Czy Stablecoin jest odpowiedzią na wszystkie problemy związane z kryptowalutą?

Stablecoiny to nowy rodzaj kryptowalut, które zyskują popularność, ponieważ mają na celu rozwiązanie problemu zmienności kryptowalut. Popularne monety stablecoins to Tether, DAI MakerAZA, Basecoin i TrueUSD. W tym artykule omówiono, czym są monety stableco, jak działają, jak zapewniają stabilność cen, a także ich potencjał. (Zobacz także Najbezpieczniejsze waluty na świecie .)

Co to są Stablecoins?

Waluta jest używana jako środek wymiany i sposób przechowywania wartości, a jej wartość musi być stabilna. Najpopularniejsza na świecie kryptowaluta, Bitcoin, ostatnio doświadczyła wysokiego poziomu zmienności. W okresie od połowy listopada do połowy grudnia ubiegłego roku wzrosła z 5, 940 USD do ponad 19 190 USD, a następnie spadła do poziomu 6900 USD na początku lutego. Nawet w ciągu dnia nierzadko obserwuje się wzrost lub spadek kryptowalut o 10 procent w ciągu 24 godzin.

Huśtawki tej wielkości nie są cechami stabilnej waluty, ale sprawiają, że spekulacyjne instrumenty handlowe, takie jak instrumenty pochodne, są atrakcyjne dla spekulantów, ale niepraktyczne do powszechnego użytku. Doprowadziło to do poważnych pytań na temat rentowności popularnych kryptowalut jako niezawodnego trybu transakcji. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Czy Bitcoin zawodzi jako waluta? )

Wejdź do nowej klasy kryptowalut, zwanych stablecoins, które mają na celu zapewnienie stabilności cen i stałych wycen. Modelowa kryptowaluta powinna zachować swoją siłę nabywczą i mieć możliwie minimalną inflację, wystarczającą do zachęcania do wydawania monet zamiast ich przechowywania. Stablecoiny próbują osiągnąć to idealne zachowanie.

Ponieważ kryptowaluta działa na poziomie globalnym i nie jest kontrolowana przez żaden organ centralny (jak bank centralny), oferuje to, co najlepsze z obu światów - bezpieczeństwo, anonimowość i zdecentralizowane funkcje kryptowaluty oraz niską zmienność waluty fiducjarnej .

W jaki sposób Stablecoins (próba) utrzymują stałe wyceny?

Dzisiejsze waluty fiducjarne są powiązane z aktywem bazowym, takim jak złoto.

Podobnie, stablecoiny próbują osiągnąć niewielką lub żadną zmienność, ponieważ są powiązane ze stabilnymi cenowo aktywami, takimi jak dolar amerykański lub złoto. Różne monety stablecoin używają różnych metod w celu osiągnięcia stabilności cen, które można ogólnie podzielić na następujące trzy grupy:

Stablecoiny zabezpieczone przez Fiat : Te stablecoiny używają określonej ilości standardowej waluty fiat, takiej jak dolar amerykański, jako zabezpieczenia do emitowania kryptowalut. Inne formy zabezpieczeń mogą obejmować metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, a także towary, takie jak ropa naftowa.

Dzięki liczbie wyemitowanych kryptowalut w stosunku 1: 1 w stosunku do ustalonej waluty fiat, ta metoda jest jednym z najprostszych sposobów na stworzenie i obsługę stabilnej kryptowaluty. Jest to również postrzegane jako możliwe rozwiązanie, które banki centralne mogą zastosować do wydawania własnych wersji kryptowalut.

Jednak ta metoda wymaga, aby depozytariusz trzymał zabezpieczenie w walucie fiducjarnej lub towarowej i gwarantował emisję, a także wykup tokenów stablecoin. Wymaga to również procesów operacyjnych, takich jak częste audyty i wyceny, w celu zapewnienia, że ​​wyceny zabezpieczeń są utrzymywane aż do znaku. Tether (USDT) i TrueUSD to popularne kryptowaluty o wartości równoważnej wartości jednego dolara amerykańskiego i zabezpieczone depozytami dolarowymi.

Tablecoiny zabezpieczone kryptowalutami : Stablecoiny zabezpieczone kryptograficznie są podobne do stablecoin zabezpieczonych fiat, z tym wyjątkiem, że ich podstawowym zabezpieczeniem jest inna kryptowaluta zamiast realnego materialnego towaru lub waluty fiat. Aby uwzględnić niekorzystny wpływ zmienności dodatkowej kryptowaluty, stablecoiny są „nadmiernie zabezpieczone” - to znaczy, że do wydawania stablecoins o mniejszej wartości używana jest kryptowaluta o wyższej wartości. Na przykład bitcoiny o wartości 1000 USD mogą być wymagane do wydania monet stablecoin o wartości 500 USD. Nawet jeśli bitcoin straci 30 procent swojej wartości, monety stableco pozostaną pokryte. Ponadto częstsze audyty i regularne uzupełnianie wszelkich braków w wartości zabezpieczenia zapewni pokrycie monet stablecoins. DAI MakerDAO pozwala na użycie koszyka krypto-aktywów jako zabezpieczenia. Jest powiązany z dolarem amerykańskim i jest całkowicie wspierany przez eter.

Jednak w przypadku, gdy kryptowaluta zabezpieczenia całkowicie ulegnie awarii, jeśli wystąpią problemy proceduralne z procesem audytu lub jeśli wymagania dotyczące dodatkowego doładowania zabezpieczenia nie zostaną spełnione na czas, wyceny stablecoin spadną, pokonując cały cel stablecoinów. Takie scenariusze powodują, że wielu zwolenników stablecoin odradza takie podejście.

Nie zabezpieczone monety stableco : Te monety stableco nie są zabezpieczone żadnym zabezpieczeniem, ale działają w taki sposób, że oczekuje się, że zachowają stabilną wartość. Na przykład, niezabezpieczona moneta stablecoin może zawierać regułę, która zapewnia dostosowanie ilości podaży monet proporcjonalnie do zmian wartości monety. Jest to podobne do działań wykonywanych przez bank centralny, który zwiększa lub zmniejsza drukowanie banknotów, aby utrzymać stabilność waluty fiducjarnej. Można to osiągnąć poprzez wdrożenie inteligentnej umowy na zdecentralizowanej platformie, która może działać w sposób autonomiczny. Basecoin jest powiązany z 1 USD i stosuje podejście niezabezpieczone. Wykorzystuje konsensus w celu zmniejszenia i zwiększenia podaży monety w zależności od potrzeb.

Potencjał na przyszłość

Coraz większa popularność monet stablecoins będzie ważnym katalizatorem popularyzacji wykorzystania kryptowalut jako głównego medium codziennych transakcji, a także innych aplikacji. Takie aplikacje mogą obejmować wykorzystanie ich do handlu towarami i usługami w sieciach blockchain, zdecentralizowane rozwiązanie ubezpieczeniowe, umowy na instrumenty pochodne, aplikacje finansowe, takie jak kredyty konsumpcyjne, i rynki prognoz. Takie transakcje nie są możliwe, jeżeli waluta transakcji pozostaje niestabilna, co wiąże się z nieodłącznym ryzykiem utraty wartości pieniężnej przez jedną ze stron transakcji.

Dolna linia

Stablecoins oferują to, co najlepsze z obu światów - zdecentralizowany, anonimowy i globalny mechanizm płatności, taki jak kryptowaluta, oraz stałe wyceny, takie jak stabilna waluta fiducjarna. Podczas gdy monety stableco wciąż zyskują popularność, rosnąca liczba nowych uruchomień i różnorodność niestandardowych metod zabezpieczeń w celu osiągnięcia celu stabilności cen mogą prowadzić do różnych wyników i różnych poziomów sukcesu. Pomimo wszystkich twierdzeń o niezawodnym mechanizmie działania, ekstremalne wydarzenia mogą nadal wpływać negatywnie na ich działanie, ponieważ nawet waluty fiducjalne, takie jak rial saudyjski, boliwar wenezuelski i dolar Zimbabwe, odnotowały duże wahania. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz 8 najpopularniejszych walut zbywalnych ).

Inwestowanie w kryptowaluty i wstępne oferty monet („ICO”) jest wysoce ryzykowne i spekulacyjne, a ten artykuł nie jest zaleceniem Investopedia ani pisarza do inwestowania w kryptowaluty lub ICO. Ponieważ sytuacja każdej osoby jest wyjątkowa, przed podjęciem jakichkolwiek decyzji finansowych należy zawsze skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Investopedia nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji co do dokładności lub aktualności zawartych tu informacji. Na dzień napisania tego artykułu autor nie posiada żadnych kryptowalut.