Zewnętrzny dystrybutor
Zewnętrzny dystrybutor to instytucja, która sprzedaje lub dystrybuuje fundusze wspólnego inwestowania dla spółek zarządzających funduszami. Podmioty te zasadniczo nie mają bezpośredniego związku z samym funduszem. Partnerstwa między towarzystwami funduszy inwestycyjnych a zewnętrznymi dystrybutorami często wiążą się z różnymi opłatami i przepisami.
Ponieważ są one niezależne od spółek zarządzających funduszami, osoby trzecie są teoretycznie obiektywne, gdy sprzedają produkty inwestorom.
Zrozumienie dystrybutorów zewnętrznych
Zewnętrzni dystrybutorzy współpracują ze spółkami inwestycyjnymi w celu sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Zewnętrzni dystrybutorzy zazwyczaj dysponują kompleksowymi krajowymi i międzynarodowymi zespołami sprzedaży w celu dystrybucji funduszy inwestycyjnych spółki inwestycyjnej. Dystrybutorzy mają również szeroką sieć sprzedaży i wiedzę specjalistyczną w zakresie dystrybucji funduszy wzajemnych.
Istnieje wiele opłat związanych z partnerstwem między zewnętrznymi dystrybutorami a towarzystwami funduszy inwestycyjnych. Dystrybutor zazwyczaj otrzymuje prowizje od sprzedaży za sprzedaż funduszy inwestycyjnych firmy inwestycyjnej, a także część opłat za zwłokę związanych z funduszem. Opłaty operacyjne funduszu wspólnego inwestowania obejmą również wydatki marketingowe płacone dystrybutorowi.
Fundusze wspólnego inwestowania sprzedawane za pośrednictwem zewnętrznego dystrybutora zazwyczaj generują wyższe opłaty.
Opłata 12B-1 to opłata za fundusz podstawowy związana z marketingiem i dystrybucją funduszu. Opłata 12B-1 to roczna opłata marketingowa i dystrybucyjna wypłacana dystrybutorowi.
Jedną z korzyści korzystania z zewnętrznego dystrybutora jest jego pozorna niezależność od towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jako podmiot zewnętrzny dystrybutor może udzielać obiektywnych rekomendacji inwestorom, nie faworyzując jednego konkretnego produktu nad drugim. Zarządzający funduszami zazwyczaj próbują sprzedawać produkty własnych firm, ale przy pomocy podmiotów zewnętrznych inwestorzy mogą uzyskać dostęp do szerokiej gamy produktów w wielu różnych firmach. Jedynym haczykiem, jak wspomniano powyżej, jest wyższa struktura opłat, która może wynikać z korzystania z tych dystrybutorów.
Rola zewnętrznego dystrybutora
Umowy partnerskie dotyczące dystrybucji stron trzecich różnią się w zależności od branży. Wielu zewnętrznych dystrybutorów świadczy również szereg usług wspierających fundusze wspólnego inwestowania.
Jako dystrybutor firma współpracuje z firmą inwestycyjną w celu opracowania planu marketingowego dotyczącego dystrybucji funduszu wspólnego inwestowania. Zewnętrzni dystrybutorzy zazwyczaj współpracują z przedstawicielami pracowników w globalnych sieciach dystrybucji. Mogą być odpowiedzialni za sprzedaż poszczególnych funduszy i współpracować z biurami maklerskimi w celu zapewnienia dystrybucji funduszy za pośrednictwem elektronicznych platform maklerskich.
W niektórych przypadkach firma może zbudować własną trzecią jednostkę dystrybucyjną, aby współpracować ze spółką inwestycyjną w zakresie dystrybucji funduszy wspólnego inwestowania. Istnieją również niezależni dystrybutorzy oferujący szereg usług dla towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Kluczowe dania na wynos
- Zewnętrzny dystrybutor to instytucja, która sprzedaje lub dystrybuuje fundusze wspólnego inwestowania na rzecz spółek zarządzających funduszami.
- Każdy fundusz wspólnego inwestowania sprzedawany przez zewnętrznego dystrybutora zazwyczaj ma więcej opłat i rezerw.
- Ponieważ mogą nie być powiązani z towarzystwami funduszy, zewnętrzni dystrybutorzy zazwyczaj udzielają inwestorom obiektywnych porad.
- Niektóre firmy mogą założyć własne sieci dystrybucyjne, takie jak Eaton Vance i Vanguard.
Przykłady dystrybutorów zewnętrznych
Eaton Vance i Vanguard to dwie towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które zbudowały jednostki dystrybucyjne do sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Dystrybutorzy Eaton Vance służą jako dystrybutor funduszy inwestycyjnych Eaton Vance. Vanguard Marketing Corporation jest dystrybutorem funduszy inwestycyjnych Vanguard.
ALPS Distributors jest jednym z wiodących niezależnych dystrybutorów funduszy inwestycyjnych. ALPS świadczy usługi dystrybucji i pośredników dla wielu towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jego klienci to od startupów po duże, dobrze ugruntowane towarzystwa funduszy. Posiada wiedzę specjalistyczną w zakresie dystrybucji szerokiej gamy rodzajów produktów, w tym funduszy otwartych, funduszy zamkniętych, funduszy powierniczych, funduszy inwestycyjnych w obrocie giełdowym i ofert prywatnych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.