Ograniczające straty

Po prostu nie jest możliwe, aby żaden inwestor - amator, profesjonalista lub gdziekolwiek pomiędzy - mógł całkowicie uniknąć strat. Zdyscyplinowany przedsiębiorca jest w pełni świadomy nieuchronności utraty ciężko zarobionych zysków i jest w stanie zaakceptować straty bez emocjonalnego wstrząsu. Jednocześnie jednak istnieją systematyczne metody, dzięki którym można zapewnić ograniczenie strat do minimum. Zobaczmy jak. (Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z poleceniem Stop-Loss - upewnij się, że go używasz i zawęź zasięg dzięki zleceniom Stop Limit ).

Systemy ograniczające straty

Każdy inwestor powinien stosować system limitów strat, w ramach którego ogranicza straty do stałego procentu aktywów lub stałego procentowego straty z kapitału zaangażowanego w jedną transakcję. Pomyśl o takim systemie jak o wyłączniku w branży. Po utracie określonego procentu z rachunku handlowego lub głównej transakcji, przedsiębiorca może bardzo dobrze przestać handlować lub może natychmiast wyjść z pozycji tracącej. Dzięki temu systemowi wyjście z pozycji tracącej jest decyzją pozbawioną emocji, na którą nie mają wpływu nadzieje, że rynek „z pewnością zawróci w każdej chwili”.

Limit strat 2%

Wspólnym poziomem akceptowalnej straty na rachunku handlowym jest 2% kapitału własnego na rachunku handlowym. Kapitał na twoim rachunku handlowym jest kapitałem podwyższonego ryzyka, tj. Kapitałem, który wykorzystujesz (ryzyko) na co dzień, aby próbować zbierać zyski dla swojego przedsiębiorstwa.

Ten system limitów strat można wdrożyć nawet przed zawarciem transakcji. Kiedy decydujesz, jaki konkretny instrument handlowy chcesz kupić, jednocześnie obliczasz, ile strat możesz ponieść w tej transakcji bez naruszenia zasady 2%. Ustanawiając swoją pozycję, składasz również zlecenie stop w ramach maksymalnie 2% utraty całkowitego kapitału na swoim koncie. Oczywiście twój przystanek może wynosić od 0% do 2% całkowitej straty. Niższy poziom ryzyka jest całkowicie akceptowalny, jeśli wymaga tego indywidualny handel lub filozofia.

Każdy inwestor ma inną reakcję na zasadę 2%. Wielu traderów uważa, że ​​2% limit ryzyka jest zbyt mały i że ogranicza ich zdolność do podejmowania bardziej ryzykownych decyzji handlowych przy większej części ich kont handlowych. Z drugiej strony większość specjalistów uważa, że ​​2% to absurdalnie wysoki poziom ryzyka i wolą ograniczyć straty do około 0, 5% -0, 25% ich portfeli. To prawda, że ​​profesjonaliści byliby oczywiście bardziej niechętni do ryzyka niż ci z mniejszymi kontami, ponieważ 2% strata na dużym portfelu jest niszczycielskim ciosem. Niezależnie od wielkości twojego kapitału, rozsądnie jest być ostrożnym, a nie agresywnym, kiedy opracowujesz swoją strategię handlową. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz Techniki trailing-stop .)

Miesięczny limit strat 6%

Oprócz ograniczania strat z poszczególnych transakcji, inwestorzy powinni ustanowić wyłącznik, który zapobiega znacznym ogólnym stratom w pewnym okresie czasu.

Ogólna zasada dotycząca ogólnych miesięcznych strat wynosi maksymalnie 6% twojego portfela. Gdy tylko twoje konto spadnie do 6% poniżej miejsca, w którym zostało zarejestrowane ostatniego dnia poprzedniego miesiąca, przestań handlować! Tak, dobrze mnie słyszałeś. Po osiągnięciu limitu strat 6% przestań handlować całkowicie do końca miesiąca. W rzeczywistości, gdy zadziała wyłącznik 6%, idź jeszcze dalej i zamknij wszystkie zaległe pozycje i spędź resztę miesiąca na uboczu. Pozostałe dni miesiąca przegrupuj się, przeanalizuj problemy, obserwuj rynki i przygotuj się na ponowne wejście, gdy masz pewność, że możesz zapobiec podobnemu wystąpieniu w następnym miesiącu.

Jak zamierzasz wdrożyć 6% system ograniczania strat? Musisz obliczać swój kapitał każdego dnia. Obejmuje to całą gotówkę na koncie handlowym, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz bieżącą wartość rynkową wszystkich otwartych pozycji na koncie. Porównaj tę dzienną sumę z sumą kapitału w ostatnim dniu handlowym poprzedniego miesiąca i, jeśli zbliżasz się do progu 6%, przygotuj się do zaprzestania handlu.

Zastosowanie 6-miesięcznego limitu strat pozwala traderowi na utrzymanie trzech otwartych pozycji o potencjale 2% strat lub sześciu otwartych pozycji o potencjale 1% strat i tak dalej.

Dokonanie niezbędnych korekt

Oczywiście płynny charakter zarówno 2% limitu pojedynczego handlu, jak i 6% miesięcznego limitu strat oznacza, że ​​musisz co miesiąc kalibrować pozycje handlowe. Jeśli na przykład wprowadzisz nowy miesiąc, w którym osiągnąłeś znaczne zyski w poprzednim miesiącu, dostosujesz stop i wielkości swoich zamówień, tak aby nie więcej niż 2% nowo obliczonego całkowitego kapitału było narażone na ryzyko strat. Jednocześnie, gdy wartość twojego konta wzrośnie, reguła 6% pozwoli ci handlować większymi pozycjami w następnym miesiącu. Odwrotna sytuacja jest również prawdą: jeśli stracisz pieniądze w ciągu miesiąca, mniejsza baza kapitałowa w następnym miesiącu zapewni, że twoje pozycje handlowe będą mniejsze.

Zarówno zasada 2%, jak i 6% pozwalają na piramidę lub dodanie do wygranych pozycji, gdy jesteś na rzucie. Jeśli twoja pozycja kończy się na terytorium dodatnim, możesz przesunąć stop powyżej progu rentowności, a następnie kupić więcej takich samych akcji - o ile ryzyko nowej pozycji zagregowanej wynosi nie więcej niż 2% kapitału własnego konta, a całkowite ryzyko konta wynosi mniej niż 6%. Dodanie do równania systemu piramidowania pozwala rozszerzyć zyskowne pozycje bez absolutnie żadnego proporcjonalnego wzrostu progów ryzyka.

Dolna linia

Reguły 2% i 6% są wysoce zalecane dla wszystkich handlowców, szczególnie tych, którzy są podatni na emocjonalny ból doświadczanych strat. Jeśli jesteś bardziej niechętny do ryzyka, z całą pewnością dostosuj procentową stratę do mniejszej liczby niż 2% i 6%. Nie zaleca się jednak zwiększania progów. Profesjonaliści rzadko przekraczają taki potencjał strat, więc zastanów się dwa razy, zanim podniesiesz progi ryzyka.