Jak obliczyć R-kwadrat w Excelu?

W świecie finansowym R-kwadrat jest miarą statystyczną reprezentującą procent ruchów funduszu lub papierów wartościowych, którą można wytłumaczyć zmianami indeksu odniesienia. Tam, gdzie korelacja wyjaśnia siłę związku między zmienną niezależną i zależną, R-kwadrat wyjaśnia, w jakim stopniu wariancja jednej zmiennej wyjaśnia wariancję drugiej zmiennej. Wzór na R-kwadrat jest po prostu kwadratem korelacji.

Typowe błędy z R-kwadratem

Pierwszym najczęściej popełnianym błędem jest założenie, że kwadrat R zbliżający się do +/- 1 jest statystycznie istotny. Odczyt zbliżający się do +/- 1 zdecydowanie zwiększa szanse na faktyczne znaczenie statystyczne, ale bez dalszych testów nie można tego stwierdzić na podstawie samego wyniku. Testy statystyczne wcale nie są proste; może się skomplikować z wielu powodów. Krótko mówiąc, krytycznym założeniem korelacji (a zatem R-kwadrat) jest to, że zmienne są niezależne i że związek między nimi jest liniowy. Teoretycznie przetestowałbyś te twierdzenia, aby ustalić, czy obliczenie korelacji jest odpowiednie.

Drugim najczęstszym błędem jest zapominanie o normalizacji danych we wspólnej jednostce. Jeśli obliczasz korelację (lub R-kwadrat) dla dwóch bet, jednostki są już znormalizowane: Jednostką jest beta. Jeśli jednak chcesz skorelować akcje, ważne jest, aby znormalizować je w procentach zwrotu, a nie zmiany cen akcji. Zdarza się to zbyt często, nawet wśród profesjonalistów inwestycyjnych.

W przypadku korelacji ceny akcji (lub kwadratu R) zasadniczo zadajesz dwa pytania: Jaki jest zwrot w określonej liczbie okresów i jak ta wariancja odnosi się do innej wariancji papierów wartościowych w tym samym okresie? Dwa papiery wartościowe mogą mieć wysoką korelację (lub R-kwadrat), jeśli zwrot to dzienne zmiany procentowe w ciągu ostatnich 52 tygodni, ale niska korelacja, jeśli zwrot to miesięczne zmiany w ciągu ostatnich 52 tygodni. Który jest lepszy"? Naprawdę nie ma idealnej odpowiedzi i zależy to od celu testu.

Jak obliczyć R-kwadrat w programie Excel

Istnieje kilka metod obliczania R-kwadrat w Excelu.

Najprostszym sposobem jest uzyskanie dwóch zestawów danych i użycie wbudowanej formuły R-kwadrat. Inną alternatywą jest znalezienie korelacji, a następnie jej wyprostowanie. Oba są pokazane poniżej: