6 zapasów gotowych do dalszego spadku pośród wojen handlowych

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem).

Akcje przemysłowe mają trudny rok 2018. Przemysłowy sektor SPDR ETF (XLI) drastycznie podąża za szerszym rynkiem, spadając w tym roku o ponad 3%, a wciąż jest o prawie 9% niższy od swoich szczytów. Napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi, Chinami i innymi partnerami handlowymi już zmniejszyły te zapasy, a teraz będą one jeszcze bardziej spadać w nadchodzących tygodniach w oparciu o analizę techniczną i fundamentalną.

Prawdopodobni przegrani to Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) i United Technologies Corp. (UTX).

Dane XLI według YCharts

Grupa w zawirowaniach

Cena ETF dla przemysłu wynosi obecnie 73, 40 USD, nieco ponad krytyczną pomoc techniczną i niezbędny wzrost techniczny - 72, 85 USD. Techniczny trend wzrostowy rozpoczął się po wyborach prezydenta Donalda Trumpa w 2016 r. W ramach handlu reflacyjnego. Teraz ETF ryzykuje przełamanie tego trendu wzrostowego, co może oznaczać bardzo złe wieści dla ETF i innych akcji w sektorze. Gdyby cena spadła poniżej poziomu wsparcia, ETF mógłby spaść o około 5% więcej do 69, 90 USD, zwiększając łączne straty do prawie 13, 5% od najwyższego poziomu w styczniu wynoszącego około 81 USD.

Caterpillar ma największe straty

Spośród sześciu akcji Caterpillar może mieć największy spadek, z potencjalnym spadkiem o prawie 12% w porównaniu z obecną ceną 142, 50 USD. Akcje znajdują się obecnie nieco powyżej wsparcia technicznego w cenie 140, 50 USD. Akcje już dwukrotnie przetestowały wsparcie techniczne, a trzeci test ma kluczowe znaczenie. Powinien wspierać podtrzymanie, może stworzyć uparty wzór odwrotny zwany potrójnym dnem. Ale jeśli wsparcie się nie utrzyma, akcje mogą spaść do prawie 125, 50 USD w stosunku do obecnej ceny. Byłaby to ogromna strata od szczytu na początku stycznia, wynosząca prawie 28% z rekordowych wartości około 173 USD.

Spowolnienie wzrostu

HON Roczne EPS szacuje dane według YCharts

Częścią problemu, przed którym stoją te firmy, jest spowolnienie wzrostu, przy czym spodziewane jest znaczne spowolnienie wzrostu zysków w 2019 r. Na przykład w Honeywell spodziewany jest powolny wzrost zysków z około 13% w 2018 r. Do zaledwie 8, 9% w 2019 r., Podczas gdy wzrost przychodów ma spowolnić z 6, 6% do zaledwie 2, 5%.

Nie tanie

Niektóre firmy są w rzeczywistości trochę drogie, na przykład Emerson, notując 19, 4 razy w 2019 r. Szacunkowy zysk na 3, 64 USD na akcję. Po skorygowaniu wskaźnika P / E do prognozy wzrostu o 13, 3% w 2019 r. Wskaźnik PEG wynosi 1, 45.

Wydaje się, że fale włączyły się w jedną z najgorętszych grup na giełdzie w 2017 roku. Nawet złagodzenie napięć w handlu może nie wystarczyć do odwrócenia trendu spadkowego, a wzrost napięcia grozi jego przyspieszeniem.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.