13F: Buffett kupił jabłko, podczas gdy inni sprzedali

Czy FAANG może znów stać się FANG? Raporty 13F z najlepszych funduszy hedgingowych w całym kraju pokazują, że zarządzający pieniędzmi sprzedali akcje Apple Inc. (AAPL) w zadziwiającym tempie w pierwszych miesiącach roku. Według Bloomberg News fundusze hedgingowe zmniejszyły swoje udziały w akcjach AAPL o około 153 miliony akcji w pierwszym kwartale 2018 r.

Oznacza to najbardziej znaczący spadek udziałów AAPL od początku 2008 r., Kiedy Bloomberg zaczął śledzić te dane. Dzięki temu AAPL jest najczęściej sprzedawaną akcją w S&P 500 w pierwszym kwartale. Niemniej jednak był co najmniej jeden poważny inwestor, który okazał się odstający: Warren Buffett nie tylko nie sprzedał, ale w rzeczywistości zwiększył swoją pozycję w branży iPhone w pierwszych trzech miesiącach roku.

Inwestorzy w firmach składających zgłoszenia do 13F do SEC sprzedali akcje Apple w trzech z ostatnich czterech kwartałów. Wyjątkiem był czwarty kwartał 2017 r., W którym ta grupa zarządzających pieniędzmi kupiła 8, 6 mln akcji netto spółki. W tym momencie akcje Apple wzrosły o około 10% od początku roku. Jednocześnie analitycy i inwestorzy wszelkiego rodzaju spekulowali, że firma może nie być w stanie utrzymać tempa sprzedaży iPhone'a w przyszłości. Skrzeczność inwestorów mogła spowodować główne wyprzedaże, które miały miejsce w ciągu ostatnich kilku kwartałów.

Buffett obniża trend

Warren Buffett, miliarder guru inwestycji i szef Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), nigdy nie był tym, który podążał za stadem. Rzeczywiście, znaczną część jego sukcesu można przypisać przynajmniej częściowo jego chęci podejmowania decyzji inwestycyjnych, które niekoniecznie były wówczas powszechnie popularne. Choć jego rozumowanie nie jest jeszcze jasne, głowa Berkshire kupiła 75 milionów dodatkowych akcji Apple w pierwszym kwartale tego roku. Dzięki tym zakupom stał się trzecim co do wielkości inwestorem firmy.

Fundusze hedgingowe i inni inwestorzy instytucjonalni mieli tendencję do zwiększania swojej pozycji na innych akcjach FAANG w tym samym okresie, albo ograniczali je tylko nieznacznie. Inne znaczące akcje, w których wiele funduszy hedgingowych zmniejszyło pozycje, to Bank of America Inc. (BAC), która spadła o 135 milionów akcji netto w portfelach w ciągu kwartału. Citigroup Inc. (C) spadł o około 67 milionów akcji, podczas gdy Wells Fargo & Co. (WFC) spadł o 46 milionów akcji w portfelach w tym okresie. Z drugiej strony fundusze rynków wschodzących, takie jak iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), były dużymi zwycięzcami w pierwszej połowie roku.