5 największych funduszy ETF na rynku rozwiniętym (EFA, VEA)

Fundusze ETF na rynkach rozwiniętych mogą pomóc inwestorom w uzyskaniu stosunkowo taniej, szerokiej dywersyfikacji poprzez dostęp do setek lub tysięcy indywidualnych pakietów w najbardziej zaawansowanych gospodarkach świata. W tym miejscu przyjrzymy się pięciu największym ETF rynków rozwiniętych pod względem zarządzanych aktywów (AUM).

Rozwinięty rynek należy do wysoce produktywnego, uprzemysłowionego kraju o ustalonej praworządności. Poza Stanami Zjednoczonymi rynki rozwinięte obejmują Japonię, Wielką Brytanię, Francję, Kanadę i Australię. Aby odróżnić ETF rynków rozwiniętych od podstawowych krajowych ETF i innych nisz, poniższa lista koncentruje się na ETF z co najmniej 5% ekspozycją na dwie lub więcej rozwiniętych gospodarek rynkowych, z wyłączeniem Stanów Zjednoczonych.

BlackRock Inc. (BLK) dominuje w pierwszej piątce, przy czym na liście znajdują się trzy fundusze: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) oraz iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), odpowiednio w nr 2, nr 3 i nr 5. Najwyższe miejsce należy jednak do VFVD FTSE Developed Markets ETF (VEA), a Schwab International Equity ETF (SCHF) znajduje się na pozycji 4. Wszystkie przedstawione tutaj informacje były aktualne na dzień 10 października 2018 r.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

AUM: 71, 43 mld USD

Rozpoczęty w 2007 r. ETF Vanguard FTSE Developed Markets dąży do śledzenia indeksu FTSE Developed All Cap ex US, który mierzy zwrot z inwestycji w akcje spółek w Kanadzie i na głównych rynkach Europy i regionu Pacyfiku. Japonia i Wielka Brytania stanowią około 38% alokacji funduszu, a Kanada, Francja, Niemcy i Szwajcaria zajmują pierwszą szóstkę. ETF Vanguard FTSE Developed Markets wcześniej wykluczał kanadyjskie akcje, ale ostatecznie zmienił politykę, aby uwzględnić ważne trendy w Ameryce Północnej. Wskaźnik pasywnie zarządzanych funduszy wynosi 0, 07%, co według Vanguard jest o 93% niższe niż średni wskaźnik kosztów funduszy o podobnych zasobach.

IShares MSCI EAFE ETF

AUM: 71, 39 mld USD

BlackRock wydał iShares MSCI EAFE ETF w 2001 roku i od tego czasu jest na szczycie lub blisko szczytu międzynarodowego rynku ETF. ETF śledzi wybitny indeks EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI), najczęściej notowany międzynarodowy indeks akcji w USA, który odzwierciedla akcje w Europie, Australii, Azji i na Dalekim Wschodzie (EAFE). Fundusz przeznacza około 25% swoich aktywów na akcje w Japonii, około 17% na akcje w Wielkiej Brytanii i około 11% na akcje we Francji. Szwajcaria, Niemcy i Australia czerpią po ponad 5% aktywów funduszu. Przy 0, 32% wskaźnik kosztów funduszu jest wyższy niż w przypadku ETF Vanguard FTSE Developed Markets.

IShares Core MSCI EAFE ETF

AUM: 59, 46 mld USD

Rozpoczęty w 2012 r. BlackRock iShares Core MSCI EAFE ETF dąży do śledzenia indeksu MSCI EAFE Investable Market Index (IMI), który jest podobny do indeksu MSCI EAFE, ale większy i bardziej wszechstronny. Indeks obejmuje reprezentację małych i dużych spółek oraz reprezentację średnich i dużych spółek, jaką oferuje indeks MSCI EAFE. Najwyższa ekspozycja funduszu wygląda podobnie jak w przypadku iShares MSCI EAFE ETF, przy czym około 26% jego aktywów przeznaczone jest na akcje w Japonii, około 18% w Wielkiej Brytanii, przy czym Francja, Szwajcaria, Niemcy i Australia reprezentują ponad 5% aktywów funduszu. Współczynnik kosztów ETF iShares Core MSCI EAFE ETF jest konkurencyjny w stosunku do ETF Vanguard FTSE Developed Markets, wynoszący 0, 08%.

Schwab International Equity ETF

AUM: 16, 46 mld USD

Podobnie jak ETF Vanguard FTSE Developed Markets, Schwab International Equity ETF dąży do śledzenia rozwiniętego FTSE ex-US Index. Akcje w Japonii stanowią około 23% jej portfela, a akcje w Wielkiej Brytanii stanowią około 16%. Udziały we Francji, Niemczech, Kanadzie, Szwajcarii i Australii stanowią ponad 5% aktywów funduszu. Fundusz, który istnieje od 2009 roku, ma wskaźnik kosztów na poziomie 0, 06%.

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF

AUM: 10, 43 mld USD

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF został uruchomiony w 2007 roku i ma na celu śledzenie wydajności indeksu MSCI EAFE Small Cap, który koncentruje się na ekspozycji tylko dla małych spółek publicznych w Europie, Australii, Azji i na Dalekim Wschodzie. Podobnie jak inne fundusze ETF iShares z tej listy, akcje w Japonii mają najwyższy procent aktywów funduszu, około 31%, a Wielka Brytania ma drugą najwyższą wartość, około 18%. Udziały w Australii, Niemczech i Szwecji stanowią ponad 5% aktywów funduszu. Wskaźnik kosztów funduszu jest najwyższy na tej liście i wynosi 0, 40%.