4 akcje osiągają lepsze wyniki w portfelu anty-FAANG

Podczas gdy giganci technologiczni, którzy stanowią akcje FAANG, nadal zwiększają zyski z rynku w 2018 r., A obawy przed rosnącą dominacją Amazon.com Inc. (AMZN) utrzymują akcje tradycyjnych sprzedawców detalicznych ze zniżką, jeden z analityków z ulicy podkreślił akcje za „portfolio przeciw FAANG”.

Odtwarzane są odtwarzacze FAANG, w tym gigant mediów społecznościowych Facebook Inc. (FB), Amazon, producent iPhone'a Apple Inc. (AAPL), lider przesyłania strumieniowego na żądanie Netflix Inc. (NFLX) i firma macierzysta Google Alphabet Inc. (GOOGL) jako zagrażające branże, od odzieży i opieki zdrowotnej po media i sklepy spożywcze. W rezultacie inwestorzy w dużej mierze wkupili się w narrację o ostatecznym upadku długoletnich klientów w „wieku Amazon” i zakupach internetowych.

Jednak Brian Milligan, dyrektor zarządzający Ave Maria Growth Fund, wskazuje, że istnieje wiele firm, które mają dobrą pozycję, by albo zyskać na rosnącej dominacji FAANG, albo skutecznie przetrwać burzę i ostatecznie pokonać szerszy rynek, jak donosi Zegarek rynku. Jego wybory obejmują dwie akcje przemysłu motoryzacyjnego i dwie firmy przetwarzające płatności. Fundusz inwestycyjny o wartości 579 milionów USD wygenerował średni roczny zwrot w wysokości 10, 9% w ciągu ostatniej dekady, w porównaniu do średniego rocznego wzrostu S&P 500 o 9, 7%. (Zobacz także: Dlaczego Bridgewater nazywa 2019 „Niebezpiecznym rokiem” ).

Przemysł samochodowy

Milligan lubi sprzedawcę części samochodowych O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), firmę, która szybko rozszerza swoje sklepy w USA do ponad 5000. Uważa, że ​​sprzedawca części samochodowych jest osłonięty przed efektem Amazon, podobnie jak jego rówieśnicy z branży „nie-Amazonowej” branży wyposażenia wnętrz i części samochodowych. Jako lider w branży części samochodowych, Milligan oczekuje, że O'Reilly zyska na tendencji do przenoszenia napraw z domu do warsztatu samochodowego, a od niektórych sklepów do dealerów samochodowych lepiej wyposażonych do napraw high-tech.

Copart Inc. (CPRT), który sprzedaje samochody powypadkowe, jest „ulubioną firmą Milligana”, w którą kiedykolwiek inwestował. Oczekuje, że działalność w zakresie samochodów powypadkowych będzie nadal boom, ponieważ ubezpieczyciele częściej uznają samochód za „sumę”, „dzięki większej liczbie zaawansowanych technologicznie komponentów.

„Łączna liczba pojazdów rośnie dwucyfrowo, a średnia cena sprzedaży za sztukę rośnie w średnim wieku. Im wyższa cena, tym wyższa opłata za usługę, którą zarabia Copart ”- powiedział inwestor.

Procesory płatności

Ponieważ konsumenci coraz częściej dokonują zakupów online, aby dokonywać większości zakupów, procesory płatności, takie jak Visa Inc. (V) i Mastercard Inc. (MA) mają „ogromne pole do rozwoju”, powiedział Milligan. Według Milligan obie firmy obsługujące karty należą do czołowych funduszy Ave Maria Growth Fund i wspólnie kontrolują ponad 80% całkowitych wydatków na karty kredytowe w Stanach Zjednoczonych. Uważa, że ​​podmioty przetwarzające płatności korzystają z „silnych przyrostowych marż”, z „dziesiątkami trylionów możliwości płatności w gotówce / czekach, cyfrowym i nowych segmentach”. (Zobacz także: Jak fundusz hedgingowy Goldmana pokonuje rynek. )