6 akcji o wartości dla drogiego rynku: Leon Cooperman

Miliarder Leon Cooperman, założyciel, prezes i dyrektor generalny funduszu hedgingowego Omega Advisors, osiągnął znakomite wyniki jako zbieracz akcji, publikując średni roczny zwrot 12, 4% od momentu powstania swojego flagowego funduszu, w porównaniu do 9, 5% w przypadku S&P 500 Indeks (SPX) w tym samym okresie. Cooperman, który nieustannie poszukuje okazji na rynkach akcji, twierdzi, że widzi dziś szczególnie dobrą wartość w 6 akcjach, w tym AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) i United Continental Holdings Inc. (UAL), zgodnie z wywiadem z CNBC.

Źródło: CNBC; dane z zamknięcia rynku 25 lipca.

Poszukując akcji o wartości, Cooperman powiedział CNBC, że jego ulubione wskaźniki obejmują stosunek ceny do zysków (P / E) i wolnych przepływów pieniężnych (FCF), a także przygląda się bilansom firmy. Omówił obszernie sieci United Continental i AMC z CNBC, oferując krótsze komentarze na temat pozostałych.

UAL: „Jedzenie własnego gotowania”

Operator linii lotniczych United Continental (UAL) był jednym z najlepszych wyborów Cooperman w zeszłym roku. W tym czasie podał kilka pozytywnych wyników dla akcji, która gwałtownie rośnie. Po pierwsze, zauważa, że ​​firma agresywnie skupuje akcje, zmniejszając bazę kapitałową o około 45% w ciągu ostatnich 4 lat, i przewiduje się, że przyszłe skupy akcji zmniejszą swoje kapitały o około 10% rocznie. Ponadto twierdzi, że UAL ma „dobrego sponsora”, ponieważ Warren Buffett jest właścicielem około 10% firmy. Chociaż nie stawia na przejęcie przez Buffetta, uważa, że ​​jest to możliwe.

Cooperman zauważył również, że za każdym razem, gdy bierze lot UAL, jest on pełny. Powiedział: „Lubię to, co robią za gotówkę”, dodając, że „jedzą własne gotowanie, wierząc w to, co robią”. W tym duchu zacytował przypadek ich nowego dyrektora operacyjnego (COO), który chciał odrzucić wszelkie rekompensaty pieniężne i otrzymać zamiast tego opcje na akcje.

AMC Networks: „Znacząco niedowartościowane”

Rodzina Dolan, która jest właścicielem 17% firmy telewizji kablowej AMC Network i już kontroluje 60% praw głosu, zachowuje się tak, jakby „uważa, że ​​jest ona znacznie niedoszacowana” - powiedział Cooperman. W szczególności dodał: „musisz uważać, gdy 17% właściciel agresywnie kupuje akcje”. Cooperman uważa, że ​​AMC Networks ma „wartość wykupu zbliżoną do 80 $”, co stanowiłoby około 33% premii w stosunku do obecnej ceny. Zauważył, że firma notuje P / E tylko 7 razy w tym roku i tylko 6 razy w przyszłym roku.

„Ropa naftowa, a nie spadek”

W odniesieniu do Keane'a i Naborów, którzy świadczą usługi związane z wierceniem ropy i gazu, Cooperman powiedział, że „cena ropy rośnie, a nie spada”. Ponadto stwierdza, że ​​firmy te są tanio wyceniane na „2, 3, 4-krotny przepływ środków pieniężnych”. Podsumowując swoje wybory, Cooperman zauważa, że ​​firma medyczna CVS i gigant bankowy Citigroup handlują po około połowie wielokrotności rynku, a jednocześnie rosną szybciej.

Dlaczego Cooperman lubi alfabet

Alphabet Inc. (GOOGL), spółka dominująca w Google, jest największym pakietem Coopermana, wynoszącym od 5% do 6% wartości jego funduszu. W innym segmencie wywiadu CNBC powiedział: „wzrost jest bardzo imponujący w stosunku do wyceny ... ma bardzo rozsądną cenę. Bilans fortecy, dominująca pozycja w branży, rośnie bardzo szybko”. Jak donosi Barron, przychody w drugim kwartale wzrosły o 26% rok do roku (r / r), a zarobki przekroczyły szacunki analityków. Barron zauważa, że ​​niewiele firm z rocznymi przychodami przekraczającymi 100 miliardów dolarów rozwija się tak szybko, jak Alphabet, cytując notę ​​badawczą Morgana Stanleya, w której cytuje Alphabet za „inwestowanie bardziej niż kiedykolwiek w celu zwiększenia swojej przewagi”.