będzie wyjątkowo lukratywny lub wyjątkowo niebezpieczny, w zależności od tego, po której stronie handlu jesteś.

W FX inwestorzy detaliczni mogą dosłownie podwoić swoje rachunki z dnia na dzień lub stracić wszystko w ciągu kilku godzin, jeśli wykorzystają pełną marżę do swojej dyspozycji, chociaż większość profesjonalnych handlowców ogranicza swoją dźwignię do nie więcej niż 10: 1 i nigdy nie przyjmuje tak ogromnego ryzyka . Ale niezależnie od tego, czy handlują dźwignią 200: 1, czy dźwignią 2: 1, prawie wszyscy w FX handlują stopami. W tym artykule dowiesz się, jak używać przystanków, aby skonfigurować strategię „przestań polować z dużymi specyfikacjami”.

Przystanki są kluczowe

Właśnie dlatego, że rynek Forex jest tak mocno wykorzystany, większość graczy rynkowych rozumie, że zatrzymania mają kluczowe znaczenie dla długoterminowego przetrwania. Pojęcie „oczekiwania”, jak mogą to zrobić niektórzy inwestorzy kapitałowi, po prostu nie istnieje dla większości inwestorów na rynku Forex. Handel bez zatrzymań na rynku walutowym oznacza, że ​​inwestor nieuchronnie spotka się z przymusową likwidacją w postaci wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Z wyjątkiem kilku długoterminowych inwestorów, którzy mogą handlować na bazie gotówki, uważa się, że duża część uczestników rynku forex jest spekulantami, dlatego po prostu nie mają oni luksusu zbyt długo utrzymywać transakcję tracącą, ponieważ ich pozycje są wysoce lewarowane.

Z powodu tej niezwykłej dwoistości rynku walutowego (duża dźwignia i prawie powszechne stosowanie stopów) polowanie na stop jest bardzo powszechną praktyką. Chociaż może to mieć negatywne skojarzenia z niektórymi czytelnikami, zaprzestanie polowania jest uzasadnioną formą handlu. To nic innego jak sztuka wypłukiwania przegranych graczy z rynku. Na rynku Forex są one znane jako słabe długie lub krótkie spodenki. Podobnie jak silny gracz w pokera może eliminować mniej zdolnych przeciwników poprzez podnoszenie stawek i „kupowanie puli”, duzi gracze spekulacyjni (jak banki inwestycyjne, fundusze hedgingowe i banki centrów pieniężnych) lubią ostrzeliwać przystanki w nadziei na dalsze kierunki. W rzeczywistości praktyka jest tak powszechna w FX, że każdy inwestor nieświadomy tej dynamiki cen prawdopodobnie poniesie niepotrzebne straty.

Ponieważ ludzki umysł naturalnie szuka porządku, większość przystanków jest skupiona wokół okrągłych liczb kończących się na „00”. Na przykład, jeśli para EUR / USD handluje na poziomie 1, 2470 i zyskuje na wartości, większość przystanków mieści się w jednym lub dwóch punktach ceny 1, 2500, zamiast, powiedzmy, 1, 2517. Sam ten fakt jest cenną wiedzą, ponieważ wyraźnie wskazuje, że większość handlowców detalicznych powinna zatrzymywać się w mniej zatłoczonych i bardziej nietypowych miejscach.

Bardziej interesująca jest jednak możliwość czerpania zysków z tej wyjątkowej dynamiki rynku walutowego. Fakt, że rynek walutowy jest tak ograniczony, daje możliwość kilku oportunistycznym konfiguracjom dla inwestorów krótkoterminowych. W swojej książce „Day Trading The Currency Market” (2005) Kathy Lien opisuje jedną z takich konfiguracji polegającą na zanikaniu poziomu „00”. Podejście omówione tutaj opiera się na przeciwnej koncepcji przyłączenia się do pędu krótkoterminowego.

Korzystając z polowania

„Przestań polować z dużymi specyfikacjami” to niezwykle prosta konfiguracja, wymagająca jedynie wykresu cen i jednego wskaźnika. Oto konfiguracja w skrócie: na wykresie jednogodzinnym zaznacz linie 15 punktami po obu stronach okrągłej liczby. Na przykład, jeśli EUR / USD zbliża się do 1, 2500, trader zaznaczy 1, 2485 i 1, 2515 na wykresie. Ten 30-punktowy obszar jest znany jako „strefa handlu”, podobnie jak linia 20 jardów na boisku piłkarskim nazywana jest „redzone”. Obie nazwy komunikują ten sam pomysł - mianowicie, że uczestnicy mają wysokie prawdopodobieństwo punktacji po wejściu do tego obszaru.

Idea tego ustawienia jest prosta. Gdy ceny zbliżą się do poziomu okrągłej liczby, spekulanci będą próbowali wycelować w stacje skupione w tym regionie. Ponieważ FX jest rynkiem zdecentralizowanym, nikt nie zna dokładnej liczby stopów na żadnym konkretnym poziomie „00”, ale inwestorzy mają nadzieję, że rozmiar jest wystarczająco duży, aby wywołać dalszą likwidację pozycji - kaskadę zleceń stop, która popchnie cenę dalej w tym kierunku, niż poruszałby się w normalnych warunkach.

Dlatego w przypadku długiej konfiguracji, jeśli cena w EUR / USD zbliża się do poziomu 1, 2500, trader wydłuży parę z dwiema jednostkami, gdy tylko przekroczy próg 1, 2485. Zatrzymanie handlu byłoby o 15 punktów wstecz w stosunku do wejścia, ponieważ jest to handel o silnym rozmachu. Jeśli ceny nie pojawią się natychmiast, prawdopodobnie konfiguracja się nie powiedzie. Docelowy zysk na pierwszej jednostce byłby kwotą początkowego ryzyka lub około 1, 2500, w którym to momencie handlowiec przesunąłby stop na drugiej jednostce, aby osiągnąć rentowność, aby osiągnąć zysk. Cel na drugiej jednostce byłby dwa razy większy niż początkowe ryzyko lub 1, 2515, umożliwiając traderowi wyjście z impetu.

Oprócz obserwowania tych kluczowych poziomów wykresów, trader musi przestrzegać tylko jednej innej zasady, aby zoptymalizować prawdopodobieństwo sukcesu. Ponieważ ta konfiguracja jest zasadniczo pochodną handlu pędem, powinna być przedmiotem handlu tylko w kierunku większego trendu. Istnieje wiele sposobów ustalenia kierunku za pomocą analizy technicznej, ale 200-okresowa prosta średnia ruchoma (SMA) na wykresach godzinowych może być szczególnie skuteczna w tym przypadku. Korzystając z długoterminowej średniej na wykresach krótkoterminowych, możesz pozostać po prawej stronie akcji cenowej, bez poddawania się krótkoterminowym ruchom piły.

Przyjrzyjmy się dwóm transakcjom - jednej krótkiej, a drugiej długiej - aby zobaczyć, jak handluje się tą konfiguracją w czasie rzeczywistym.

Rycina 1

Należy zauważyć, że w tym przykładzie, 8 czerwca, EUR / USD notuje znacznie poniżej 200 SMA, co wskazuje na silną tendencję spadkową (Ryc. 1). Gdy ceny zbliżają się do poziomu 1, 2700 od zera, trader zainicjuje krótki moment, w którym cena przekroczy poziom 1, 2715, zatrzymując 15 punktów powyżej wejścia na poziomie 1, 2730. W tym konkretnym przykładzie pęd spadkowy jest niezwykle silny, ponieważ broń handlowca zatrzymuje się na poziomie 1, 2700 w ciągu godziny. Pierwsza połowa handlu kończy się na 1, 2700, uzyskując 15-punktowy zysk, a druga połowa kończy się na 1, 2685, generując 45 punktów nagrody za jedyne 30 punktów ryzyka.

Rysunek 2

Przykład zilustrowany na ryc. 2 ma również miejsce tego samego dnia, ale tym razem w USD / JPY konfiguracja „strefy handlu” generuje kilka okazji do zysku w krótkim czasie, ponieważ obszary kluczowych klastrów stop są badane w kółko . W takim przypadku para handluje znacznie powyżej 200 okresowej SMA, a zatem inwestor będzie szukał tylko długich ustawień. O 3 nad ranem para handluje na poziomie 113, 85, co powoduje długie wejście. W ciągu następnej godziny długi mogą przepchnąć parę przez poziom klastrów 114, 00 stop, a trader sprzedałby jedną jednostkę za 15-punktowy zysk, natychmiast przesuwając stop do rentowności na 113, 85. Długie nie są w stanie utrzymać tempa kupowania, a para handluje z powrotem poniżej 113, 85, usuwając tradera z rynku. Jednak tylko dwie godziny później ceny znów rosną do 113, 85, a trader znów jest długi. Tym razem oba cele zysku zostają uderzone, ponieważ dynamika zakupów przytłacza szorty i są zmuszeni do pokrycia swoich pozycji, tworząc kaskadę przystanków, która wertykalizuje ceny o 100 punktów w zaledwie dwie godziny.

Dolna linia

„Zatrzymaj polowanie z dużymi specyfikacjami” to jedna z najprostszych i najbardziej wydajnych konfiguracji efektów dostępnych dla krótkoterminowych inwestorów. Wymaga tylko skupienia i podstawowego zrozumienia dynamiki rynku walutowego. Zamiast stać się ofiarami wypraw typu Stop Hunt, handlowcy detaliczni mogą w końcu obrócić stoliki i dołączyć do gry wraz z dużymi graczami, gromadząc krótkoterminowe zyski.